פאנל פנסיה, אוסנת ורדי מור ויוגב בן זיו; קרדיט: שלומי יוסףפאנל פנסיה, אוסנת ורדי מור ויוגב בן זיו; קרדיט: שלומי יוסף
השקעות לצעירים

"כל 100 אלף שקל בפנסיה שווים לכ-500 שקל בקצבה החודשית"

מה זה פנסיה, למה חשוב להתחיל לחסוך בגיל מוקדם, מה זה דמי ניהול, ומה המשמעויות לפנסיה אם לא עובדים תקופה ארוכה או יוצאים לטיול גדול?

רוי שיינמן | (28)
נושאים בכתבה פנסיה


עבור חלק מהצעירים, פנסיה היא מילה גדולה ומפחידה. למה אני בגיל 24 צריך לחשוב על הפרישה שכל כך רחוקה? אלא שבפועל דווקא בגלל שאנחנו צעירים חשוב כל כך להבין מה זו פנסיה. כולנו בתקווה שנגיע לגיל הפרישה ונחיה שנים רבות אחריו, וכולנו רוצים לקבל קצבה ראויה, ובשביל כך צריך להתחיל לחסוך מוקדם ולהבין את המסלולים, את עניין הריבית דריבית שמייצרת לנו כסף גדול בסוף התקופה.  

ועדיין, עולם הפנסיה גדול ומלא במושגים מסובכים ונראה שככל שנכנסים אליו יותר מבינים רק כמה אנחנו לא יודעים - בין אם אלה שאלות על דמי ניהול, על כיסויים ביטוחיים, מסלולי השקעהועוד  - על השאלות האלו ענו  אוסנת ורדי מור, יועצת פנסיונית בבנק הפועלים, ויוגב בן זיו, מנהל תחום חסכון ארוך טווח פיננסים במגדל, שהגיעו לוועידת ההשקעות לצעירים של ביזפורטל.


