עמוס לוזון
צילום: תמר מצפי

לקראת כניסת טריא לבורסה: החברה האם קבוצת לוזון בהקצאה למוסדיים

הקבוצה תקצה לבתי ההשקעות מור, פסגות, הלמן אלדובי, תכלית ולקרן קלירמרק 40 מיליון מניות בדיסקאונט של 8% ו-27 מיליון אופציות במחיר מימוש של 1.5 שקל. ייתכן כי המוסדיים לוטשים עיניים לאחזקה בשרשור בטריא, בדומה להפניקס שעתיד להחזיק ב-10% ממנה בצורה ישירה
איתי פת-יה | (4)

אחרי ההודעה על מיזוג חברת הלוואות ה-P2P טריא לתוך השלד של לוזון נדל"ן המוסדיים נכנסים עתה להשקעה בחברה האם, לוזון קבוצה 0.63% דרך הקצאה פרטית. החברה תקצה מניות ואופציות בהיקף 45 מיליון שקל לבתי ההשקעות פסגות, מור, הלמן אלדובי ותכלית, וכן לקרן כלירמרק. לפי הדיווח, התמורה תשמש את קבוצת לוזון לפעילותה השוטפת, להגדלת אחזקותיה בחברות מוחזקות ולפירעון של חובות. עוד מדווחים בלוזון כי החברה בוחנת את האפשרות לפרסם הצעת רכש למניות של החברה הבת (66%) רונסון.

בסך הכל תקצה לוזון 40.9 מיליון מניות ו-27.32 מיליון כתבי אופציה ביחידות שכל אחת תכלול 3 מניות רגילות במחיר של 1.1 שקלים למניה (דיסקאונט של כ-8% על שער בסיס של 1.2 שקלים הבוקר) ו-2 כתבי אופציה מסדרה 6 במחיר מימוש של 1.5 שקלים. המחיר ליחידה בהקצאה עומד על 3.3 שקל. את האופציות ניתן יהיה לממש עד סוף 2022.

במקביל להכנסת הפעילות של טריא, החברה הבת לוזון נדל"ן צפויה להתרוקן מהפעילות הנוכחית שלה, שעיקרה התחדשות עירונית ופרויקט לוגאנו, שימכר בתמורה ל-70 מיליון שקל. טריא מציעה שירותי הלוואות בין עמיתים ונחשבת לאחת הבולטות בתחום זה בארץ. לאחר המיזוג, לוזון קבוצה תחזיק בכ-19% מלוזון נדל"ן, קרי מטריא.

ייתכן כי הגופים המוסדיים השותפים בהקצאה הפרטית לוטשים עיניים גם הם לאחזקה בשרשור בטריא. כך למשל, הפניקס פועלת לקבל לידה כ-10% ממניות טריא באחזקה ישירה, אותם תרכוש מתוך הנתח של קבוצת לוזון.

באחרונה דיווחנו בביזפורטל על שורה של הקצאות פרטיות, שלרוב נעשות בהנחה על מחיר השוק. מצדן של החברות המוכרות, מדובר בדרך נוחה ומהירה לגיוס כסף במטרה לתמוך בצמיחה שלהן. הפנייה למספר מצומצם של משקיעים, מוזילה בין השאר עלויות כמו ייעוץ ועמלות חיתום שמגיעות לסכומים גבוהים יותר בהנפקה רגילה בה פונים לציבור הרחב. מצד אחד החוסכים דרך בתי ההשקעות הניצעים יכולים לצאת נשכרים מההקצאה, אולם מנגד המשקיעים הישירים מופלים לעומת המוסדיים ולא ניתנת להם ההזדמנות לרכוש מניות של החברה במחיר זהה.

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    אהוד 17/01/2021 22:01
    הגב לתגובה זו
    לטריא יש למיטב ידיעתי חובות אבודים של מליוני שקלים שחלקם הוזכר בתקשורת.לא מבין מדוע חלק מכספי הפנסיה שלי יושקעו בחברה מפסידה.
  • 2.
    אני רק שאלה 17/01/2021 19:35
    הגב לתגובה זו
    ולא רוכשים ישירות מלוזון נדלן? באותו סכום יכלו לקנות נתח גדול יותר בהחזקה ישירה בלוזון נדלן לפי 80 אג היום בבורסה..
  • 1.
    רועה חשבון 17/01/2021 10:47
    הגב לתגובה זו
    יש לי הרגשה רעה מאוד לגבי העסק הזה
  • מה עם נימוקים למה? (ל"ת)
    אחד 17/01/2021 17:01
    הגב לתגובה זו
קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)

ההשקעה המוצלחת של קובי אלכסנדר, והאם המימוש האחרון הוא סימן להמשך?

