סוף הסאגה: לוקסי ולפידות מחסלים את אחזקותיהם ב-ADO
שותפות לפידות מחסלת את החזקותיה ב-ADO ותמכור את מניותיה לחברת EPF בתמורה לכ-54 מיליון שקל. העסקה תושלם תוך 5 ימים, ובעקבותיה לפידות תרשום רווח לפני מס של כ-3 מיליון שקל בדו"חותיה הכספיים לרבעון השלישי.
במסגרת ההסכם, חברת EPF תרכוש במחיר של 88.5 שקל למניה את מלוא החזקותיהם של שותפות לפידות המהוות כ-2.2% מהון המניות של איידיאו, כמו גם את החזקותיהם של בעלי השליטה בשותפות לפידות, המהוות כ-4.48% מהון המניות של איידיאו תמורת 109 מיליון שקל, ואת החזקותיו של יעקב לוקסנבורג (לוקסי) המהוות כ-0.58% מהון המניות של איידיאו תמורת כ-14 מיליון שקל. בסה"כ, תשלם EPF כ-177 מיליון שקל על כל החזקותיה של שותפות לפידות ב-ADO.
נזכיר כי בין לפידות וקבוצת אפולו התנהל מאבק שליטה ארוך על איידיאו, כאשר בחודש פברואר האחרון לפידות פנתה לבית המשפט ונסמכה על חוות דעת אשר הזמינה מפרופ' אוריאל פרוקצ'יה כדי לבסס את טענותיה, לפיהם, הסכם בעלי המניות ב-ADO יצר לראשונה החזקה של למעלה מ-45% מזכויות ההצבעה בחברה, פעולה האסורה שלא על דרך הצעת רכש מיוחדת.
מאבק השליטה ב-ADO התחיל באוגוסט האחרון, אז הגישה שיכון ובינוי הצעת רכש לרכישת מניות ADO בתמורה ל-56 שקל למניה, כאשר באותו יום פירסמה ADO מצגת לפיה השווי הנכסי של החברה מייצג מחיר מניה של 67.4 שקל. שיכון ובינוי נרדמה בשמירה ואפשרה לקבוצת אפולו ודיין לנצל את העובדה כי היתה מנועה מלרכוש מניות בזמן שהצעת הרכש פתוחה, וכך אפולו ודיין רכשו כ-37% מ-ADO מידי המוסדיים שנפגעו מההצעה של שיכון ובינוי.
שיכון ובינוי, דיון ואפולו הגיעו תוך זמן קצר להסכם שליטה משותפת, אלא שהסכם השליטה, לטענת המיעוט מקפח אותם . הנכס העיקרי של החברה, לגישתם, הוא שליטה ב-ADP שבאה לידי ביטוי בזכות למינוי דירקטורים. יכולת שליטה זו היא בעלת ערך רב לבעלי המניות ב-ADO בכלל ולבעלי מניות המיעוט בפרט, ולכן הם התנגדו למינוי הדירקטורים כאמור.
לטענת המיעוט - הלכה למעשה, שיכון ובינוי, דיון ואפולו הפכו לבעלי שליטה ב-ADO וגם ב-ADOP וזאת מבלי לפרסם הצעת רכש ללפחות 5% מהמניות כנדרש ע"פ חוק. לפידות אף פנתה לדירקטוריון ADO במטרה לקבל את התייחסותו להסכם בעלי מניות שנחתם בין שיכון ובינוי, דיון ואפולו ולחשש העולה מהסכם זה לטובת החברה, אך קיבלה תשובות מתחמקות ועקרות.
- 2.למה אתם לא מגיבים. מי הקונה? (ל"ת)אנונימי 09/10/2018 22:09הגב לתגובה זו
- 1.לא הבנתי מי הרוכש (ל"ת)Dfgh 09/10/2018 21:19הגב לתגובה זו
האחים ינאי, צילום: שמוליק ינאימנכ״ל בלייד ריינג׳ר: ״השם עופר ינאי פותח דלתות״
שמוליק ינאי, בעל השליטה והמנכ״ל הטרי בבלייד ריינג׳ר, מדבר על העסקה הלוהטת: ״תחשוב על בלייד ריינג׳ר כמו נקסט ויז׳ן - אותו רעיון, אותה לוגיקה טכנולוגית״; על השווי שמגלם מזכר ההבנות עם VisionWave ״הם רואים את הפוטנציאל״, ומודה גם כי ״השם עופר ינאי פותח
דלתות״
בלייד ריינג’ר בלייד ריינג'ר 3.41% לוהטת היום, היא מזנקת בעשרות אחוזים, זה מגיע אחרי שדיווחה על מזכר הבנות למכירת מלוא פעילות סולאר דרון החברה הבת שלה שבאמצעותה פיתחה טכנולוגיית רחפנים לניקוי פאנלים סולאריים - לידי VisionWave האמריקאית, חברה קטנה יחסית בשווי של כ-190 מיליון דולר שמציגה עצמה כחברת AI ביטחונית. העסקה, אם תצא לפועל, תתבצע לפי שווי של כ-23 מיליון דולר במניות VisionWave שזה סכום גבוה בהרבה משווי השוק של בלייד ריינג’ר כולה, שעמד על כ-15 מיליון שקל לפני פתיחת המסחר והזינוק היום.