תגובות לכתבה(28):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 17.
    אלטשולר להיזהר 24/05/2025 22:02
    הגב לתגובה זו
    לכו לבדוק את העקיצה שלהם. עכשיו
  • 16.
    מושיקו 24/05/2025 21:39
    הגב לתגובה זו
    משהו אחד טוב ממשלה בעבר עשתה...
  • 15.
    פפהאנונימי 24/05/2025 20:14
    הגב לתגובה זו
    חישוב מטעה כל 100 אלף שווים כ 900
  • 14.
    אנונימי 24/05/2025 18:51
    הגב לתגובה זו
    לכל המגיבים החכמולוגים שחושבים על קיצורי דרך.תעשו קיצורים עם השקעות שונות קופות גמל קרנות השתלמות ביטקויים ותיקי השקעות או מסחר עצמאי בכסף העודף כל חודשאבל את ההפקדות לפנסיה תשאירו לפי מסלול תלוי גיל. זה הדבר הבטוח היחיד.כל הלהטוטים תשאירו לקוסמים וורן באפט יש רק אחד!
  • 13.
    סווינגר 24/05/2025 13:40
    הגב לתגובה זו
    ערך הקצבה לא יהיה שווה יותר מדי מלבד כיסוי הוצאות מינימום ברמת חיים של סגפנות.אני צעיר מפריש לפנסיה חי בחיסכון אגרסיבי ונהנה ללא חובות והלוואות.המערכת מוזמנת ללכת לעזאזל אשיא תשואה במסחר עצמאי. השוק מחזורי נרכב על הגלים שלו.
  • 12.
    יזם 24/05/2025 12:03
    הגב לתגובה זו
    תעקבו ואל תתנו לאיש מכירות מטעם חברת הביטוח להמליץלהחליט לכם
  • 11.
    חשוב מאוד לחרדים 24/05/2025 11:38
    הגב לתגובה זו
    דרעי גרנמייזר ומר קלקלה יכריזו על צדק חלוקתי שמיליונרים יתרמו לחרדים מסכנים שלא עבדו 20 אחוז מכספי הפנסיה שלהם והנה פרחו לך 20 אחוז מהחיסכון.
  • אמת 24/05/2025 18:58
    הגב לתגובה זו
    מי שעבד כל חייו שילם ביטוח לאומי יכול להגיע לקצבת זיקנה מקסימלית של 2600 שקלים מי שלא עבד ושילם דמי בטל סמליים יקבל 4300 שקלים לחודש. מס מלחמה של ק ימי הבראה משלם רק הציבור העובד. אתם באמת חושבים שהכסף התאורטי שלכם ישאר שלכם
  • 10.
    אנונימי 24/05/2025 11:15
    הגב לתגובה זו
    עכשיו אני מבין שמנורה עובדים עלי כאשר מבטיחים לי קצבה של 1619 שח על חיסכון של 122000 שח הם קפצו מעל הפופיק ב1000 שח לפחות!
  • אנונימי 24/05/2025 18:17
    הגב לתגובה זו
    אסביר. הקצבה שאתה רואה בדוח שלך זו קצבה משוערת בתנאי שתמשיך להפקיד עד לגיל 67. הם מעריכים שהמשך הפקדה ורווחים שתצבור יביאו למשהו כמו 370000 שקל בגיל 67 ומכאן הם גזרו קצבה של 1600 שקל בחודש. תתקשר תשאל אותם.
  • 9.
    פנסיה תקציבית 24/05/2025 11:06
    הגב לתגובה זו
    מה איכפת לי שוק עולה יורד..מבטיחים לי פנסיה של 70% מהשכר האחרון.ועליו משלמים רק 2% ופחות דמי ניהול..אז בכלל שווה כי המשכורת נטו.למה
  • 8.
    עדיף להוציא את כול הכסף ולהשקיע לבד בפיזור סולידי (ל"ת)
    יוגב 24/05/2025 11:04
    הגב לתגובה זו
  • נכון 24/05/2025 22:04
    הגב לתגובה זו
    הזוי
  • 7.
    אנונימי 24/05/2025 10:18
    הגב לתגובה זו
    דרעי גרנמייזר ומר קלקלה יכריזו על צדק חלוקתי לזקנים חסרי פנסיה עבדו בשחור או בכלל לא ויקחו ממיליונרים חסכת מיליון וחצי 20% לטובתם.
  • 6.
    אביחי 24/05/2025 10:08
    הגב לתגובה זו
    הכתיבה לא ברמה גבוהה יש טעויות בניסוח ושגיאות כתיב כמו מותעם גיל השגיאה במקור ועוד
  • 5.
    אנונימי 24/05/2025 10:05
    הגב לתגובה זו
    תקבל 5% עד המוות ...מגיל 67 עד 80 בממוצע ! עדיף לקחת את הכסף להפקיד בתוכנית ולקבל 3.3% לכל החיים ואחרי זה הקרן נשארת ולא נעלמת !
  • הבעיה בלקחת זה 35% מס. איך המדינה תרוויח אחרת (ל"ת)
    אנונימי 24/05/2025 11:38
    הגב לתגובה זו
  • אנונימי 24/05/2025 19:01
    ופיצויי הפיטורים הם כמעט חצי מהסכום לפנסיה.
  • 4.
    המסביר לעם 24/05/2025 09:59
    הגב לתגובה זו
    מדובר במסלול בו כספי הפנסיה צמודים ל S
  • 3.
    למה רק 6% תשואה והקרן הולכת פייפן (ל"ת)
    אנונימי 24/05/2025 09:51
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    חייב להודותלא הבנתי כלום. יש לי קופת גמל וקרן השתלמות. מה זהאומריש לי פנסיה כמה לחודש ועד (ל"ת)
    רמי 24/05/2025 08:54
    הגב לתגובה זו
  • אז סבבה אין לך פנסיה (ל"ת)
    אנונימי 24/05/2025 13:17
    הגב לתגובה זו
  • עובד הייטק 24/05/2025 12:04
    הגב לתגובה זו
    תבין הכל
  • 1.
    אנונימי 24/05/2025 08:18
    הגב לתגובה זו
    על 100000 שקל להשקיע במניית הדבידנדיםMSTY מקבלים בממוצע 9000 אלף שקל בכל חודש.שווה לבדוק
  • אנונימי 24/05/2025 12:36
    הגב לתגובה זו
    אישית משקיע לטווח ארוך בקרן סל SPMO של אינבסקו שהיא קרן סל מומנטום של 100 מניות שנבחרו מתוך ה S
  • כלכלן 24/05/2025 10:11
    הגב לתגובה זו
    מדובר בחשיפה למניית MICRO STRATEGY באמצעות תעודת ETF מה שלמעשה חושף את המשקיע לתנודות המנית חברה שמושקעת בביטקוין בעקר . לדעתי רמת סיכון גבוהה מאוד. אין פיזור ואין שום הבטחה לתשואה כפי שצוין . זו דעתי האישית ואין באמור כמובן המלצה לרכוש או לא . כל אחד ושיקוליו
  • אנונימי 24/05/2025 09:51
    הגב לתגובה זו
    לדוגמה schd זו תשואה שהיא sustainable
  • מה זה ETF בן שנה שירד ב 33% וגובה 1% דמי ניהול שנתי! הסבר ונמק. (ל"ת)
    עמית 24/05/2025 08:37
    הגב לתגובה זו
חיסכון
צילום: רוי שיינמן

