אסטרטגיות בשוק המט"ח: בדולר-שקל קניה רק לאחר זיהוי שיאים ושפלים

השבוע שחלף סיכום קצר השבוע הראשון של השנה הסתיים בירידות שערים קלות על רקע נתוני התעסוקה המעורבים שהתפרסמו כשעה לפני פתיחת המסחר בוול סטריט. המדדים המובילים בארה"ב עולים זה השבוע השישי ברציפות, רצף העליות הארוך ביותר מאז חודש אפריל על רקע נתוני מאקרו חיוביים שהתפרסמו לאורך כל החודש, נתונים אשר מעידים על כך שהכלכלה האמריקנית חוזרת למסלול ההתאוששות. המשקיעים בעולם המתינו בדריכות לנתוני התעסוקה וציפו לנתונים טובים יותר, דבר אשר כאמור גרם לנעילה שלילית ביום שישי. האבטלה בארה"ב ירדה במפתיע ב-0.4% ועומדת בשיעור של 9.4% בחודש דצמבר לעומת הצפי שעמד על ירידה ל-9.7%. המשק האמריקני לא הצליח לייצר 159 אלף משרות כפי שציפו האנליסטים ובסה"כ נוספו כ-103 אלף משרות בחודש דצמבר. נתון חודש נובמבר עודכן כלפי מעלה מתוספת של 39 אלף משרות לתוספת של 71 אלף. בסיכום שנתי של 2010, האבטלה בארה"ב ירדה ב-0.6% מרמה דו ספרתית של 10% לרמה של 9.4%. מוקדם יותר השבוע התפרסם דוח התעסוקה של ADP, אשר הצביע על תוספת של 297 אלף משרות בסקטור הפרטי לעומת הצפי שעמד על 101 אלף משרות. לפי הערכות של מספר בנקים גדולים בארה"ב, במהלך השנה הנוכחית יתווספו בין 2.2-3 מיליון משרות חדשות, במונחים חודשיים מדובר על תוספת שבין 180 250 אלף משרות. יו"ר הפד הביע דאגה בפני ועדת התקציב של הסנאט בנוגע לקצב ההתאוששות האיטית של שוק התעסוקה. ברננקי הוסיף כי למרות ההתאוששות בכלכלה האמריקנית, עוד מוקדם לדבר על שינויים בתוכנית ה-QE2 בהיקף של 600 מיליארד דולר עליה הכריז לפני מספר שבועות. הנשיא אובמה הביע אופטימיות לאור נתוני התעסוקה המפתיעים שהתפרסמו וציין כי הנתונים של חודש דצמבר מצביעים על מגמה של התאוששות משמעותית בשוק התעסוקה, אשר יוביל את המשק האמריקני לצמיחה בת קיימא. בגוש האירו ובריטניה המצב רק הולך ומתדרדר, דבר אשר גורם לשחיקה מתמשכת בערכם של האירו והפאונד. בגוש האירו מדד המחירים לצרכן זינק ב-2.2% בדצמבר, הזינוק החד ביותר מזה כ-26 חודשים. נתון התמ"ג הסופי הצביע על כך שהכלכלה האירופאית צמחה בקצב של 0.3% בלבד ברבעון ה-3 של 2010. הייצור התעשייתי בגרמניה ירד ב-0.7%. הנתונים האחרונים מעידים על כך שמשבר החוב באירופה מעיב על כלכלות הגוש, כולל הכלכלות הגדולות ביותר גרמניה וצרפת. הצמיחה באירופה תמשיך לסגת ברבעונים הקרובים בשל הקיצוצים הנרחבים שמדינות רבות נאלצות לבצע על מנת לצמצם את הגרעון העצום אצלן. בבריטניה התגלו סימנים מדאיגים בסקור הבנייה והשירותים אשר התכווצו בחודש דצמבר לראשונה מזה מספר חודשים. נתונים אלו יילקחו בחשבון בהחלטת הריבית הצפויה להתפרסם ביום חמישי הקרוב. שוק מט"ח והסחורות הדולר האמריקני מסכם עוד שבוע מוצלח מול מרבית המטבעות על רקע נתוני מאקרו חיוביים המתפרסמים כמעט מידי יום. השטר הירוק קבע שיא חדש מול האירו ברמה של 1.2905. הפאונד נסחר בתנודתיות אך סוגר מעל 1.55 דולר לפאונד. הדולר האוסטרלי מתאושש אחרי תיקון משמעותי אך סוגר את השבוע