איך תדעו כמה כסף יהיה לכם בפנסיה?

רובנו יודעים שיש לנו חיסכון לפנסיה, אבל כמעט אף אחד לא יודע כמה בדיוק יקבל מדי חודש ביום שאחרי הפרישה. השאלה הפשוטה – "כמה כסף יהיה לי בחודש כשאפסיק לעבוד?" – לא תמיד מקבלת מענה ברור, וחלק גדול מהציבור מגלה את התשובה רק כשהוא כבר לא יכול לשנות דבר.

כדי להבין כמה תקבלו, חשוב להבחין בין הסכום שצברתם לבין מה שבפועל יישאר לכם אחרי ניכוי מסים. כל עובד שכיר מפריש מדי חודש קרוב ל-20% משכרו – בשילוב הפרשת העובד, המעסיק והמדינה – לטובת קרן פנסיה, ביטוח מנהלים או קופת גמל. עם ההגעה לגיל פרישה (67 לגברים, 63-64 לנשים - תלוי בשנת לידה), הקרן הופכת את הסכום שצברתם לקצבה חודשית שמלווה אתכם לכל החיים. גובה הקצבה הוא עוד לא הכסף שתקבלו - יש מסים, אבל בשיעור נמוך מאוד ביחס למה שהיה לכם בתקופת העבודה.  בשלב החיסכון אתם מקבלים מקרן הפנסיה דוחות שמשם אתם יכולים להבין כמה כסף תקבלו בפנסיה, אבל חשוב להדגיש שזה תחת הנחות - תשואה, ריבית, המשך חיסכון ועוד. בפועל, הקצבה יכולה להיות רחוקה ממה שאתם רואים.

 אז איך תדעו כמה הפנסיה שלכם תהיה בזמן הפרישה? יש כלל אצבע  "כל 100 אלף שקל בפנסיה שווים לכ-500 שקל בקצבה החודשית" . תעריכו כמה תחסכו ואז תוכלו להעריך כמה קצבה תהיה לכם. זה הברוטו, כבר נתייחס לנטו.     

אחד הכלים החשובים ביותר בניהול פרישה נכון הוא קיבוע זכויות – טופס 161ד, שנועד לקבוע כיצד תנצלו את הפטור ממס שמעניקה המדינה על הפנסיה שלכם. מדובר במהלך חד-פעמי שמבוצע מול רשות המסים, ובו בוחרים איך לפרוס את הפטור – על קצבה חודשית, על משיכה חד-פעמית או על שילוב של שניהם. נכון לשנת 2025, המדינה מעניקה פטור בגובה של 57% מהקצבה המזכה, עד תקרה חודשית של 5,375 שקלים. כלומר, אם הקצבה שלכם גבוהה מהתקרה הזו – תשלמו מס על ההפרש, לפי מדרגות המס הרגילות. אם לא תגישו את טופס הקיבוע – לא תקבלו את הפטור בכלל, ותשלמו מס מיותר גם על סכומים שלא אמורים היו להתמסות.

• פוליסת השקעה: המפתח להגדלת החיסכון לפרישה
• כמה כסף צריך כדי לא לעבוד יותר?

קריאה חשובה - "כל 100 אלף שקל בפנסיה שווים לכ-500 שקל בקצבה החודשית"

 מה המס על הקצבה?

כאן בדיוק נמצאות כמה מהטעויות הנפוצות ביותר. רבים מדלגים על הקיבוע או מגישים אותו באיחור. יש כאלו שבוחרים במשיכה חד-פעמית מבלי להבין שהיא תחייב אותם במס שולי שיכול להגיע לקרוב ל-50%, במיוחד אם לא נותר להם פטור לנצל. אחרים פשוט סומכים על קרן הפנסיה שתדע לנהל את זה בשבילם – אך זה לא תפקידה, והיא לא מחויבת לבדוק עבורכם את נתוני המס או להגיש טפסים בשמכם. אפילו אנשים שמבינים שמגיע להם פטור, לא תמיד בודקים האם הוא כבר נוצל בעבר, מה שמוביל לכפל קיבוע או לשימוש לא אופטימלי בפטור. כל אחת מהטעויות האלה עלולה לעלות עשרות אלפי שקלים לאורך הפנסיה.

אז כמה נשאר לכם בפועל? הנה כמה דוגמאות לגבר שיוצא לפנסיה בגיל 67 ואשה שיוצאת לפנסיה בגיל 62. 