פנסיה במסלול S&P 500 - ההגנה שלא מדברים עליה

איך זה יכול להיות שמסלול S&P בפנסיה מספק תשואות טובות יותר ב-2% מהמסלול בגמל וההשתלמות? והאם זה יימשך?

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה S&P 500 פנסיה

מסלולי ה-S&P 500 באפיקי החיסכון השונים הם עדיין אפיק פופולארי וחשוב. הם פחות מניבים בשנה האחרונה לעומת המסלולים המנייתים בישראל, אבל אנשים כבר מבינים שמה שעולה יכול לרדת ומה שיורד יכול בהמשך לעלות. יש קבוצה גדולה מאוד של "נאמני S&P 500" שאומרת את הדבר הבא: צעירים צריכים להשקיע במשקל גבוה במניות. אין לנו יכולת לדעת מהן המניות המנצחות. גם לגופים המוסדיים אין באמת יכולת כזו - המדדים מנצחים את הניהול האקטיבי של הגופים המוסדיים. לכן, מה שנותר זה לקבוע את מסלולי המניות הפאסיביים. 

ואז הם עולים מדרגה עם טיעון שקשה להתווכח איתו, הוא לרוב נכון, אבל לא תמיד - נשקיע במסלול S&P 500 כי זה המסלול הכי מפוזר, הכי גדול, הכי מייצג. מה יותר טוב מהשקעה במניות הגדולות והחזקות ביותר של הכלכלה הכי חזקה בעולם? ואם אומרים להם - אבל צריך לגוון, הם אומרים - אם נקנה מסלולים ישראלים אז שיהיו ירידות בארה"ב, הם גם ירדו, אז מה זה משנה? 

"נאמני S&P 500" - הטיעונים בעד השקעה ב-S&P

תראו, יש בזה הרבה צדק ועדיין זה לא נכון תמיד. גם הכלכלה הגדולה בעולם יכולה להיות עם שוק מניות בעייתי. קשה לראות תרחיש כזה עכשיו, אבל אם טראמפ יחליט שהוא נלחם בכל הכוח בסין? או אם החוב הענק של ארה"ב ישפיע ויחלחל להעלמת מיסים בארה"ב? אימפריות נופלות, לא צפוי, לא הגיוני, אבל גם אם תהיה "מעידה", זה יפגע בשווקים בארה"ב יותר ממקומות אחרים. וגם - אי אפשר לזנוח את ההטייה לשוק המקומי. אגב, ידוע שגופים מקומיים (בכל מקום בעולם) משיגים תשואה עודפת בארץ המוצא. הם מכירים את המנהלים, את הציבור, את הטעמים, את המגמות. יש לזה ערך בהשקעות.

ומכאן, שגם אם הטיעונים של "נאמני ה-S&P 500" רוב הזמן נכונים, הם לא תמיד נכונים, וייתכן שבנקודת הזמן הזו לא. אף אחד לא יכול להתכחש לרמת המכפילים הגבוה מאוד של ארה"ב (כ-30) לעומת אירופה (מתחת ל-15) לדוגמא. 


