בנק ישראל מחשב: כך תתייקר המשכנתא שלכם ברגע שהריבית תעלה ב-2.5%

"מחירי הדירות עלו 60% ריאלית מ-2008 - סכנה לבנקים במידה ותחול תפנית חדה ומהירה בשוק הדיור והמחירים יתחילו לרדת"

לירן סהר | 06/07/2014 12:58 (33)

מאז שפרץ המשבר הפיננסי העולמי של 2008 צמח החוב של משקי הבית בישראל ב-55%, ובמארס 2014 הוא הגיע ל-412 מיליארדי שקל, כך עולה מפרסום בנק ישראל מהיום (א') 'מגזר משקי הבית מזווית היציבות הפיננסית'.

עיקר הגידול ביתרת החוב נבע מהאשראי לדיור שמהווה בתום 2013 כ-70% מיתרת החוב של משקי הבית בישראל. במקביל לעלייה המהירה באשראי לדיור עלו גם מחירי הדירות ב-60% ריאלית מ-2008. התפתחות זו חושפת את הבנקים המלווים לסיכון שתחול תפנית חדה ומהירה בשוק הדיור ומחירי הדיור יתחילו לרדת, בפרט אם התפנית תלווה בעליית ריבית ו/או במיתון ופגיעה בהכנסות הלווים. מנגד, מסבירים בבנק ישראל מסוף 2007 החוב של משקי הבית ביחס לתוצר עלה אך במעט ואילו ביחס להכנסה הפנויה הוא לא השתנה, עקב גידול בתוצר ובהכנסה הפנויה, והוא נמוך משמעותית מהנתון המקביל ברוב המדינות המפותחות.

הסכנה הגדולה - עלייה באבטלה

בבנק ישראל מזהירים כי עלייה באבטלה היא אחד הגורמים המרכזיים להגדלת הסיכון לחדלות פירעון במגזר משקי הבית, בפרט כאשר הם מקצים שיעור גבוה מהכנסתם להחזר משכנתא. בתחילת 2014 הגיע חלקן של המשכנתאות הלא צמודות בריבית משתנה ל-36% מסך היתרה של המשכנתאות שהעמידו הבנקים. בתרחיש שבו תעלה הריבית ב-2.5%, החזרי המשכנתאות הלא צמודות בריבית משתנה יעלו בכ-2 מיליארד שקל בשנה. עלייה זו מתמקדת במשקי בית שנטלו משכנתאות בריבית משתנה ועל כן עלולה להגדיל את הסיכון של לווים אלו.

באשר לנקודת מבטו של משק הבית האינדיווידואלי, בהנחה שהוא נטל משכנתא ממוצעת של 600 אלף שקל, עליית ריבית כזו לפי בנק ישראל תוביל לעלייה של כ-5,000 שקל לשנה בהחזרי הריביות על החלק השקלי הלא צמוד בריבית משתנה אם חלק זה עמד על 35% מהמשכנתא, או לעלייה של כ-11,000 שקל אם אותו חלק עמד על 75%.

"עלייה בסדר גודל כזה מהווה בין 5% ל-11% מהשכר הממוצע במשק והיא ממחישה את הרגישות הגבוהה של המשכנתאות הלא צמודות בריבית משתנה לעלייה בשיעורי הריבית. בהתחשב בכך ששיעור ההחזר הממוצע של משכנתאות עומד כיום על כ-27% מההכנסה נטו, זוהי עלייה משמעותית", טוענים בבנק ישראל.

גידול שנתי ממוצע של 22% באשראי לדיור מצד המוסדיים

הבנקים הם ספקי האשראי היחידים כמעט של משקי הבית, הם מספקים כ-90% מסך האשראי ו-92% מהאשראי לדיור. אך בשנים האחרונות, מסבירים בבנק ישראל, התרחב תיק האשראי לדיור מהמוסדיים והוא צמח ב-3 השנים האחרונות ב-22% לשנה בממוצע. במקביל לכך, חלה ב-2013 עלייה של כ-7% באשראי שאינו לדיור מהבנקים ומהמוסדיים.

מהשוואה בינלאומית עולה כי היחס בין ההתחייבויות לנכסים בקרב משקי הבית בישראל נמוך ממקבילו במדינות מפותחות אחרות. היחס בין סך ההתחייבויות לסך הנכסים של משקי הבית בישראל עמד ב-2012 על כ-8%, בשעה שבאנגליה ובארצות הברית הוא עומד על 16%. בסעיף זה מגולם סיכון הנובע מכך שמחירי הדירות האמירו משמעותית בשנים האחרונות, וכיום משקי הבית בעיקר אלה שרכשו דירה בשנים האחרונות חשופים לירידה בערך נכסיהם.