• "אחרי הצבא היה לי סכום כסף משמעותי ומתכנן פיננסי נתן לי שירות מעולה. התאהבתי בתחום"
• השופט אמר: "הוא טיפש אבל לא רמאי" ופסק לטובת התובע
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אם הם מקבלים קצבה של 10,000 שקלים בחודש הם ייהנו מפטור של 5,375 שקלים. המס שיחול על ההפרש – כ־4,625 שקלים – יהיה כ־270 שקלים בחודש. הנטו שיישאר בידם הוא כ־9,730 שקלים. 

בקצבה חודשית של 12,000 שקלים, המס יעלה לכ־510 שקלים, והנטו יעמוד על כ־11,490 שקלים. 

בקצבה של 14,000 שקלים, המס מתקרב ל־860 שקלים, כלומר נטו של כ־13,140 שקלים. 

בקצבה חודשית של 16 אלף שקלים, המס מגיע לכ־1,290 שקלים, כך שהנטו יעמוד על כ־14,710 שקלים. 

בפנסיה של 18 אלף – המס קופץ לכ־1,750 שקלים, והנטו הוא כ־16,250 שקלים. 

מי שצפוי לקבל קצבה של 20,000 שקלים בחודש, ישלם מס של כ־2,220 שקלים, ויישאר עם נטו של כ־17,780 שקלים. מדובר במסים שמשולמים מדי חודש.

נשים, באופן כללי, משלמות מס נמוך יותר עבור אותה קצבה בזכות גיל פרישה מוקדם יותר ונקודות זיכוי מעט שונות, אך הן גם צוברות לעיתים פחות חיסכון בשל קריירות מקוטעות או תוחלת חיים ארוכה יותר, כך שהתמונה יותר מורכרת, אבל אלו סדרי הגודל של תשלומי המסים עם נטייה למטה. 

משיכה חד פעמית

משיכה חד-פעמית של כספים, המכונה היוון קצבה, גם היא אפשרית – אבל דורשת תכנון מדוקדק. אם תבקשו למשוך סכום חד-פעמי של 400 אלף שקלים מבלי לקבע זכויות או לפרוס נכון את הפטור, ייתכן שתידרשו לשלם מס של למעלה מ־100 אלף שקלים – תשלום שאין ממנו דרך חזרה. לעומת זאת, תכנון נכון יכול לאפשר לכם לנצל את הפטור, לחלק את הסכום לאורך שנים ולצמצם את שיעור המס בפועל. יש טריידאוף בין הפטור ממס על הקצבה והקלות המס במשיכה חד פעמית ולכן אתם צריכים לתכנן מה עדיף לכם - אם תקבלו פטור ממס על משיכה, המס השוטף על הקצבה יהיה גבוה יותר. זה לא חשבון מאוד מורכב, אבל הוא עם פינות וכללים ויוצאים מהכלל וצריך להניח הנחות שוטפות. אפשר להיעזר במדריכים באינטרנט, אפשר לשאול בארגון שעבדתם בו, הם אמורים ללוות אתכם, גם מס הכנסה עוזרים בעניינם, ואפשר ללכת גם לייעוץ. 

איך יודעים כמה כסף תקבלו בפנסיה כשמפסיקים לעבוד?
התשובה תלויה בכמה חסכתם לאורך השנים, איך השקעתם את הכסף, מה שיעור דמי הניהול ששילמתם, ובאיזה מסלול אתם נמצאים. בכל דוח פנסיה תקופתי יש תחזית לקצבה חודשית עתידית, אך זו מבוססת על הנחות: המשך עבודה, תשואות צפויות, שכר יציב ועוד. בפועל, החיים משתנים – וגם הקצבה עלולה להיות נמוכה מהצפוי. כלל אצבע מקובל הוא שכל 100 אלף שקלים שצברתם שווים לכ-500 שקלים בקצבה חודשית ברוטו.

מה ההבדל בין קצבת פנסיה למשיכה חד-פעמית?
קצבה היא תשלום חודשי קבוע לכל החיים, כולל רכיב ביטוח לשארים ולעיתים לנכות. משיכה חד-פעמית (היוון) היא קבלת חלק מהחיסכון כסכום אחד. היתרון במשיכה – גמישות ונזילות מיידית. החיסרון – עלול לגרור מס גבוה, ולמעשה לקצץ את הקצבה העתידית. מדובר בבחירה שאינה הפיכה – יש לשקול אותה בזהירות ובהתייעצות מקצועית.