כ-220 מיליארד שקל נמצאים במסלולי S&P שגם במסלולים האחרים יש S&P. כשמנהל מוסדי "מוכר" לכם קרן השתלמות כללית שבה יש 60% אג"ח ו-40% מניות, בתוך המרכיב המנייתי יש רוב לאמריקאי, ורוב רובו של המסלול האמריקאי הוא S&P. ההבדל בין המסלולים הישירים לאחרים הוא בהרכב - בישיר זה 100% המדד, וגם - דמי הניהול. במסלול כללי אתם משלמים הרבה כסף (בהשתלמות 0.7%, כאשר חלק גדול בכלל מושקע בנכסים פאסיביים).


חיסכון
צילום: רוי שיינמן

פנסיה במסלול S&P 500 - ההגנה שלא מדברים עליה

איך זה יכול להיות שמסלול S&P בפנסיה מספק תשואות טובות יותר ב-2% מהמסלול בגמל וההשתלמות? והאם זה יימשך?

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה S&P 500 פנסיה

מסלולי ה-S&P 500 באפיקי החיסכון השונים הם עדיין אפיק פופולארי וחשוב. הם פחות מניבים בשנה האחרונה לעומת המסלולים המנייתים בישראל, אבל אנשים כבר מבינים שמה שעולה יכול לרדת ומה שיורד יכול בהמשך לעלות. יש קבוצה גדולה מאוד של "נאמני S&P 500" שאומרת את הדבר הבא: צעירים צריכים להשקיע במשקל גבוה במניות. אין לנו יכולת לדעת מהן המניות המנצחות. גם לגופים המוסדיים אין באמת יכולת כזו - המדדים מנצחים את הניהול האקטיבי של הגופים המוסדיים. לכן, מה שנותר זה לקבוע את מסלולי המניות הפאסיביים. 

ואז הם עולים מדרגה עם טיעון שקשה להתווכח איתו, הוא לרוב נכון, אבל לא תמיד - נשקיע במסלול S&P 500 כי זה המסלול הכי מפוזר, הכי גדול, הכי מייצג. מה יותר טוב מהשקעה במניות הגדולות והחזקות ביותר של הכלכלה הכי חזקה בעולם? ואם אומרים להם - אבל צריך לגוון, הם אומרים - אם נקנה מסלולים ישראלים אז שיהיו ירידות בארה"ב, הם גם ירדו, אז מה זה משנה? 

"נאמני S&P 500" - הטיעונים בעד השקעה ב-S&P

תראו, יש בזה הרבה צדק ועדיין זה לא נכון תמיד. גם הכלכלה הגדולה בעולם יכולה להיות עם שוק מניות בעייתי. קשה לראות תרחיש כזה עכשיו, אבל אם טראמפ יחליט שהוא נלחם בכל הכוח בסין? או אם החוב הענק של ארה"ב ישפיע ויחלחל להעלמת מיסים בארה"ב? אימפריות נופלות, לא צפוי, לא הגיוני, אבל גם אם תהיה "מעידה", זה יפגע בשווקים בארה"ב יותר ממקומות אחרים. וגם - אי אפשר לזנוח את ההטייה לשוק המקומי. אגב, ידוע שגופים מקומיים (בכל מקום בעולם) משיגים תשואה עודפת בארץ המוצא. הם מכירים את המנהלים, את הציבור, את הטעמים, את המגמות. יש לזה ערך בהשקעות.

ומכאן, שגם אם הטיעונים של "נאמני ה-S&P 500" רוב הזמן נכונים, הם לא תמיד נכונים, וייתכן שבנקודת הזמן הזו לא. אף אחד לא יכול להתכחש לרמת המכפילים הגבוה מאוד של ארה"ב (כ-30) לעומת אירופה (מתחת ל-15) לדוגמא. 


כ-220 מיליארד שקל נמצאים במסלולי S&P שגם במסלולים האחרים יש S&P. כשמנהל מוסדי "מוכר" לכם קרן השתלמות כללית שבה יש 60% אג"ח ו-40% מניות, בתוך המרכיב המנייתי יש רוב לאמריקאי, ורוב רובו של המסלול האמריקאי הוא S&P. ההבדל בין המסלולים הישירים לאחרים הוא בהרכב - בישיר זה 100% המדד, וגם - דמי הניהול. במסלול כללי אתם משלמים הרבה כסף (בהשתלמות 0.7%, כאשר חלק גדול בכלל מושקע בנכסים פאסיביים).