אנבידיה בשיא חדש; אינטל נותנת לה רוח גבית: המשקיעים חוזרים גם לסיפור ה-CPU

מניית אנבידיה סוגרת בשיא חדש, עם עלייה של 4.3% ל-208.3 דולר, אבל הסיפור של הימים האחרונים הוא אינטל - דוח חזק של אינטל והמסר של המנכ"ל ליפ בו טאן על ביקוש גובר ל-CPU בעולם של Agentic AI מחזירים את המשקיעים לכל סקטור השבבים, ומזכירים שהמרוץ סביב הבינה המלאכותית אינו רק על GPU, אלא גם על מעבדים, אריזה מתקדמת ותשתיות מחשוב שלמות.

אנבידיה מקבלת את מה שהשוק חיכה לו כבר תקופה - שיא נעילה חדש. המניה עולה ב-4.3% ל-208.28 דולר ועוברת את שיא הסגירה הקודם שלה מאוקטובר 2025. זה מהלך שמסמן שהכסף חוזר לסקטור, וכנראה גם לסיפור ה-AI כולו, אחרי תקופה שבה יותר ויותר משקיעים שאלו אם התמחור כבר מתוח מדי.

אבל הפעם, באופן מעניין, מי שעוזרת לדחוף את אנבידיה למעלה היא דווקא אינטל.

אינטל משנה את הטון, וכל הסקטור מגיב

אינטל פרסמה דוח רבעוני חזק, עם הכאה של התחזיות בפעם השלישית ברציפות - גם בהכנסות וגם ברווח למניה. המשקיעים מתמקדים פחות במספרים עצמם ויותר בטון של המנכ"ל ליפ בו טאן. הוא מסביר שהמעבר מעולמות inference לעולמות של Agentic AI מגדיל את הצורך במעבדים מרכזיים, בווייפרים ובפתרונות אריזה מתקדמים. קריאה חשובה - "לפני שנה חשבו שלא נשרוד - עכשיו אנחנו לא מצליחים לספק את הביקוש: המהפך באינטל

זה מסר חשוב. במשך תקופה ארוכה השוק התרכז כמעט רק ב-GPU - כלומר במגרש של אנבידיה. עכשיו מגיע מנכ"ל אינטל ואומר בפועל שגם עולם ה-CPU נהיה קריטי יותר. אם מערכות AI נהיות אקטיביות יותר, מבוזרות יותר ומבצעות יותר פעולות מורכבות, הן צריכות גם יותר כוח עיבוד כללי, ולא רק מאיצים גרפיים.

• האם העולם יאמץ את טכנולוגיית הקוונטום או שזה עדיין בעיקר חלום?
• מכירות שבבי ה-AI של אנבידיה לסין תקועות למרות אישור אמריקאי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

התגובה בשוק חדה. אינטל קפצה ב-20% AMD זינקה ב-14%, Arm ב-15%.

גם אנבידיה רוצה נתח גדול יותר בשוק המעבדים

אנבידיה כבר אינה רק חברת GPU. בתחילת השנה היא מתחילה למכור גם CPU כיחידה עצמאית, והמנכ"ל ג'נסן הואנג כבר אמר במרץ: "מעולם לא חשבנו שנמכור CPU באופן עצמאי, אבל אנחנו מוכרים הרבה CPU באופן עצמאי".

זה שינוי של ממש. במשך שנים שוק ה-CPU שייך בעיקר לאינטל ול-AMD. אנבידיה הייתה מזוהה עם המאיצים, עם ה-AI, עם מרכזי הנתונים. עכשיו היא נכנסת גם לעולם הזה ישירות, והמסר של אינטל על ביקוש גובר ל-CPU רק מחזק את התזה של אנבידיה עצמה. השוק מתחיל לתמחר מצב שבו אנבידיה לא רק שולטת ב-GPU, אלא לוקחת נתח הולך וגדל גם משוק המעבדים הכלליים, בעיקר בסביבות של דאטה סנטרס ו-Edge Computing.

בחודשים האחרונים היו שאלות סביב התמחור של אנבידיה, סביב גודל ההשקעות בתשתיות AI, וסביב האפשרות שהשוק כולו רץ מהר מדי. המהלך של יום שישי מרמז שלפחות כרגע, השוק בוחר בצד האופטימי. הוא רואה דוח טוב של אינטל, שומע ביקוש חזק למעבדים, נזכר שגם אנבידיה רוצה להיות שחקנית CPU משמעותית, ומחליט לדחוף את כל הסקטור למעלה.

• המו"מ חוזר לפקיסטן, אבל טראמפ מהדק במקביל את המצור על הנפט האיראני
• משרד המשפטים סוגר את החקירה נגד פאוול; וורש מתקרב לפד
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• דיווח: איראן משקמת תוך שעות את מתקני השיגור שהופצצו

מהפכת ה-AI היא שבבים ולמעשה מערכת שלמה: GPU, CPU, זיכרון, אריזה מתקדמת, תקשורת, חשמל, דאטה סנטרס ותוכנה. ככל שהפריסה של AI מתרחבת, יותר חברות יכולות ליהנות מהעוגה. אנבידיה עדיין מובילה את הסיפור ובפער, אבל המשקיעים מתחילים לחפש גם את המעגל השני והשלישי של הנהנות. אינטל מנסה להוכיח שהיא שם, AMD ו-Arm נהנות מהמומנטום, ואנבידיה עצמה - עם כניסה עמוקה יותר גם לעולם ה-CPU - נהנית משני הכיוונים.