גולדמן זאקס לקראת הדוחות של טבע: "תקנו את האופציות - הקטליזאטורים לא מתומחרים"

בגולדמן זאקס מכינים את הקרקע לדוחות טבע וחוזרים על המלצת "קנייה" למניית החברה, בעודם אומרים, כי החברה תדווח על תוצאות סולידיות ברבעון הרביעי של 2007 כאשר הדברים המשמעותיים יהיו ציפיות החברה לעתיד.

"אנחנו ממשיכים לראות סיפור אטרקטיבי של שלוש שנות צמיחה אשר צפוי להתבהר יותר במשך שלושת השבועות הקרובים בין פרסום התוצאות לבין יום האנליסטים (21 לפברואר)", כותבים כלכלני ענקית ההשקעות ומוסיפים, כי "אין שום שינוי בהמלצת הקנייה שלנו למניות החברה"

חברת טבע צפויה לפרסם את דוחותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2007 כולה, לפני פתיחת המסחר בוול סטריט ביום שלישי הקרוב, ה-12 לפברואר.

בגולדמן זאקס צופים שהרווח למניה בשנת 2008, 2009 וב-2010 יהיה על 2.68 דולר, 3.11 דולר, 3% מעל הקונצנזוס, ו-3.8 דולר, 7% מעל הקונצנזוס, בהתאמה. מחיר היעד של גולדמן למניות החברה הינו 52 דולר.

הכלכלנים מציינים מספר דבר שלדעתם צפויים להוות כהזדמנויות להעלאת הציפיות לעתיד מצד טבע - שיווק התרופה הגנרית לפרוטוניקס - תהווה מקור חיובי לאפסייד בשנת 2008. עוד הפתעות בצינור התרופות להשקה שבדרך, כמו כן, גורסים בגולדמן שהקופקסון צפויה להמשיך לספק תמיכה לחברה גם בתחזיות לשנת 2010.

רכישות ואופציות

עוד תכניות

אנליסטים האופציות של גולדמן זאקס מציינים רואים באופציות של טבע כהזדמנות קנייה: "הקטליזאטורים של השבועות הקרובים - פרסום הדוחות, וועידת GPhA של חברות התרופות, יום האנליסטים - אינם מתומחרים בשוק האופציות. האופציות של טבע נראות כלא יקרות בהשוואה לסקטור הבריאות". בגולדמן ממליצים לקנות את האופציה CALL 47.5 למרץ על טבע במחיר של 1.35 דולר.

בענייני רכישות אומרים בגולדמן, שלטבע יש יותר מ-2.5 מיליארד דולר במזומן (אחרי ה-400 מיליון דולר עבור CoGenesys). "אנו מאמינים שהספקולציות סביב הרכישה הבאה של החברה יתבהרו אחרי יום האנליסטים.