יש הרבה סימני שאלה סביב העסקה הזאת. מי עשה את ה"שידוך" בין החברות? מה ראתה VisionWave - חברה ביטחונית קטנה (והפסדית) במוצר של בלייד ריינג’ר, עד כדי כך שהיא מוכנה לשלם עליו פרמיה כל כך גבוהה? וגם אם הם כל כך מאמינים במוצר אז למה זה קורה במניות ולא במזומן? האם זה באמת מהלך אסטרטגי אמיתי שמבוסס על פוטנציאל טכנולוגי, או בעסקת נייר כדי ״לנפח את החלום״? ובכלל האם מזכר ההבנות יבשיל להסכם מחייב?
וגם - לאן זה לוקח את בלייד ריינג’ר. חברה שאם מסתכלים על המחצית ששורפת כ-300-400 אלף שקל ברבעון, עם תזרים שלילי ואזהרת "עסק חי" - ומה הם יעשו עם המניות - יממשו מיד?
אם ננסה למסגר את זה השוק מנסה להבין האם מדובר בפריצת דרך אמיתית או בתרגיל מתוחכם. אז ישבנו לשיחה עם שמוליק ינאי שהוא גם בעל השליטה וגם המנכ"ל הטרי של בלייד ריינג’ר הוא סיפר על איך נולדה העסקה, על האכזבה מהשוק הישראלי, חשף שהם בדרך לרישום כפול בנאסד״ק וגם התאפק מאוד לא לגלות שתיכף תצא הודעת יח״צ מהחברה VisionWave על התפתחות משמעותית וגם - איך השם ״עופר ינאי״ - ״פותח לי דלתות״
- הציוץ שהקפיץ את בלייד ריינג׳ר ב-10%
- בלייד ריינג'ר: מוכרת את פעילות התוכנה לחברה קטנה בנאסד"ק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שמוליק, אנחנו רואים את בלייד ריינג’ר מזנקת היום בוא תעשה לנו סדר - מה בדיוק קרה וקורה ביניכם לבין VisionWave?
נתנאל זינקה עוד לפני העסקה עם לאומי - מישהו ידע משהו?
לאומי פרטנרס רוכשת 10% מנתנאל גרופ לפי שווי של 420 מיליון שקל כמה ימים לפני העסקה המניה "התעוררה לחיים" עם מחזורי מסחר של עד 3 מיליון שקל - עם פרסום העסקה המניה מתממשת - צירוף מקרים?
חברת נתנאל גרופ נתנאל גרופ -5.74% , מהחברות הוותיקות והמוכרות בענף הנדל"ן למגורים בישראל, הודיעה על חתימת הסכם אסטרטגי משמעותי עם לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות של קבוצת לאומי. במסגרת העסקה תבצע לאומי פרטנרס השקעה מיידית בהיקף של 45 מיליון שקל, בתמורה להקצאת מניות שתעניק לה אחזקה של 9.68% מהון החברה בדילול מלא.
העסקה משקפת לנתנאל גרופ שווי חברה של 420 מיליון שקל לפני הכסף, ו-465 מיליון שקל אחרי הכסף. בנוסף להשקעה הראשונית, קיבלה לאומי פרטנרס אופציה לביצוע השקעה נוספת של 45 מיליון שקל בתוך חמש שנים, שתבוצע לפי שווי חברה של 545 מיליון שקל אחרי הכסף.
במקביל להשקעה ההונית, תעמיד לאומי פרטנרס לחברה הלוואה בהיקף נוסף של 45 מיליון שקל לתקופה של חמש שנים. כך מגיע סך הפוטנציאל הכולל של העסקה ל-135 מיליון שקל, שילוב של הון, אופציה ומימון חיצוני.
העסקה כוללת מרכיב אסטרטגי משמעותי עבור נתנאל גרופ: שילוב בין מימון מיידי, גמישות עתידית להגדלת ההון ושיפור מבנה האשראי של החברה, כל זאת בתקופה שבה חברות יזמות נדרשות ליכולות פיננסיות גבוהות במיוחד כדי לקדם פרויקטים של מגורים והתחדשות עירונית בהיקפים גדולים.
- נתנאל גרופ תבנה 530 דירות חדשות בפינוי בינוי ברמת גן; שלושה מגדלים עד 35 קומות
- "אנחנו צופים עלייה של 30% ב-NOI תוך שנים ספורות" - נתנאל מניבים גייסה 220 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יו"ר נתנאל גרופ, אריה נתנאל: "אנו מברכים על הצטרפותה של לאומי פרטנרס כשותפה אסטרטגית בנתנאל גרופ. הבעת האמון מגוף השקעות מוביל ומשמעותי כמו לאומי פרטנרס מעידה על עוצמתה של החברה, על איכות נכסיה ועל הפוטנציאל הגלום בפעילותה. ההשקעה תאפשר לנו להאיץ את ייזום וביצוע פרויקטי המגורים וההתחדשות העירונית, בהתאם לאסטרטגיית הצמיחה של הקבוצה".
העסקה תואמת את מסמך העקרונות שנחתם בין הצדדים ב-12 בנובמבר 2025, בהתאם למסמכים שהוגשו לרשות לניירות ערך ולבורסה לניירות ערך בתל אביב.
