הדולר מרוויח דווקא בגלל נתון מאכזב של מכירות קמעונאיות

הדולר חזר למהלך העליות שלו נגד מטבע האירו ומטבעות עיקריים נוספים ביום שישי, לאחר הדו"ח שהתפרסם ביום שישי בנוגע למכירות הקמעונאיות, היה מאכזב וגרם לחששות אצל המשקיעים בנוגע להתאוששות של הכלכלה. מטבע האירו ירד למחיר של 1.2077 דולר לאחר שביום חמישי בשעות הערב הוא הגיע למחיר של 1.2095 דולר. לפניי שהממשלה פרסמה את נתון המכירות הקמעונאיות מטבע האירו הגיע עד למחיר 1.2152 דולר שהיא הרמה הגבוהה ביותר שלו מזה שבוע. ביום שני שעבר המטבע הגיע לנמוך של 4 שנים כאשר הוא ירד מתחת למחיר של 1.19 דולר. המטבע הבריטי נפל למחיר של 1.4514 דולר בזמן שמול הין הדולר הגיע למחיר של 91.60 ממחיר של 91.20.

מטבע הדולר הוא המטבע שנסחר הכי הרבה בכל העולם, למשקיעים החרדים קל לקנות ולמכור את המטבע כאשר הם מודאגים לגביי חוסר היציבות בשווקים הפיננסים ובנוגע לסיכונים כלכליים. הדולר שנתפס כבטוח עלה בצורה חזקה השנה בגלל הדאגות בנוגע למשבר באירופה וההשלכות שלו וגם בגלל ההאטה בסין. המשקיעים עדיין סומכים על הדולר כמטבע יציב גם כאשר יש רמזים לגביי בעיות בכלכלת ארה"ב, או אפשרות לחזרה למיתון במדינה.

סוכנות S&P הורידה בטעות את דירוג האשראי של גרמניה

אין ספק שגרמניה נבהלה מאוד לרגע אחד, כאשר סוכנות דירוג האשראי הורידה, בגלל טעות טכנית, את דירוג האשראי הטוב ביותר אליו המדינה זוכה מאז שנת 1983. ההורדה בדירוג ארעה בגלל שהסוכנות הזינה באופן שגוי את מועד הפקיעה של ניירות הערך. הסוכנות פרסמה מיד הודעה הבהרה והדגישה שדירוג האשראי המושלם של גרמניה חזר וכי לא קיימת סכנה לגרמניה לעומת מדינות אחרות בקבוצת ה- G7.

גורלו של היורו נחרץ טוען מחבר רב המכר "הברבור השחור"

פרופסור נאסים טאלב, מחבר רב המכר "הברבור השחור" טוען שהמצב הכלכלי היום חמור הרבה יותר מכפי שהיא לפניי מספר שנים וכי גורלו של מטבע היורו נחרץ. דבריו של הפרופסור נאמרו בראיון לרשת ה- CNBC והוא חיזק את טענותיו בעובדה שנטל החוב על הכלכלות גדול יותר ושישנם יותר אנשים מחוץ למעגל התעסוקה, גם נטל המס על העובדים גבוה יותר. לדבריו של טאלב שורש המשבר אינו המיתון כפי שכלכלנים רבים חושבים, אלא החובות שמצטברים ומתפשטים כמו "סרטן" ומסכנים את הכלכלה הגלובאלית. כדי להפחית מהחובות טוען הפרופסור העולם צריך לעבור למשטר צריכה הדוק יותר. טאלב גם טוען שמאמציו של אובמה לחלץ את כלכלת ארה"ב מהמשבר לא הצליחו ושחבילת התמריצים השנייה הייתה חסרת תועלת וארה"ב צברה חוב גבוה משמעותית משל מדינות רבות בעולם. בנוסף להערותיו החמורות הפרופסור הזהיר את המשקיעים מפניי קניית אגרות חוב של ממשלת ארה"ב.

