הנאסד״ק איבד 1.5%; אלביט נפלה ב-6%, פיגמה עם 8%

המסחר בוול סטריט ננעל בירידות חדות, כאשר המדדים המרכזיים צנחו לשפל יומי לאחר החלטת הפדרל ריזרב להותיר את הריבית ללא שינוי והמסרים הזהירים של יו"ר הבנק, ג'רום פאוול. מדד הדאו ג'ונס איבד כ-1.6% שהם מעל 600 נקודות, בעוד ה-S&P 500 והנאסד"ק ירדו ביותר ב-1.3% ו-1.5% בהתאמה.

הירידות החריפו במהלך מסיבת העיתונאים של פאוול, כאשר המשקיעים החלו לתמחר מחדש את הסיכוי להפחתות ריבית בטווח הקרוב. החשש המרכזי הוא שהפד ייאלץ לדחות הורדות ריבית, על רקע עלייה מחודשת בלחצי האינפלציה, בעיקר בשל הזינוק במחירי האנרגיה. ההחלטה עצמה התקבלה ברוב קולות, אך לא פה אחד, כאשר אחד מחברי הוועדה תמך בהפחתת ריבית. במקביל, הפד הותיר את תחזית הריבית ללא שינוי.

ברקע, נתוני מאקרו המשיכו להכביד על הסנטימנט. מדד המחירים ליצרן (PPI) עלה ב-0.7% בפברואר, נתון שהצביע על האצה באינפלציה עוד לפני השפעת המלחמה במזרח התיכון. במקביל, מחירי הנפט המשיכו לעלות, כאשר נפט ברנט חצה את רמת ה-100 דולר לחבית ו-WTI התקרב ל-98 דולר.

המצב הגיאופוליטי מוסיף לאי הוודאות. התקיפות האחרונות במזרח התיכון והפגיעה במתקני אנרגיה מגבירות את החשש מפגיעה בהיצע האנרגיה, מה שעלול להוביל ללחצי מחירים נוספים לצד פגיעה בצמיחה. השילוב הזה מצמצם את מרחב הפעולה של הפד ומחזק את גישת ה"המתן וראה" של הבנק המרכזי.

• מנכ"ל אנבידיה: נתח השוק שלנו בסין ירד לאפס בעקבות מגבלות היצוא
• הוא יכול היה להיות האיש העשיר בעולם - אבל הוא החליט למכור את ההחזקה באנבידיה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

פאוול מפיל את השווקים: זעזועים "קטעו את ההתקדמות" במאבק באינפלציה  - יו"ר הפדרל ריזרב מזהיר כי המלחמה והזינוק במחירי האנרגיה מגבירים את חוסר הוודאות, מדגיש שהדרך ליעד ה-2% עדיין רחוקה ומבהיר: החלטות הריבית ייקבעו בהתאם לנתונים שיגיעו.

מאקרו

למרות המלחמה: בוול-סטריט אין פאניקה - למרות זינוק במחירי הנפט, חששות מאינפלציה ושיבושים בשרשראות האספקה, וול סטריט שומרת על יציבות יחסית - כשהמשקיעים מצמצמים הגנות ומאותתים על הסתגלות למצב הגיאופוליטי.

סעודיה עוקפת את הורמוז: יותר ממחצית מיצוא הנפט כבר חזר - דרך הים האדום - על רקע החסימה של מצר הורמוז, סעודיה מעבירה חלק גדול מיצוא הנפט שלה לנתיב חלופי דרך הים האדום. האם יש פתרונות לחסימת המצר?

• פתרון לבעיית האנרגיה של ה-AI? פיטר ת'יל משקיע בשרתים צפים שמופעלים מגלי הים
• נשיא הפד של ניו יורק: הריבית במצב טוב למרות הסיכונים מהמזרח התיכון
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ההימור של האב: 245 אלף דולר שהפכו להשקעה הגדולה בהיסטוריה

האינפלציה לא נרגעת: מדד מחירי היצרן זינק בפברואר מעל הצפי - עלייה חדה של 0.7% במדד מחירי היצרן, קפיצה במחירי שירותים ומזון, והשווקים כבר דוחים את הורדת הריבית הבאה; ברקע גם מחירי האנרגיה מטפסים בעקבות המתיחות הגיאופוליטית.

