פצצה של בנק ישראל: מטיל מגבלות חריפות על נוטלי המשכנתאות, והפעם על ההחזר החודשי - מסמן את ה-40%

בנק ישראל שוב עושה את זה, ומתערב בתחום המשכנתאות. אחרי שבפעם הקודמת ההתיחסות הייתה לעניין היקף ההון העצמי שיש להביא, הפעם ההתייחסות היא להחזר החודשי ביחס להכנסה של נוטל המשכנתא. 3 מגבלות מוציא היום ההמפקח על הבנקים. לשאלות ותשובות בנוגע למגבלות החדשות - לחץ כאן

ההנחיות החדשות מגבילות את שיעור ההחזר מן ההכנסה, את חלק ההלוואה שניתן בריבית משתנה ואת התקופה הסופית לפירעון ההלוואה. כאשר לפי בנק ישראל מטרת ההנחיות היא להפחית את הסיכון, ובפרט את סיכון הריבית, של הציבור שנוטל משכנתאות בתנאים שעלולים לסכן את יכולתו העתידית לפרוע את המשכנתה וכפועל יוצא את הסיכון הגלום בהלוואות אלו למערכת הבנקאית.

הוראה מס' 1 - הגבלת ההחזר החודשי ביחס להכנסה

לפי הודעת בנק ישראל, תאגיד בנקאי לא יאשר הלוואה לדיור (משכנתא) כאשר שיעור ההחזר החודשי של המשכנתה מתוך ההכנסה החודשית של הלווה עולה על 50%. עד כאן לא מדובר בדרמה של ממש שכן רק חלק קטן מאוד מהמשכנתאות ניתנות בידיעה שההחזר החודשי הינו 50% מגובה ההכנסה של נוטל המשכנתא. הסעיף המשמעותי יותר הוא שהלוואות לדיור בהן שיעור ההחזר החודשי מההכנסה הוא בין 40% ל-50%, ישוקללו ב-100% לצורך חישוב יחס הלימות ההון. המשמעות היא שעבור הבנק נתינת משכנתא שההחזר החודשי בה עולה על 40% הופכת להיות עניין יקר מאוד עבור הבנק - ולכן לא כדאיי.

בכדי להבין את משמעות ההוראה והדרמה הגדולה פה, נציין כי 17% מהמשכנתאות ניתנות כאשר ההחזר החודשי עולה על 40% מההכנסה. 7% מהמשכנתאות ניתנות כאשר ההחזר החודשי הוא מעל 50% מההכנסה.

הוראה מס' 2 - הגבלת יחס רכיב הריבית המשתנה

הוראה נוספת שמוציא היום בנק ישראל היא שתאגיד בנקאי לא יאשר הלוואה לדיור שבה היחס בין חלק ההלוואה לדיור בריבית משתנה, לבין סך ההלוואה, עולה על 66.7% (שני שלישים). המגבלה תחול על הלוואות בריבית משתנה לכל טווחי הזמן, והיא מתווספת להגבלה הקיימת המגבילה לשליש את חלק ההלוואה לדיור שניתן בריבית משתנה לתקופה קצרה מ-5 שנים.

הוראה מס' 3 - מגבלה על אורך חיי המשכנתא

ההוראה השלישית והאחרונה מתייחסת לאורך חיי המשכנתא המקסימלי, תאגיד בנקאי לא יאשר הלוואה לדיור לתקופה לפירעון סופי העולה על 30 שנים. בעניין זה נציין כי 18% מהמשכנתאות ניתנות לתקופת זמן של 30 שנה ומעלה.

הנפילה במניות:

מדד הבנקים שנסחר טרם ההודעה בירידות של 0.2%, עבר לנפילות של 1.2% כאשר מזרחי טפחות (נתח שוק של כ-36% משוק המשכנאות) נופלת 2.4%.

למה בנק ישראל עושה את זה? הנה הטבלה שמסבירה