קצב קריסת הבנקים בארה"ב הכפיל את עצמו

מתחילת השנה שעברה קרסו בארה"ב 82 בנקים ומדובר בקצב כפול בהשוואה לשנה שעברה שהייתה שנה קשה מאוד לכלכלת ארה"ב. הבנק שקרס ביום שישי היה במדינת וושינגטון והוא החזיק ב- 520.9 מיליון דולר בנכסים ובסכום של 441.4 מיליון דולר בפיקדונות. קריסתו של הבנק תעלה לקרן הביטוח לפיקדונות סכום של 158.4 מיליון דולר. מספר קריסות הבנקים צפוי בשנת 2010 להגיע לשיא ולעבור את 140 הבנקים שקרסו בשנה שעברה, מדובר ברמה הגבוהה ביותר מאז שנת 1992. למרות השיפור הכלכלי ולמרות שמספר מוסדות פיננסים גדולים הכריזו על רווחים ברבעון הראשון של השנה, עדיין הבנקים הקטנים והבינוניים בארה"ב סובלים מקשיים והם צפויים להמשיך להיפגע מבעיות כלכליות גם בשנים הבאות. מספר הבנקים הבעייתיים של קרן הביטוח עלה ל- 775 מ- 702 ברבעון הקודם.

הנתונים המרכזיים שיתפרסמו בשבוע הקרוב:

אירו/דולר – ניתוח השבוע שחלף

בתאריך ה- 9.6 צמד האירו/דולר פרץ כלפי מעלה את הדשדוש בין הנמוך באזור מחיר 1.1913 לבי הגבוה באזור מחיר 1.200, אבל מהלך העליות בצמד נעצר בגבוה במחיר 1.2150 והצמד נחלש שוב עד לנמוך במחיר 1.2043. מהלך ההיחלשות של הצמד ביום שישי, מרמז לנו על אפשרות לדשדוש בשבוע הבא, גם אם המחיר יצליח להתאושש שוב, מהלך העליות ככל הנראה יוגבל על ידי ההתנגדות במחיר 1.2330 ויביא למהלך חוזר של ירידות. פריצה מתחת לתמיכה במחיר 1.875 יכולה להביא למהלך של ירידות עד למחיר 1.1639.

בגרף 4 שעות רצועות בולינגר בינוניות כשהמחיר נמצא בחלקן העליון, אינדיקאטור ה- RSI במצב ניטרלי.

על פי ניתוח שבועי המגמה היא ניטרלית עם נטייה לדובית.

הצפי שלנו להמשך השבוע אפשר לחפש הזדמנות מכירה בסגירה מתחת למחיר 1.2000. תרחיש חילופי: אפשר לחפש הזדמנות קנייה זהירה בסגירה מעל למחיר 1.2195

שטרלינג/דולר – ניתוח השבוע שחלף

צמד הפאונד/דולר התחזק בתחילת השבוע מהנמוך במחיר 1.4347 עד לגבוה במחיר 1.4756, אבל התמיכה באזור זה שהיא גם הגבוה של תאריך ה- 2.6 גרמה לצמד לצאת ביום שישי למהלך חזק של ירידות שהוביל אותו לתיקון של 61.8% בקירוב, ממהלך העליות שהתחיל בתאריך ה- 8.6 והסתיים ביום שישי בתאריך ה- 11.6. התרחיש שלנו לתחילת השבוע הבא הוא דובי עם סיכויים טובים לדשדוש בתחילת השבוע. פריצה מתחת לתמיכה במחיר 1.4230 תאשר את התרחיש הדובי עד לנמוך במחיר 1.3503. מצד שני פריצה מעל ההתנגדות במחיר 1.4769 תוכל להוביל למהלך נוסף של עליות.

בגרף 4 שעות ניתן לראות שרצועות בולינגר מורחבות כשהמחיר חצה לחלקן התחתון, אינדיקאטור ה- RSI חצה למצב של מכירה. המגמה השבועית היא ניטרלית עם נטייה לדובית.

הצפי שלנו לשבוע הקרוב חיפוש הזדמנות מכירה מתחת למחיר 1.4400. תרחיש חלופי, חיפוש הזדמנות קנייה בסגירה ודאית מעל למחיר 1.4756.

