לא רק צ'ק פוניט ופאלו אלטו: אלו השינויים במדד הנאסד"ק 100
עדכון המדדים השנתי בוול סטריט, מספק הזדמנות טובה לעצור ולבחון את המגמות בשוק המניות בשנה החולפת, וגם כמה סיפורים פיקנטיים. מדד הנאסד"ק 100 אמנם אינו מדד הדגל אך הוא צפוי לספק את אחד העדכונים המעניינים, לאחר שעלה בשנה האחרונה ב-32%, תוך שהוא מכה את ביצועי מדדי הבנצ'מרק האחרים דוגמת ה-S&P 500 והדאו ג'ונס.
> בלי ה-'BIG 5' הנאסד"ק היה מאבד השנה 25%
שש מניות בסך הכל צפויות להצטרף למדד הטכנולוגי בעיקרו, בעדכון הקרוב, שיערך עם נעילת שבוע המסחר הקרוב בוול סטריט (17 בדצמבר). בין המצטרפות הבולטות ניתן למנות את AIRBNB, INC המתאוששת ממשבר קורונה ואת חברת הרכבים החשמליים האמריקאית LUCID GROUP אשר הונפקה לפני כארבעה חודשים, וזכתה לעניין רב מצד המשקיעים והתקשורת.
לצד שתי אלו, ישנה גם זווית ישראלית לעדכון עם כניסתה של חברת הסייבר פאלו אלטו למדד על חשבונה של מניית חברת צ'ק פוינט הוותיקה. בין השתיים יריבות מתוקשרת בעיקר מכיוונה של פאלו אלטו, שהוקמה על ידי ניר צוק, אחד מעובדיה הראשונים של צ'ק פוינט. אחד הביטויים הבולטים ליריבות התרחש בשנת 2013 בדמותו של שלט חוצות שהוצב בנתיבי איילון מול משרדי צ'ק פוינט, אשר בו נכתב "זה עתה עברתם את צ'ק פוינט. גם אנחנו", לאחר שעברו את שווי השוק של החברה הוותיקה.
- המבוטחת הודתה ששיקרה - וזכתה בכיסוי ביטוחי
- בזק מוותרת על רכישת אקסלרה טלקום של קרן אלומה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מי שעוד יתווספו למדד, אשר מורכב מהחברות הלא פיננסיות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה, הן חברות הסייבר FORTINET ZSCALER וחברת התוכנהDATADOG INC CL A. מי שיפנו את מקומן, הן חברת השירותים העסקייםCDW CORPORATION חברת התיירות TRIP.COM GROUP LIMITED חברת שירותי הבריאות CERNER CORP רשת התקשורת FOX CORPORATION וחברת התרופות INCYTE CORPORATION.
כיום, אין דרישת כניסה מינימלית במונחים של שווי שוק, אבל המניות במדד חייבות להיות בעלות נפח מסחר יומי ממוצע של מעל 200,000 מניות. המניות הנכנסות למדד נהנות לרוב מהיכולת להרוויח הן מבסיס משקיעים רחב והן מהעובדה שקרנות אינדקס פסיביות וכאלה המנוהלות באופן אקטיבי המחקות את המדד קונות את המניות.
"זה טוב לחברות במידה הן יצטרכו לגייס הון" ההנפקה הזו "תתרחש בהערכת שווי גבוהה יותר" ובתמורה עלות הון נמוכה יותר, "מה שפשוט מקל על מימון פרויקטים", אמר פיל מקינטוש הכלכלן הראשי של נאסד"ק על רקע השינויים.
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
- 1.Sassi6 13/12/2021 03:27הגב לתגובה זו"המניות חייבות להיות בעלות נפח מסחר מעל 200,000 מניות", כלומר, סוסים עייפים שהוצאו, הוחלפו בסוסים טריים, אבל בלי ה-'BIG 5' הנאסד"ק היה מאבד השנה 25%, ...אז אל דאגה, כי אם חמשת הסוסים של ה-'BIG 5' יתעייפו, אז גם הם יוחלפו בסוסים טריים, תודה
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
"שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