מתחת לרמת השקילות. הדולר קנדי מקבל רוח גבית חזקה מנתוני התעסוקה המעודדים שהתפרסמו בשישי והצביעו על תוספת של 22 אלף משרות בחודש דצמבר. האבטלה נותרה ללא שינוי ברמה של 7.6% למרות שהאנליסטים ציפו לעליה של 0.1%. הנפט יורד לאזור רמת התמיכה של 88 דולר לחבית והזהב נתמך על קו מגמה עולה בנק 1352 דולר לאונקיה . השבוע במרכז הסוחרים בעולם ינסו לעקל את נתוני התעסוקה המעורבים בארה"ב וימתינו בדריכות לשלל נתוני מאקרו שיפורסמו במהלך השבוע. החלטות הריבית בבריטניה ובגוש האירו יחד עם המכירות הקמעונאיות ונתוני האינפלציה בארה"ב עשויים להשפיע משמעותית על השווקים הפיננסים. אוסטרליה מכירות קמעונאיות קודם:1.1%- צפי:0.3%. מאזן הסחר הבינ"ל קודם:2.63 מיליון צפי:2.05 מיליון. שינוי במספר המועסקים קודם:54.6 אלף צפי:25.3 אלף. שיעור האבטלה קודם:5.2% צפי: 5.1% . הדולר האוסטרלי נמצא תחת לחץ על רקע נתוני מאקרו פושרים אשר התפרסמו לאחרונה יחד עם ההידוק המוניטארי בסין המאיים לפגוע בכלכלה האוסטרלית. במידה ונתוני התעסוקה יפתיעו לטובה, הדולר האוסטרלי עשוי לצאת למסע התאוששות מול מרבית המטבעות. ארה"ב פרסום ספר בפד מדד המחירים ליצרן קודם:0.8% צפי:0.8% מדד המחירים לצרכן קודם:0.1% צפי:0.1% מכירות קמעונאיות קודם:0.8% צפי:0.8% מספר דורשי עבודה חדשים קודם : 409 אלף צפי:405 אלף תפוקה תעשייתית קודם:75.2% צפי:75.6% יצור תעשייתי קודם:0.4% צפי: 0.5% סקר סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן קודם:74.5 צפי:75.5 הדולר האמריקני מקבל רוח גבית חזקה מנתוני המאקרו המעידים על התאוששות של הכלכלה הגדולה בעולם. הקורלציה ההפוכה שהיינו רגילים לראות במהלך המשבר התפוגגה וכעת הדולר מגיב בחיוב לנתוני מקרו חיוביים וכאשר הנתונים מאכזבים, הדולר נחלש. השבוע כדאי לעקוב אחרי פרסום ספר הבז הסוקר את הפעילות הכלכלית ב-12 המחוזות בהם פועל הפד ריזרב. נתוני האינפלציה עשויים להעיד על כך שהכלכלה האמריקנית גולשת לדפלציה דבר אשר עשוי לפגוע בצמיחה והשווקים הפיננסים עשויים להגיב על כך בשלילה. קנדה אישורי בניה קודם:6.5%- צפי:0.9% התחלות בניה קודם:188 אלף צפי:179 אלף מאזן הסחר הבינ"ל קודם:1.7- צפי:2- בריטניה מאזן הסחר הבינ"ל קודם:8.5- צפי:8.2- החלטת הריבית ללא שינוי 0.5% היקף רכישות אג"ח ללא שינוי 200 מיליארד פאונד הכלכלה הבריטית נסוגה לאחור בחודש דצמבר דבר אשר מעיב על המטבע המלכותי. בהחלטת הריבית לא צפויות הפתעות אך כדאי לשמוע את נגיד הבנק המרכזי מרווין קינג אחרי פרסום ההחלטה. גוש האירו החלטת הריבית ונאומו של טרישה צפי להותרת הריבית על כנה ולנאום קשוח מצידו של טרישה אשר התבטא בחריפות נגד הממשלות של המדינות החברות בגוש הסובלות מגירעונות גבוהים וקרא להם להמשיך להדק את המדיניות המוניטארית על מנת להבטיח יציבות.