מהו קיבוע זכויות ומדוע הוא חשוב כל כך?
קיבוע זכויות הוא הליך מול מס הכנסה שבו אתם בוחרים כיצד להשתמש בפטור ממס על כספי הפנסיה. מדובר בטופס 161ד שממלאים רק פעם אחת, ובאמצעותו אפשר לחלק את הפטור בין קצבה חודשית לבין משיכה חד-פעמית. מי שלא מבצע קיבוע – פשוט מפסיד את הפטור. חשוב לבצע את ההליך לפני תחילת משיכת הקצבה או לפני משיכה של סכום חד-פעמי.

מה גובה הפטור שמעניקה המדינה על קצבת הפנסיה?
נכון לשנת 2025, המדינה מעניקה פטור ממס בגובה 57% מהקצבה המזכה, עד תקרה של 5,375 ש"ח בחודש. הפטור אמור לעלות בהדרגה ל־67% עד שנת 2028. הקצבה המזכה מוגדרת לפי סכום שהצטבר בקרנות הפנסיה לאורך השנים. הפטור חל אוטומטית רק אם בוצע קיבוע זכויות. בלעדיו – תשלמו מס גם על סכומים שאמורים להיות פטורים.

מה יקרה אם לא אגיש קיבוע זכויות?
אם לא תגישו טופס קיבוע זכויות, תפסידו את הפטור ותשלמו מס מלא על כל הקצבה. מדובר באובדן של מאות שקלים מדי חודש – כלומר, עשרות אלפי שקלים לאורך החיים. גם מי שכבר ביצע קיבוע, חייב לבדוק אם הפטור נוצל באופן מיטבי.

כמה מס משלמים בפועל על קצבת פנסיה?
המס מחושב לפי מדרגות מס רגילות, אך לאחר הפטור. לדוגמה, בקצבה של 10,000 ש"ח, תיהנו מפטור על 5,375 ש"ח, והמס יחול על 4,625 ש"ח. במקרה כזה, המס יהיה כ־270 ש"ח בחודש והנטו – 9,730 ש"ח. בקצבה של 20,000 ש"ח המס כבר מגיע לכ־2,220 ש"ח, והנטו הוא כ־17,780 ש"ח. נשים, בזכות גיל פרישה מוקדם יותר ונקודות זיכוי שונות, משלמות לרוב פחות מס מאשר גברים באותו מצב.

מה קורה כשעושים משיכה חד-פעמית של כספי פנסיה?
אם מושכים סכום חד-פעמי גדול (למשל 400 אלף ש"ח), המס עשוי להיות שולי – עד 47% – אלא אם תכננתם נכון את הקיבוע והפטור. תכנון מוקדם יכול להקטין את שיעור המס, לפרוס את ההכנסה על פני שנים, ולנצל את הפטור על היוון קצבה במקום על הקצבה עצמה.

מהו הטרייד-אוף בין פטור על הקצבה לבין פטור על משיכה חד-פעמית?
אי אפשר לקבל פטור מלא גם על קצבה וגם על היוון. מי שבוחר למשוך סכום חד-פעמי תוך ניצול הפטור, יישאר עם קצבה חייבת במס. לעומת זאת, מי שיוותר על משיכה וימקד את הפטור בקצבה – יקבל הטבה שוטפת. הבחירה תלויה בגובה הסכום, בצרכים המיידיים ובמצבו הכלכלי של הפורש.

האם קרן הפנסיה תבצע בשבילי את קיבוע הזכויות?
לא. קרנות הפנסיה לא אחראיות על ניהול המס שלכם. הן ישלמו לכם את הקצבה גם אם תשלמו עליה מס גבוה בהרבה ממה שהייתם חייבים בפועל. האחריות על תכנון המס – שלכם בלבד.

האם אני יכול לבצע קיבוע זכויות לבד?
כן. ניתן למלא את טופס 161ד באופן עצמאי באתר רשות המסים. עם זאת, מומלץ להתייעץ עם יועץ מס או יועץ פנסיוני מוסמך כדי לוודא שאתם מממשים את הפטור בצורה אופטימלית ולא עושים טעויות בלתי הפיכות.

מה הטעות הכי יקרה שפנסיונר יכול לעשות?
להתחיל לקבל קצבה בלי להגיש קיבוע זכויות. זו טעות שעלולה לגרור תשלום מסים מיותרים לכל החיים. טעות נוספת היא למשוך סכום חד-פעמי לפני שבוצע קיבוע – ובכך לשלם מס שולי כבד. טעות שלישית היא הנחה ש”מישהו כבר יטפל בזה בשבילי”.

