דיסקונט ברוקראז' פרסמה הבוקר (ד') את סקירתה למניית איידיאו, וזת לאור ההתפתחות האחרונה במאבק השליטה בחברה, כאשר אתמול הודיע בעל השליטה, יעקב לוקסמבורג ("לוקסי") על מכירת החזקותיו באיידיאו לקבוצת אפולו דיין (לכתבה המלאה).

על פי הניתוח אותו מפרסמת דיסקונט, ישנם שני תרחישים אפשריים במצב העניינים הנוכחי. הראשון, אפולו דיין ירכשו לפחות כ-9% מהציבור/מוסדיים – תרחיש זה אפשרי על ידי הגעה להחזקה של 45% על ידי רכישת חלק מהחזקות קבוצת הפניקס בחברה ואז רכישת 5% מהציבור לפחות באמצעות הצעת רכש. 

התרחיש השני - שיכון ובינוי ירכשו לפחות כ-13.5% מהמוסדיים/ציבור - תרחיש זה עשוי לדרוש רכישת כל החזקות קבוצת הפניקס (כדי להגיע ל- 45% מהמניות), ולהערכת דיסקונט סיכויי התממשותו גבוהים יותר. גם כוח המיקוח של הציבור במקרה זה יהיה גבוה יותר ולכן תרחיש זה תומך יותר בעליית מחיר המניה.

נזכיר כי אתמול הודיע לוקסי כי מכר את החזקותיו לקבוצת אפולו דיין, בתמורה ל- 88.5 שקל למניה. מחיר זה משקף דיסקאונט של 16% ביחס למחיר המניה של איידיאו שעמד על 106 שקל למניה בעת פרסום ההודעה. לאור זאת, שיעור ההחזקה של קבוצת אפולו דיין בחברה עומד כעת על 41.64% בעוד שיעור ההחזקה של שיכון ובינוי עומד על 37.5%.

• איידיאו: מחזיקי האג"ח דחו את הצעת החברה ודורשים פירעונות מידיים
• איידיאו למחזיקי האג"ח: הבטוחה תשאר גם אחרי עסקת אדלר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7