קובי אלכסנדר מממש 66 מיליון שקל ממניות אי.בי.אי אחרי 20 שנות השקעה; וגם: דברים שצריך לדעת על קובי אלכסנדר

רן קידר |
נושאים בכתבה קובי אלכסנדר

קובי אלכסנדר מכר 240 אלף מניות של בית ההשקעות אי.בי.אי בשער של 275 שקלים למניה, סכום כולל של 66 מיליון שקלים. העסקה בוצעה בהנחה של 4% ממחיר השוק. לפני המכירה החזיק אלכסנדר ב-19.2% ממניות החברה; כיום נותרו בידיו 15.8%, בשווי של 620 מיליון שקלים. ההשקעה המקורית היתה ב-2005, בסך 50 מיליון שקלים עבור 25% מאי.בי.אי, והיא הניבה תשואה מצטברת של יותר מפי 12. 

שווי השוק של אי.בי.אי חצה את 4 מיליארד שקלים במקביל לשיפור בתוצאות וקריאה נכונה של המפה. אי.בי.אי נכנס לפני יותר מעשור לתחום הקרנות האלטרנטיבות למשקיעים כשירים וזה הפך לזרוע מאוד מרכזית ברווחיו. 

בשבוע האחרון מכרו ארבעה בכירים באי.בי.אי אופציות בשווי 50 מיליון שקלים


מי הוא קובי אלכסנדר?

קובי אלכסנדר הוא יזם הייטק ישראלי שייסד את קומברס טכנולוגיות (לשעבר אפרת) ב-1984 עם בועז משעולי ויחיעם ימיני. החברה, שפיתחה פתרונות ערך מוסף לתקשורת, גדלה ל-5,000 עובדים ו-1.5 מיליארד דולר מחזור שנתי בשיאה ב-2000, עם שווי שוק של 20 מיליארד דולר. אלכסנדר כיהן כמנכ"ל 25 שנה, והוביל IPO ב-1996 (גיוס 100 מיליון דולר) והשקעות בסטארט-אפים כמו וויקס (50 מיליון דולר ב-2007).

ב-2006 הוא הואשם בתרמית ניירות ערך: תמחור לאחור של אופציות למנהלים, שחסך 7 מיליון דולר מיסים והטיב עם בכירים, כולל אלכסנדר שקיבל אופציות בשווי 2 מיליון דולר. לאחר כתב אישום בארה"ב, נמלט לנמיביה (ללא הסכם הסגרה), שם שהה 10 שנים תחת שם בדוי, בעוד קומברס איבדה את שוויה וחוסלה. 

ב-2016 הוא הוסגר, הורשע ב-2017 ברישום כוזב, ונידון ל-30 חודשי מאסר. ריצה 12 חודשים בארה"ב ובישראל, ושוחרר ב-2018 לאחר ניכוי שליש.



הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

מדד ת"א 90 מזנק ב-2.1%; מניות הנדל"ן מזנקות

בדקנו מי המניות שאכזבו את המשקיעים מתחילת השנה; ת"א 35 ממשיך את המונמטום החיובי וזאת אחרי שאתמול חצה את ה-3,600 נקודות וגם שיא בתשואה - מדד הדגל קפץ ביותר מ-50% מתחילת השנה; לאומי, טבע ופועלים עם שווי שוק של 100 מיליארד שקל

מערכת ביזפורטל |

הסיפור של היום הוא מניות מדד ת"א 90 - המדד עולה ב-2.1%, בעוד ת"א 35 עולה ב-0.9%. מבין ה-90 בולטות בעיקר מניות הנדל"ן - נכסים ובנין , אלוני חץ 3.85%  ,  ג'י סיטי 3.72%  ,  מבנה 3.57%  , דמרי 3.5%  , מליסרון 2.23%  , אמות 2.26%  הן המניות הבולטות היום בקרב המניות הכבדות.