טראמפ: "בקרוב נעזוב את איראן. אם נעזוב עכשיו, ייקח להם 10 שנים לבנות מחדש" - נשיא ארה"ב משדר מסר כפול: ממשיך בלחימה מול איראן - אך רומז על יציאה קרובה; השווקים דרוכים; עדכון: תקיפה בשדה גז באיראן, החוזים על וול סטריט מחקו את העליות.

מה יקרה לריבית בארה"ב ואיך זה קשור לריבית שלנו? הפד צפוי להשאיר ריבית ללא שינוי - אבל החיסימה במצר הורמוז והעלייה בנפט יקבעו מה יקרה לאינפלציה ואם יהיו הפחתות בהמשך

מניות במרכז

מניית IonQ IonQ -0.97%  זינקה ביותר מ-200% - האם חברת המחשוב הקוונטי עומדת בציפיות? הכנסות מזנקות, פעילות בינלאומית מתרחבת וטכנולוגיה מתקדמת, אך חוסר רווחיות, תנודתיות במניה ותחרות מצד שחקנים כמו Rigetti ו-QUBT מעיבים על הסיפור.

תשלום מובטח והגדלת חשיפה בפייסבוק: מטא Meta Platforms 0.28%  מנסה למשוך יוצרים מטיקטוק ויוטיוב - תוכנית חדשה מעניקה עד 3,000 דולר בחודש ליוצרים לתקופה מוגבלת וגישה מיידית למונטיזציה, בניסיון להתמודד עם חולשה מתמשכת של פייסבוק בתחום התוכן המקורי ולחזק את פעילות ה-Reels.

סיטיגרופ עם המלצת קנייה לנטפליקס Netflix, Inc -1.11%  : אפסייד של יותר מ-20% - בנק ההשקעות חוזר לסקר את החברה עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 115 דולר ומעריך: ללא עסקת וורנר ברדרס, החברה מתמקדת בשיפור הרווחיות, העלאות מחירים ורכישות עצמיות - מנועים שיכולים להוביל לאפסייד משמעותי למרות חולשה בפרסום.

קריאה חשובה - בכנס של אנבידיה - האנליסטים גילו את...אובר

מיקרון טכנולוג'י (MU) המשיכה לבלוט לאחר עלייה חדה אתמול, כאשר שווי השוק שלה חוצה לראשונה את רף ה-500 מיליארד דולר. המניה עולה קלות במסחר המוקדם, לקראת פרסום דוחות, כאשר הציפיות הן לזינוק של יותר מ-140% בהכנסות.

מייסיס (M) זינקה לאחר דוחות טובים מהצפוי. המכירות בחנויות זהות עלו ב-1.8%, בניגוד לצפי לירידה, מה שמספק רוח גבית למניה בתקופה מאתגרת לענף.

מנגד, לולולמון אתלטיקה (LULU) נחלשה לאחר תחזית מאכזבת לרבעון הקרוב ולשנה כולה, שמאפילה על תוצאות טובות ברבעון האחרון.

במגזר הקריפטו, ג'מיני ספייס סטיישן (GEMI) נפלה בכ-16% לאחר הורדת המלצה ל"מכירה" מצד סיטי, עם מחיר יעד של 5.5 דולר בלבד - הרבה מתחת למחיר בהנפקה. מניית ג'מיני ממשיכה לאכזב מאז ההנפקה, וכעת מקבלת מכה נוספת: בנק סיטי מוריד את ההמלצה ל"מכירה" וחותך את מחיר היעד ל-5.5 דולר בלבד, לעומת 13 דולר קודם לכן. המניה גייסה בספטמבר האחרון לפי 28 דולר למניה!  

