הום דיפו קופצת ב-4%; ההכנסות והרווחים הרבעוניים בשיא כל הזמנים
הום דיפו HOME DEPOT רשמה הכנסות ברבעון השני שהסתכמו ב-43.8 מיליארד דולר, עלייה של 6.5% לעומת שנה קודם לכן ומעל תחזיות האנליסטים שצפו הכנסות של 43.3 מיליארד דולר. הרווח למניה גם היה מעל הצפי כשעמד על 5.05 דולר למניה, בעוד שהאנליסטים צפו רווח למניה של 4.95 דולר. נתון המשקף רווח נקי של 5.1 מיליארד דולר.
הרווח הגולמי עמד על 14.48 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים שצפו 14.46 מיליארד דולר, המשקפים שולי רווח גולמי של כ-33.1%, מעט מתחת לצפי האנליסטים, לאחר ההוצאות התפעוליות, הרווח התפעולי נרשם מעל תחזיות האנליסטים ועמד על 7.2 מיליארד דולר, אנליסטים צפו 7.1 מיליארד דולר, עם שוליים תפעוליים של 16.5%.
המכירות בחנויות הפיזיות עלו ב-5.8%, בעוד שההערכות האנליסטים צפו צמיחה של 4.6%, המלאי גדל ל-26 מיליארד דולר, בעוד שאנליסטים צפו למלאי בשווי של 20 מיליארד דולר, סכום הקניות הממוצע פר קונה עמד על 90 דולר, מעל תחזיות האנליסטים ל״חשבונית״ ממוצעת של 82 דולר ובצמיחה של 9% מהרבעון המקביל.
מספר העסקאות ברבעון השני בחנויות הסתכם בכ-467 מיליון עסקאות, בעוד שאנליסטים צפו כמות עסקאות של כ-481 מיליון, כאן הום דיפו פספסו את התחזיות וגרמה קצת פאניקה בקרב המשקיעים, שמיד לאחר יציאת הדוח ירדה ב-3%, אך התמתנה ועברה לעליות לאחר מכן.
- הייפר גלובל: שחיקה ברווחיות ברבעון השלישי
- אפי נכסים: עלייה של 8.5% ב-NOI ו-10.7% ב-FFO המתואם בתשעת החודשים הראשונים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תחזיות להמשך - הום דיפו צופה בשנת 2022 לצמיחה של 3% בהכנסות, בעוד שאנליסטים צפו תצמיחה של 3.6%, שולי הרווח התפעולי צפויים לעמוד על 15.4%, מעל בעשירית לתחזיות האנליסטים, הרווח למניה צפוי על פי החברה לעמוד על 16.3 דולר, בעוד שאנליסטים צופים רווח למניה שנתי של 16.47 דולר.
"ברבעון השני, סיפקנו את ההנכסות והרווחים הרבעוניים הגבוהים ביותר בתולדות החברה", אמר טד דקר, מנכ"ל ונשיא, "הביצועים שלנו משקפים את החוזק המתמשך בביקוש לפרויקטים לשיפור הבית."
על רקע הדוחות, אנליסט של וולס פארגו, זכרי פאדם, אמר כי הום דיפו "סיפקה תוצאות חזקות מאוד בכל הסגמנטים. הוא מדרג את המניה ב-״תשואה עודפת״ עם מחיר יעד של 350 דולר.
- בית המשפט קבע - מטא איננה מונופול
- אחרי 17 שנה תחת שליטה ממשלתית: ביל אקמן מציע מסלול חדש לפאני מיי ופרדי מאק
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
הרבעון של הום דיפו משקף איך ענקית הקמעונאות בתחום כלי הבית וחומרי הבניין התמודדה על רקע החששות של התקררות בשור הדיור ומגיפת הקורונה שדועכת. מלבד הירידה במספר העסקאות והתחזיות הפושרות, הדוח היה טוב ועמד בציפיות המשקיעים שכעת מביעים את שביעות רצונם בעליה של 3% במחיר המניה היום.
אחרי צניחה של 30% - מייקל סיילור ממשיך לקנות ביטקוין
בעוד הביטקוין צונח והסנטימנט בשוק הופך שלילי, סטרטג׳י מגבירה רכישות וממשיכה להעמיס מטבעות, למרות שחיקת הפרמיה במניה וחשש גובר של משקיעים מגל ירידות נוסף
הקריפטו ממשיך לקפוץ לראש הכותרות, אבל לא מהסיבות שמייקל סיילור קיווה להן. בזמן שכמעט כל נכס דיגיטלי נסחר בירידות חדות, מייסד סטרטג׳י MicroStrategy Inc 6.72% דווקא קונה עוד ביטקוין. בעיני מי שעוקב אחריו כבר שנים, זו לא הפתעה. הוא מתייחס לכל ירידה כהזדמנות.
סטרטג׳י, שהפכה את עצמה לגוף שמחזיק ביטקוין בהיקפים חריגים, עדכנה שרכשה מטבעות נוספים בשווי של יותר מ-800 מיליון דולר בתוך שבעה ימים. זה היקף שמזכיר את ימי השיא של 2021. בסיכום עדכני, סטרטג׳י מחזיקה מאות אלפי מטבעות. מבחינת סכום בדולרים, מדובר בעשרות מיליארדים שמונחים על מטבע אחד. כמו במקרים קודמים, גם הפעם הכסף לא הגיע מהרווחים של החברה. במקום זה, סטרטג׳י בחרה במסלול מוכר: גיוס הון במבנה חוב. היא הנפיקה מניות בכורה נקובות באירו, וגייסה מעל שבע מאות מיליון דולר אחרי הוצאות.
