מיטב דש מעדכנת סקירה לשותפויות הגז - האפסייד גבוה במיוחד
בית ההשקעות מיטב דש עדכן את סקירתו לחברות בשותפיות תמר ולוויתן, תוך העדפת שותפויות לוויתן.
בסקירתם, מעדכנים במיטב דש את מחיר היעד לדלק קידוחים יהש ל-11.9 שקל, המשקף אפסייד של כ-33.5% על מחיר המניה, לישראמקו יהש 0.17% עודכן מחיר היעד ל-85.6 אג', המשקף אפסייד של 36.9%, לרציו יהש 1% עודכן מחיר היעד ל-3 שקלים ומשקף אפסייד של 22.6% ולתמר פטרוליום 0.45% עודכן מחיר היעד ל-11.3 שקל, המשקף אפסייד של 17.1%.
"לאור השינויים בהסכמי הייצוא והנטייה לטובת שותפויות לוויתן אנו מעדכנים מעט את הכמויות במודלים לטובת שותפויות לוויתן" אומרים במיטב דש. "כמו כן, לאור סביבת המחירים הנמוכה הן של הברנט והן של הגז הטבעי והגז הנוזלי, אנו מורדים במעט את מחיר הגז במאגרים. אנו מורידים את תמר פטרוליום למשקל שוק, מעדיפים השקעה בדלק קידוחים, רציו וישראמקו".
בבית ההשקעות מדגישים כי עדיין קיימים תנאים מתלים לקיום ההסכם והבולט מביניהם הוא השלמת רכישת צינור הולכת הגז EMG. כמו כן, להשלמת עסקה זו דרוש אישור הרשויות במצרים וכן ביצוע מבחן להזרמת גז רציפה למערכת ההולכה המצרית.
"המהלך לרכישת צינור EMG קורם עור וגידים ולמרות חששות שהיו, השותפויות מבצעות צעדים הכוללים העברת התשלום ונראה כי מרבית החסמים להשלמת העסקה ירדו מהפרק. עדיין יש לעבור בשלום את הבדיקה הכוללת את מערכת ההולכה המצרית. הכמויות החוזיות בחוזה לווייתן גדלו והכמויות החוזיות בחוזה תמר קטנו לטובת חוזה Firm . הנהנים העיקריים משני דיווחים אלו הם שותפויות לוויתן, שותפויות תמר נפגעות מהורדת הכמות החוזית אולם ניתן להסיר במידה רבה את סימני השאלה שתומחרו בשותפויות סביב הייצוא".
- שברון דוחה עבודות הנחת הצנרת מלוויתן - איך זה ישפיע על רציו ודלק?
- ברקע עסקת הענק: ניו מד רושמת זינוק של 44% ברווח ל-121 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 9.מטוס=0 01/11/2019 16:30הגב לתגובה זווהחבר שלו טלטל=0
- 8.ריאשונים עם תגלית נפט רציו המניה תגרד 1000 (ל"ת)kobes 07/10/2019 23:57הגב לתגובה זו
- 7.מניות הגז יתנו את שלהם בקרוב כאשר רוב השוק יצלול (ל"ת)שור 04/10/2019 21:00הגב לתגובה זו
- 6.דלק קבוצה 04/10/2019 14:36הגב לתגובה זוהמניה צריכה לפחות להכפיל את עצמה . חוסר אמון שורטיסטים ומעט ספקות גרמו לאובר שוטין במניה .
- 5.Golanyi 04/10/2019 14:18הגב לתגובה זואני בנייר כבר 3 שנים , בשביל הרגע הזה , עכשיו אין יותר סימני שאלה זה עובדה גמורה לוויתן יתחיל למכור גז!!!!
- משה ראשל"צ 05/10/2019 23:41הגב לתגובה זוהערך תבצע חקירה משהו פה מאד מסךיח
- 4.הנפט בלוויתן בקרוב נידע (ל"ת)צילרט 03/10/2019 17:18הגב לתגובה זו
- 3.אני בצד המוסדיים לדכא ולדכא כשברור שהגז=זהב (ל"ת)טלטל 03/10/2019 17:07הגב לתגובה זו
- 2.חייק 03/10/2019 17:05הגב לתגובה זוכול האנליסטים חושבים שהציבור טמבל
- 1.נראה מישהו שם מתבלבל,אולי 300% (ל"ת)אבי 03/10/2019 15:53הגב לתגובה זו
- מנסים לשבור את הציבור (ל"ת)תלקי 03/10/2019 17:14הגב לתגובה זו
- משה ראשל"צ 03/10/2019 18:30ניתן להגיע לכתה זו רק דרך גוגל גם ביזפורטל עושה יד אחד לשבור את לוויתן
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני יותר
בי קומיוניקיישנס 5.24% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 4.14% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