ברקע להורדת ההמלצה עומדת הערכה כי החברה רחוקה מאוד מרווחיות. לפי סיטי, Gemini צפויה לרשום הפסד מתואם של כ-263 מיליון דולר בשנת 2025, כאשר התחזית המעודכנת מצביעה על המשך הפסדים לפחות עד 2029 - דחייה משמעותית לעומת התחזיות הקודמות. אחת הבעיות המרכזיות היא חולשה בפעילות המשתמשים. נתוני תעבורה מראים ירידה במספר המשתמשים ובקצב הורדות האפליקציה, כאשר בפברואר נרשמו כ-41 אלף הורדות בלבד - לעומת יותר מ-100 אלף בחודשים קודמים. עבור פלטפורמה שמבוססת על אפקט רשת, מדובר בסימן מדאיג במיוחד.

העיתוי של ההנפקה התברר כבעייתי. Gemini הונפקה בספטמבר לפי מחיר של 28 דולר למניה, בשיא שוק הקריפטו. מאז, הביטקוין ירד בכ-40% מהשיאים, מה שהוביל לירידה בהיקפי המסחר - מקור ההכנסה המרכזי של החברה. ב-Gemini מנסים להגיב: החברה הודיעה לאחרונה על פיטורי כ-25% מהעובדים, יציאה משווקים בינלאומיים כמו אירופה ואוסטרליה, ושינויים בהנהלה הבכירה. המטרה - לצמצם עלויות ולהתמקד בליבת הפעילות. עם זאת, בסיטי סקפטיים: החברה תתקשה להגיע לרווחיות בקצב שמצדיק השקעה, במיוחד בסביבה תחרותית ושוק קריפטו חלש.

סופי טכנולוג'יז (SOFI) נחלשה לאחר מתקפה מצד שורטיסט שטוען לבעיות במודל העסקי, כאשר החברה דוחה את הטענות ומאיימת בצעדים משפטיים.

מניית סוורמר (SWMR) המשיכה לבלוט עם עלייה נוספת של כ-70%, לאחר זינוק חריג של כ-520% ביום המסחר הראשון - תנועה שמעוררת עניין אך גם סימני שאלה. חברת הרחפנים שמזנקת יותר מ-300% ביום המסחר הראשון שלה

גם טרייד דסק (TTD) ירדה בכ-5% לאחר הורדת המלצה, בעוד חברות נוספות כמו ג'ביל וג'נרל מילס מציגות חולשה למרות תוצאות מעורבות.

ישראליות בוול-סטריט

ICL Israel Chemicals 1.65%   מרחיבה פעילות בהודו: מקימה מפעל דשנים מקומי על רקע שיבושי הסחר- המפעל החדש במהרשטרה נועד לצמצם תלות בייבוא, להתמודד עם עיכובים בעקבות המתיחות הגאופוליטית וסגירת מיצר הורמוז, ולתמוך בביקוש הגובר לדשנים מסיסים בשוק חקלאי גדול וצומח.

אורמת Ormat Technologies Inc. 1.03%  הגדילה גיוס ל-875 מיליון דולר באג"ח להמרה למחזור חוב ורכישת מניות - החברה הרחיבה את ההנפקה מעבר ל-750 מיליון דולר, עם שתי סדרות לפירעון ב-2031, ריבית של 1.5% בסדרה א' ואפס בסדרה ב', שימוש בכסף לרכישת חוב מ-2027 ולרכישה עצמית של מניות, ותנאי המרה ופדיון שנקבעו מראש.

אלביט Elbit Systems Ltd. 3.2%  נופלת ב-5% - אמש אלביט דיווח על תוצאות טובות וצבר מזנק - אבל המניה צריכה לרדת - בוצי מכליס: "יש חמישה גורמים שמייחדים ומאפיינים אותנו - השת"פ עם לקוחות, נוכחות בינלאומית, חדשנות ומו"פ, העובדים והרעב שלנו"; תוצאות טובות לאלביט, צבר שמזנק ל-28 מיליארד דולר ומכפיל רווח שמבטא ציפיות מאוד גבוהות ו"חברת חלום".