צילום: רמי זרניגר

הכשרת הישוב מגייסת כ-100 מיליון שקל מהמוסדיים

מור, הפניקס ומיטב השתתפו בהנפקה פרטית של אג"ח סדרה 26, הכוללת גם אופציות למניות במחיר מימוש הגבוה בכ-33% ממחיר השוק; ״ מייצרים למשקיעים פוטנציאל ליהנות גם מהבשלת מהלכי הצמיחה המוצלחים של החברה״

צלי אהרון | 30/10/2025 16:38 (2)

נושאים בכתבה הכשרת הישוב עופר נמרודי גיוס חוב

הכשרת הישוב הכשרת הישוב -0.35% , העוסקת בנדל"ן מניב,ייזום ובנייה בישראל ובחו"ל,שולטת ב"הכשרה התחדשות" ומחזיקה ב"סקייליין" - השלימה גיוס הון מהמוסדיים בהיקף של כ-100 מיליון שקל, במסגרת הנפקה פרטית של אג"ח והקצאת אופציות לרכישת מניות.

במסגרת המהלך החברה הרחיבה את סדרת אג"ח 26, והעניקה למשתתפים אופציות בלתי-סחירות למניות החברה, הניתנות למימוש לתקופה של כשנה וחצי. מחיר המימוש נקבע על 50 שקל למניה, כ-33% מעל מחיר המניה ערב אישור ההנפקה. אם האופציות ימומשו במלואן, צפוי היקף הגיוס להגיע לכ-167 מיליון שקל.

בהנפקה השתתפו גופים מוסדיים בהם מור, מיטב והפניקס, כאשר הפניקס מוגדרת כבעלת עניין בחברה ומחזיקה כיום כ-8.1% מההון. הגיוס יתבצע לאחר קבלת האישורים הנדרשים מהבורסה וחברת הדירוג. אגרות החוב שהורחבו הן מסדרה 26, המדורגת -A על ידי מעלות.

האג"ח נסחרת בתשואה של כ־3.1% צמוד למדד ובמח"מ של כ־3.9 שנים. ואינה מגובה בבטוחות.

גיוסי חוב בנוסף לרכיב אופציות

המודל שבחרה החברה כולל גיוס חוב מיידי לצד אפשרות להגדלת ההון העצמי בעתיד, בהתאם להחלטת המוסדיים אם לממש את האופציות. המבנה משקף הסתמכות על שוק ההון כמקור מימון לתוכניות החברה בתקופה של סביבת ריבית גבוהה ועלויות אשראי גבוהות יחסית.

החברה ממשיכה לקדם במקביל מספר פרויקטים בתחומי נדל"ן מניב, מגורים והתחדשות עירונית. בין הפרויקטים שדיווחה עליהם בעבר: מגדל נמרודי בתל אביב, פרויקט באילת, המדיקל סנטר, פעילות בתחום ה־MLP, וכן עבודות שדרוג והשבחה בקניון שבעת הכוכבים בהרצליה. בנוסף, החברה פועלת בתחום ייזום המגורים בפולין ובשוק ההתחדשות העירונית בישראל.בשוק ההון ניכר כי גיוסי חוב מלווים ברכיב אופציות הופכים שכיחים יותר בתקופה האחרונה, כחלק מניסיון לשלב בין נזילות מיידית לבין אפשרות להגדלת ההון בהמשך, בהתאם לתנאי השוק ולביצועי המניה. במידה והאופ׳ ימומשו במלואן - הן יהוו כ-3.2% ממניות החברה.

לאחרונה שוחחנו עם עופר נמרודי, מנכ״ל ובעל השליטה בחברה. והוא הציב יעד מעניין שאמר "ה-NOI של הכשרת הישוב בישראל יגדל ב-50% ליותר מ-300 מיליון שקל בשנים הקרובות".