הביטקוין צנח כמעט 30% מאז השיא של אוקטובר
הצניחה בביטקוין התרחשה דווקא בתקופה שבה כניסה מסיבית של שחקני וול סטריט, התמתנות ברגולציה ותמיכה פוליטית אמורה היתה ליצור רשת ביטחון למחיר. בפועל, זה לא הספיק כדי לעצור את הירידות. ירידות כאלה פוגעות במיוחד בחברות שבנו את הזהות שלהן סביב החזקת ביטקוין. סטרטג׳י היא הדוגמה הבולטת. מניית החברה מתנהגת כמו גרסה ממונפת של המטבע עצמו. כשהמחיר יורד, השווי שלה יורד מהר יותר.
מדד mNAV, שמשווה בין שווי השוק של החברה לבין ערך נכסי הביטקוין שלה, צנח בחדות. בעבר, המשקיעים היו מוכנים לשלם פרמיה גדולה כדי להחזיק מניה שמגיבה בעוצמה לתנודות המטבע. היום הפרמיה כמעט נעלמה. מאז 2020, כשהחברה נצמדה לביטקוין לראשונה, המניה זינקה 1500%. אבל הגיאות הזו יצרה גם מציאות קשה למי שקנה מאוחר. מהשיא בנובמבר האחרון, המניה איבדה יותר ממחצית מערכה. מי שחשש מדילול ומינוף מוגזם, קיבל בינתיים הוכחה.
- מייקל סיילור רוכש עוד ביטקוין - סטרטג'י קונה במחיר שיא, מחזיקה 3% מהביטקוין שבמחזור
- הפרמיה של מייקל סיילור יורדת, ומה קורה למניית סטרטג'י?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם הזמן, גם המתחרות של סטרטג׳י אימצו מודלים דומים. כולן הציגו עצמן ככלי חשיפה פשוטים לביטקוין. אבל התקופה האחרונה הראתה שהמודל חשוף לאותה מגמה: כשהשוק מתקרר, הערך שלהן מתכווץ כמעט עד ערך הנכסים שהן מחזיקות. אין כרית ביטחון.
וול סטריט השוק האמריקאיהנאסד״ק יורד ב-0.8%; סיווה נופלת ב-13%, נייס עם 12%
וול סטריט במגמה שלילית במה שממשיך את המומנטום השלילי של אתמול ואת החששות של השבועות האחרונים, עם תנועה רוחבית בכל המדדים המרכזיים. ה-S&P 500 מאבד 0.3%, הנאסד"ק עם 0.5% והדאו יורד ב-0.6%. הירידות מגיעות על רקע לחצים מתמשכים בסקטור הטכנולוגיה, תנודתיות בשוק הקריפטו ותחושה של האטה בצד הצרכני בעיקר סביב הדוחות של הום דיפו וחיתוך התחזית שלה.
אנבידיה תפרסם מחר את דוחות הרבעון השלישי, ומה שהיה עד לא מזמן מקור להתלהבות הפך לגורם שמכניס מתח לשווקים. לאנבידיה יש משקל גבוה במדדים וכל פספוס בתוצאות או בתחזית קדימה יכול לגרום למימוש משמעותי בוול סטריט. בנוסף, נתוני התעסוקה לחודש ספטמבר יתפרסמו רק ביום חמישי בגלל השבתת הממשל, ולכן הם מקבלים כעת משקל עוד יותר גדול.
לצד זה, נתוני תביעות האבטלה שמגיעים סוף-סוף ממשרד העבודה מצביעים על ריכוך נוסף בשוק התעסוקה - עלייה קלה במספר התביעות לדמי אבטלה בארה"ב מספר התביעות הראשוניות עמד בשבוע שהסתיים ב-18 באוקטובר על 232 אלף, הרבה מעל הממוצע שראינו מאז סוף הרבעון השני. זה עדכון הראשון יש לציין מאז השבתת המוסדות הפדרלים ולכן החשיבות של זה היא גדולה. בנוסף, מספר התביעות המתמשכות טיפס ל-1.957 מיליון - קרוב מאוד לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021 מה שגם משקף את ההאטה בקצב הגיוסים.
זה אולי לא מספרים של משבר, אבל אלו נתונים שמראים על האטה. יש פחות גיוסים, יותר פיטורים, ושוק העבודה פחות הדוק ממה שראינו בתחילת השנה. מצד אחד זה מאתגר את הכלכלה אבל מצד שני זה דווקא יכול להוריד לחץ אינפלציוני ולכן לשחק תפקיד משמעותי בהחלטות הריבית הקרובות של הפד ולגרום להאצת מסלול הורדות הריבית.
- הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
- ה-S&P ירד ב-0.9%; אלביט וצים זינקו ב-6%, נייס צנחה ב-9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כל זה מגיע כשהשוק כבר מפחית את הציפיות להורדת ריבית בדצמבר, שהסבירות לכזאת ירדה מכ-90% לפני חודש לכ-40% בלבד כיום. תשואת אג"ח ה-10 שנים יורדת ל-4.11%, הדולר נחלש מעט, הזהב ממשיך לרדת, והביטקוין נע סביב 91 אלף דולר - ירידה שמתכתבת עם הבריחה מנכסים מסוכנים באופן יחסי.