מה ההבדל בין הקצבה שמופיעה בדוח לבין מה שיתקבל בפועל?
הקצבה בדוחות הפנסיה היא הערכה בלבד, המבוססת על הנחות כמו שכר קבוע, ריבית קבועה והמשך עבודה עד גיל פרישה. בפועל, כל שינוי במסלול העבודה, השכר או תנאי השוק יכול להקטין את הסכום בפועל. בנוסף, הסכום בדוח הוא ברוטו – נטו יכול להיות נמוך באלפי שקלים.

האם כדאי לבצע היוון קצבה כדי לקבל סכום גדול מיד עם הפרישה?
לא בהכרח. זה תלוי בצרכים האישיים, במצב הבריאותי, ובתכנון הפנסיוני הכולל. סכום חד-פעמי מעניק גמישות אך מחייב בתשלום מס, ולעיתים "אוכל" את רוב החיסכון. חשוב לבחון לעומק את המשמעות של אובדן הקצבה החודשית – במיוחד אם אין מקורות הכנסה נוספים.

איך נקבע גובה הקצבה שתקבלו?
הקצבה נגזרת מהסכום שצברתם, מהתשואה שנצברה לאורך השנים, ומהתחשבות בפרמטרים כמו תוחלת חיים, מצב משפחתי, האם יש קצבת שארים ועוד. אם נשתמש בכלל האצבע, כל 100 אלף ש"ח שצברתם שווים לכ־500 ש"ח בחודש, אך זה רק בקירוב.

מהן נקודות הזיכוי שמשפיעות על המס?
כל תושב ישראל זכאי לנקודות זיכוי ממס. נשים, הורים, נכים, עולים חדשים ומקבלי קצבת נכות – כולם עשויים לזכות להקלות נוספות. בגיל פרישה יש גם נקודות זיכוי ייחודיות, ולכן חשוב לוודא שמס הכנסה מכיר בהן בעת קביעת שיעור המס על הקצבה.

האם אפשר לשנות את החלטת הקיבוע לאחר שבוצעה?
ברוב המקרים – לא. מדובר בהחלטה חד־פעמית. שינוי טופס 161ד לאחר שבוצע קיבוע בפועל כמעט ואינו מתאפשר, למעט במקרים חריגים מאוד. לכן יש לבצע את ההחלטה בזהירות ותוך קבלת ייעוץ מתאים.

האם כדאי לבדוק את דוחות הפנסיה מדי שנה?
בהחלט כן. כל שנה אתם מקבלים דוח פנסיוני שנתי. זה המסמך המרכזי שיכול להראות לכם לאן הולכת הפנסיה שלכם, מה הקצבה הצפויה, כמה דמי ניהול נגבים ואיפה עומדת הקרן. התעלמות מהדוחות משאירה אתכם באפלה – ומקטינה את הסיכוי שתשנו בזמן מה שדורש תיקון.

מהם דמי ניהול ואיך הם משפיעים על הפנסיה?
דמי ניהול נגבים על ידי קרנות הפנסיה מהחיסכון שלכם – ולעיתים גם מההפקדה החודשית. כל חצי אחוז לאורך השנים מצטבר לעשרות אלפי שקלים. לכן חשוב להשוות, לבדוק ולהתמקח – במיוחד כשמדובר על חיסכון שנמשך עשרות שנים.

מי יכול לעזור לי להבין את הפנסיה שלי?
אפשר לפנות ליועץ פנסיוני פרטי (בתשלום), ליועץ של מקום העבודה, לרשות שוק ההון, או לפקיד שומה במס הכנסה (לעניין הקיבוע). יש גם מדריכים באתרי הביטוח, פורטלים כמו פנסיוני, ובמקרים מסוימים – גם קופות הפנסיה יספקו הסבר כללי. אבל חשוב להבין: את האחריות אף אחד לא ייקח במקומכם.

ומה עושים היום כדי לא להצטער מחר?
בודקים כמה צברתם, בודקים מה קורה אם תפסיקו להפקיד, מחשבים כמה תקבלו לפי תרחישים שונים, בודקים את המס המשוער, מגישים קיבוע זכויות בזמן – ומתייעצים אם צריך. הפרישה לא חייבת להפתיע. היא יכולה להיות מדויקת ומכניסה – אם מתכוננים אליה נכון.