היחס בין סך ההתחייבויות לנכסים הפיננסיים נמצא בשנים האחרונות במגמת עלייה, אך הוא נמוך משמעותית מממקבילו במדינות מפותחות אחרות. בסוף 2012 עמד היחס בישראל על 17% (לעומת 13.8% ב-2006), באנגליה על 33%, בארצות הברית על 23%. אם נבחן רק את חוב המשכנתא ביחס לנכסי הנדל"ן שברשות משקי הבית בישראל, היחב ב-2012 עמד על 10.5%, לעומת 22% באנגליה ו-48% בארצות הברית. כלומר, לפי בנק ישראל, משקי הבית אומנם ממונפים ב-2012 יותר מאשר ב-2006, אך המינוף נמוך בהשוואה למדינות מפותחות אחרות.

כתבות מעניינות נוספות:

ברוורמן: "לפיד יורה באוויר, יוצר דרמה ובכך חושב שיוריד את מחירי הדירות"

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(33):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

12.
ריש 08/07/2014 06:48
הגב לתגובה זו
יש לי שתי דירות מפוצלות השכירויות משלמות את המשכנתא ואני לא משלם מס אפילו שקל, תראו לי עוד השקעה כזו.
רוברט באראת' 08/07/2014 13:07
הגב לתגובה זו
לתפיסתי, כל עסקה שמתבצעת היא פעולה מוסרית. כי כל אחד מהצדדים מקבל משהו ששווה לו יותר ממה שהוא נתן.
11.
חלומות על שמחה לאיד 08/07/2014 06:42
הגב לתגובה זו
ומי שלקח הכל משתנה לפני מספר שנים כבר הכפיל את שווי הנכס...
10.
הקלפן מלוד 06/07/2014 21:48
הגב לתגובה זו
מחיר הדירות ירד מינימום בין 20% ל 30% ואותי מעניין מה יקרה לבנקים ? אבל אל דאגה זה יקח זמן .......
א 07/07/2014 16:54
הגב לתגובה זו
לא יקרה לבנקים כלום- המשכנתא רק על 70% , 30% הון עצמי יישרףעל ירידת מחיר ושכ"ט כונסי הנכסים וקנסות ויתרת ה 70% תשמש לכיסוי החוסב לבנק, בל נשכח שעד למכירת הדירה הספיק משלם המשכנתא לשל כמה שנים את המשכנתא כסדרה כאשר הרוב על חשבון הריבית (לוח שפיצר) כך שהבנק סוגר את המשכנת ויוצא ברווח, בעל הדירה נלשעבר נשאר בלי כלום אבל זה כבר פחות מעניין או חשוב מבחינה מקרוכלכלית ויציבות פיננסית של הבנקים
יאיר לפיד דואג שמחירי הדירות רק יעלו עוד ועוד (ל"ת)
למסטול מלוד 07/07/2014 13:53
הגב לתגובה זו
9.
לא למדו כלום מבועת הנדל''ן שהתפוצצה בארצות הברית (ל"ת)
תום 06/07/2014 18:57
הגב לתגובה זו
למה ללמוד כשאפשר לשחק בבבלס ווביז . (ל"ת)
בא 07/07/2014 09:49
הגב לתגובה זו
8.
dw 06/07/2014 16:19
הגב לתגובה זו
משקיעי פועלים טז מצפצפים על בנק ישראל, ומוכנים להסתפק בריבית שקלית של 2.9% עד... 2023. מכאן שמי שחושב שהולכים להעלות את הריבית בקרוב, וגם בעוד שנה זה קרוב, צריך לשרטט את פועלים טז עד מוות (ולהרוויח המון כסף באם הריבית תעלה). מתי בתי השקעות יתחילו להציע לציבור קרנות נאמנות שעושות שורט על אגחים קונצרניים ארוכים? ככה אפשר יהיה לעשות יופי של כסף מתרחיש יום הדין המוצג כאן.
בנק ישראל 07/07/2014 13:55
הגב לתגובה זו
ברור לכולנו שהריבית בישראל תעלה רק בסוף שנת 2015
7.
לבנק ישראל 06/07/2014 14:25
הגב לתגובה זו
עכשיו זה מאוחר מידי זה כמו לצחוק לאנשים בפרצוף. איך סידרתם את הטמבלים
בא 06/07/2014 15:11
הגב לתגובה זו
מתחילה לעשות וויברציות כמו ג`לי .
6.
אתי 06/07/2014 13:55
הגב לתגובה זו
רק אם יש צמיחה מעלים ריבית וזה לא המצב פה
סמי וסוסו 06/07/2014 15:29
הגב לתגובה זו