טרישה עשוי להתייחס לאינפלציה אשר החלה להרים ראש בחודש האחרון אך המציאות לא תאפשר ליו"ר הבנק המרכזי לבצע שינויים בנושא. ניתוח טכני דולר שקל הדולר הצליח להתאושש מול השקל וסוגר את שבוע המסחר מעל 3.56 שקל לדולר. גם במהלך השבוע שלפנינו צפוי הצמד לנוע בין 3.50 3.60. ניתוח כללי - הצמד פרץ את רמת ההתנגדות בנק 3.56 וסגר מעל רמה זו . יתכן כי הצמד יבחן פעם נוספת את אזור 3.65 . - ניתן לראות את תבנית ההיפוך מסוג "פירסינג ליין " שנוצרה בגרף . - מתנד הסטוכסטי קרוב לתת איתות שוורי . - רצועות בולינגר הצמד עשוי לבחון את רצועת בולינגר האמצעית . רמות משמעותיות התנגדות 2 : 3.65 התנגדות 1 : 3.61 ספוט : 3.5740 תמיכה 1 : 3.5615 תמיכה 2 : 3.50 אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי. מכירה בסגירה מתחת ל-3.5616. יעדים: 3.50, 3.45, יעד נוסף פתוח. קניה רק לאחר זיהוי שיאים ושפלים עולים בגרפים קטנים (4 שעתי לפחות). אירו דולר גרף יומי ניתוח כללי - הדולר מצליח לקבוע שיא חדש בנק 1.2905 והיד עוד נטויה . - הצמד סגר מתחת לקו המגמה העולה ומתחת לממוצע נע 200 . - במידה והצמד יבצע פולבק לכיוון 1.2960 נוכל לנצל זאת להצטרפות לכיוון 1.25 . רמות משמעותיות התנגדות 2 : 1.3090 התנגדות 1 : 1.2960 ספוט : 1.2908 תמיכה 1 : 1.28 תמיכה 2 : 1.25 אסטרטגיה לשבוע זה: שורט. מכירה - במידה והצמד יבצע פולבק לכיוון 1.2960 ורמה זו תהפוך להתנגדות. יעדים: 1.28, 1.25, 2 יעדים נוספים פתוחים. פאונד דולר גרף יומי ניתוח כללי - הצמד נסחר בטווח בין 1.5550 לבין 1.5350. רק פריצה של הטווח תכריע את הכיוון . - פריצה ונעילת מחיר מעל קו המגמה היורד יהווה טריגר לכניסה לעסקת לונג . - שבירה ונעילה מתחת ל-1.5350 עשויה להצניח את הצמד לכיוון 1.50 . - ה-CCI משופע כלפי מעלה אך עדיין בטריטוריה שלילית . - על מנת להיכנס לעסקה נרד לגרף 4 שעתי או לגרפים נמוכים יותר ונחפש תזמון כניסה אידיאלי . רמות משמעותיות התנגדות 2 : 1.57 התנגדות 1 : 1.5585 ספוט : 1.5545 תמיכה 1 : 1.5350 תמיכה 2 : 1.50 אסטרטגיה לשבוע זה: סיכוי למהלך שורט אך גם האופציה ללונג עדיין קיימת. מכירה במידה ותתקבל תבנית דובית ונעילת מחיר מתחת לממוצע 21 בגרף 4 שעתי. יעדים: 1.54, 1.52, 2 יעדים נוספים פתוחים. קניה בפריצה ונעילה מעל 1.5580. יעדים: 1.57, 158, 2 יעדים נוספים פתוחים. דולר אמריקני פרנק שוויצרי גרף שבועי ניתוח כללי - הצמד פרץ את רמת ההתנגדות 0.9464 אחרי שקבע תחתית היסטורית חדשה בנק 0.9299. - תבנית מסוג "אנגולפינג" המהווה תבנית היפוך שוורית נוצרה ומעידה על כך שהקונים טרם הרימו ידיים ומוכנים לנסות שוב להוביל למהלך עליות בצמד. - סטיית זהב התקבלה ב-RSI המשולב, מתנד הסטוכסטי גם קרוב לאשר סטייה זו . - חצייה של אזור 0.97 עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור 0.9880 . - שבירה של 0.9460 תכריע את הכיוון לטובת הדובים . רמות משמעותיות התנגדות 2 : 0.9880 התנגדות 1 : 0.97 ספוט : 0.9672 תמיכה 1 : 0.9460 תמיכה 2 : 0.93 אסטרטגיה לשבוע זה: אפשרות למהלך לונג. קניה בפריצה של 0.97. יעדים: 0.9880, 0.9760, 2 יעדים נוספים פתוחים. מכירה השבירה ונעילה מתחת ל-0.9460. יעדים: 0.93, 2 יעדים נוספים פתוחים. *ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.