דולר/ין – ניתוח השבוע שחלף

צמד הדולר/ין היה עסוק בעיקר בדשדוש ולא ראינו תזוזה משמעותית במצבו של הצמד. הצמד ירד מהגבוה במחיר 92.06 עד לנמוך במחיר 90.81 שהוא תיקון 50% פיבונאצ'י ממהלך העליות שהתחיל בנמוך במחיר 88.92 והסתיים בגבוה במחיר 92.85. פריצה מתחת לתמיכה במחיר 90.95 תאותת שהדשדוש נגמר ותוכל להביא להמשך הירידות עד למחיר 88.25.

בגרף 4 שעות ניתן לראות שרצועות בולינגר בינוניות כשהמחיר נמצא בחלקן העליון, אינדיקאטור ה- RSI במצב של קנייה אבל קרוב מאוד לניטראלי .

המגמה הנוכחית בדולר/ין היא ניטרלית וכדאי לחכות למהלך חזק בצמד לפניי כניסה לעסקה.

התרחיש שלנו לשבוע הקרוב חיפוש אפשרות מכירה בסגירה ודאית מתחת למחיר 90.95. תרחיש חילופי, חיפוש אפשרות קנייה בסגירה ודאית מעל למחיר 92.00.

זהב – ניתוח השבוע שחלף

בתחילת השבוע הזהב הגיע לשיא חדש במחיר של 1254.5, אבל הוא לא הצליח להישאר מעל הרמה הגבוהה הזו ונסוג עד לנמוך במחיר 1214.4. הזהב נמצא באזור תיקון 38.2 פיבונאצ'י ממהלך העליות שהתחיל בתאריך ה- 20.5.2010 והסתיים בתאריך ה- 08.06.2010. ישנם סיכויים להמשך מהלך העליות כל עוד התמיכה במחיר 1198.1 מחזיקה מעמד, פריצה מעל ההתנגדות במחיר 1254.5 יכולה לסמן מהלך של עליות אפילו עד להתנגדות הפסיכולוגית החזקה במחיר 1.3000. מצד שני פריצה מתחת לתמיכה במחיר 1198.1 יכולה להוביל למהלך של ירידות עד לתמיכה במחיר 1166.

רצועות בולינגר בגרף 4 שעות בינוניות כשהמחיר נמצא בחלקן התחתון, אינדיקאטור ה- RSI במצב של מכירה אבל כמעט חוצה לקנייה.

המגמה בזהב היא ניטרלית עם מומנטום שורי וישנה אפשרות לדשדוש בתחילת שבוע הבא.

התרחיש שלנו חיפוש הזדמנות קנייה בסגירה ודאית מעל למחיר 1254.5. תרחיש חלופי, חיפוש אפשרות מכירה זהירה מתחת למחיר 1198

דולר/שקל – ניתוח השבוע שחלף

גם בשבוע שעבר המגמה ששלטה בצמד הדולר/שקל הייתה מגמה שורית שהביאה את הצמד עד להתמודדות עם ההתנגדות במחיר של 3.8900, הצמד לא הצליח לסגור מעל התנגדות זו ויצא למהלך קל מאוד של תיקונים עד לאזור מחיר 3.8490 דבר שמראה כי המגמה היא עדיין שורית ובשבוע הבא יתכנו ניסיונות חוזרים של פריצה למעלה בצמד. מצד שני אם הצמד לא יצליח לסגור מעל ההתנגדות ב- 3.8900 ייתכן מהלך חזק יותר של ירידות. הצמד נמצא על תיקון של 38.2% פיבונאצ'י ממהלך העליות שהתחיל בנמוך במחיר 3.1966 והסתיים בגבוה במחיר 4.2693.

רצועות בולינגר בגרף 4 שעות בינוניות כשהמחיר נמצא בחלקן התחתון, אינדיקאטור ה- RSI במצב ניטראלי.

המגמה הנוכחית היא שורית בטווח הקרוב והרחוק. התרחיש שלנו, חיפוש אפשרות קניה בסגירה ודאית מעל 3.8900. תרחיש חלופי, חיפוש אפשרות מכירה זהירה בסגירה ודאית מתחת למחיר 3.7400.

*חדשות הסקירה הכלכלית תורגמו מאתרי החדשות בלומברג, טיימס ורוייטרס.

*ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.