קיראו עוד ב"שוק ההון"

וכעת, מנמרודי נמסר כי ״: "לראשונה אנחנו כוללים במסגרת גיוס אג"ח, חבילת אופציות הניתנות למימוש למניות החברה, ובכך מייצרים למשקיעים פוטנציאל ליהנות גם מהבשלת מהלכי הצמיחה המוצלחים של החברה. השתתפות גופים מהשורה הראשונה בשוק ההון, הינה בבחינת הבעת אמון חשובה. החברה נמצאת בעיצומו של פיתוח עסקי משמעותי עם המשך אכלוס מגדל נמרודי ושבעת הכוכבים באילת, התקדמות בבניית המדיקל סנטר, צמיחה יוצאת דופן ב-MLP, קפיצת מדרגה בהכשרת הישוב התחדשות עירונית, והתקדמות עם שדרוג והשבחה בקניון שבעת הכוכבים בהרצליה, שנמצא בתפוסה מלאה. נמשיך לפעול להמשך הצמיחה של החברה ויצירת ערך למשקיעים״".

שווי שוק, הון עצמי ומה עשתה מניית הכשרת הישוב?

שווי השוק של החברה עומד על כ-1.53 מיליארד שקל. והונה העצמי נאמד בכ-1.8 מיליארד שקל. המניה עלתה מתחילת השנה בכ-13% וב-12 החודשים האחרונים בכ-24%.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

2.
אגח ללא בטחונות.לא טוב (ל"ת)
אנונימי 31/10/2025 13:59
הגב לתגובה זו
1.
דויד הצבר 30/10/2025 22:48
הגב לתגובה זו
הגיע הזמן ךתביעה ייצוגית ואישית כנגד מנהלי כספי החוסכים המוסדיים שנותנים יד לנוכלים וגנבים!

צילום: איציק בירן, צילום מסך אתר יוניקורן טכנולוגיות

הלך הכסף

100 אלף שקלים הפכו לעשרות שקלים - סייברוואן עושקת את המשקיעים

אחרי שנפלה 90% בבורסה בת"א, סייברוואן נרשמה בוול סטריט - מי שציפה לעדנה קיבל ירידה של 99% נוספים; סייברוואן היא תרגיל פיננסי שעושק משקיעים - בדרך יש מרוויחים

רן קידר | 14/12/2025 10:47

נושאים בכתבה סייברוואן

חלום גדול - הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה. המעגל הזה קיים בעשרות רבות של חברות גם בבורסה בת"א וגם בוול סטריט. חברות בלי הצדקה כלכלית רוכבות על חלום ומגייסות כסף. הכסף נגמר, מנסים לנפח שוב את החלום ומגייסים שוב, והכסף שוב נגמר וחוזר חלילה. אחד המקרים המכוערים ביותר הוא של סייברוואן. חברת טכנולוגיה שהכניסה את המילה "סייבר" לשם שלה וחשבה שהיא עומדת לכבוש את העולם.

סייברוואן פיתחה מערכות שיגרמו לנהג ברכב להיות קשוב לכביש ולאירועים ולא להיות מוסח לטלפון הנייד. היא הנפיקה בגל של 2021 לפי שווי של כ-110 מיליון שקל וגייסה ממשקיעים כ-26 מיליון שקל.

הכסף ירד לטמיון. אבל היא גייסה שוב ואז התברר לה שהמשחק בת"א נגמר. די, המשקיעים כאן כבר לא ייתנו אמון בהנהלה ובחזון של האיש שהוביל אותה בתחילת הדרך - יעקב טננבאום. אז מה עושים? משכפלים את המקרה לוול סטריט. כן, פראיירים יש גם בוול סטריט, אפילו יותר. וכך הצליחה סייברוואן לעשות את מה שעשתה למשקיעם המקומיים גם למשקיעים בוול סטריט.

בשורה התחתונה אחרי הפסד של כמעט 90% בת"א, היא יצרה הפסד של 99% בוול סטריט. מי שהשקיע בה בהנפקה הפסיד 99.9% מכספו. תזכורת לסיכון הגדול של השקעה בהנפקה - המקום בו המנפיק יודע הרבה יותר טוב מהרוכש על החברה הנמכרת.

סייברוואן הפכה 100 אלף שקלים של השקעה לעשרות שקלים בודדים. סייברוואן הפסידה מאז הקמתה 186.7 מיליון שקל:

להמשך הכתבה לחץ כאן