באופן תיאורטי כאשר יש צמיחה יש אינפלציה ואז מעלים את הריבית וכאשר יש מיתון יש דיפלציה ואז מורידים את הריבית. בשנים האחרונות הייתה אינפלציה מטורפת (מחירי הדירות עלו, מחירי הירקות והפירות וכל מה שמסביב עלה) ובאופן תיאורטי הריבית היתה צריכה לעלות אבל בגלל שהריבית בארה"ב היתה נמוכה אי אפשר היה להעלות את הריבית בארץ והפתרון לכך היה הצגת מדד שיקרי ע"י הלמ"ס. המדד שהוצג ע"י הלמ"ס היה נמוך מאוד בעוד שהמחירים הרקיעו שחקים. כעת הגלגל התהפך. המשק נכנס למיתון (אנשים מורידים את הצריכה בסופר) ותיאורטית בנק ישראל אמור להוריד את הריבית אולם למרות זאת לא רק שבנק ישראל לא מוריד את הריבית אלא הוא יעלה אותה בקרוב מאוד כי הריבית בארה"ב הולכת לעלות ב-2015 וכמובן שלהצדקת העלאת הריבית יוצג מדד שקרי של הלמ"ס שיציג עליית מדד כשבפועל מדינת ישראל תהיה במיתון. אז נכון שבתיאוריה את צודקת שצריך שתהיה צמיחה שבשביל להעלות את הריבית אבל את צודקת רק באופן תיאורטי ולא באופן מעשי.
תמשיכי לחלום. כשהדולר יגיע ל 5 שקלים האינפלציה פה תזנק (ל"ת)
ריבית תעלה 06/07/2014 14:39
הגב לתגובה זו
לחולם בהקיץ 07/07/2014 14:04
הלוואי ונגיע ל- 4 שקל לדולר ... ארה"ב תמשיך לדחוף את הדולר למטה כדי להגדיל את היצוא מארה"ב לרחבי העולם .... לצערי, אנחנו עלולים להגיע ל- 3 שקל לדולר ... וזה יהיה אסון ליצוא הישראלי
5.
חנן 06/07/2014 13:52
הגב לתגובה זו
אה, נזכרתי... בועת נדל"ן
בא 06/07/2014 15:07
הגב לתגובה זו
למה להתחבר למציאות כשאפשר לא .
dw 06/07/2014 16:22
משקיעי פועלים טז מצפצפים על בנק ישראל, ומוכנים להסתפק בריבית שקלית של 2.9% עד... 2023. מכאן שמי שחושב שהולכים להעלות את הריבית בקרוב, וגם בעוד שנה זה מספיק קרוב, צריך לשרטט את פועלים טז עד מוות (ולהרוויח המון כסף באם הריבית תעלה). מתי בתי השקעות יתחילו להציע לציבור קרנות נאמנות שעושות שורט על אגחים קונצרניים ארוכים? ככה אפשר יהיה לעשות יופי של כסף מתרחיש יום הדין המוצג כאן.
4.
לא מכיר מישהו שמשלם פחות מ 5,000 משכנתה. עאלק 4000 מקס' (ל"ת)
מאיפה הנתונים? 06/07/2014 13:48
הגב לתגובה זו
ממוצע 07/07/2014 08:01
הגב לתגובה זו
אם בעשירון מסוים % 70מחזירים 5000 בחודש ו% 30 מחזירים 1000 אז קיבלת ממוצע של פחות מ4000 ש״ח החזר חודשי לאותו עשירון
אנונימי 06/07/2014 15:37
הגב לתגובה זו
יש ויש. אגב, לא התפרענו כשקנינו... קנינו במה שיש.
3.
תומר 06/07/2014 13:43
הגב לתגובה זו
לפי הגרף הנחמד ההחזר ביחס למשכורת נטו בקושי 20% , זה כמובן קשקוש. מדובר אני מניח במשכנתא ממוצעת הכוללת משקיעים ומשפרי דיור. משקי בית צעירים רבים מחזירים יותר מ 40% מהשכר, ולכן בנק ישראל הוציא הנחיה שזה יאסר (האמת שהוא לא לגמרי אסר את זה אלא הפך את המשכנתא ליקרה ופחות כדאית). מי שמחזיר 40% מהשכר אלו בדיוק האנשים שלחוצים כלכלית ולכן נטו לקחת מסלולים של ריבית משתנה, שאיפשרה להם איכשהו לעמוד בהחזרים. אבל יש לזכור שכשהריבית תעלה הם יחזירו 50%-60% מהשכר שלהם. אולי זה ישכנע אותם למכור ואז סופסוף ההיצע יגדל...
2.
מ.ר. 06/07/2014 13:34
הגב לתגובה זו
אני השתכנעתי. בנק ישראל סתם חושש- הריבית רק תרד עם השנים. ממליץ לרכוש דירה כמה שיותר מהר, ובכל מקרה של ספק תמיד תקשיבו לצביקה דורון, זה ישתלם לכם
1.
צביקה דורון יועץנדלן 06/07/2014 13:33
הגב לתגובה זו
שוק הנדל"ן יהיה המקום אליו ייכנסו כספי המניות בבריחה של הציבור מהבורסה
רונן 10/07/2014 21:26
הגב לתגובה זו
מאז חורבן בית המקדש ניתנה הנבואה לשוטים .
זהירות מנוכלים 09/07/2014 10:32
הגב לתגובה זו
הוא מושקע חזק בנדל"ן ומפחד על השקעותיו, למרות שרוב העם סובל ממחירי נדל"ן גבוהים.
כל כלב בן כלב זב חוטם נהייה "יועץ מריץ נדל"ן". (ל"ת)
יאללה לך הביתה צביקה 07/07/2014 07:38
הגב לתגובה זו
צביקה היועץ פשוט מושקע חזק שמפחד על השקעתו (ל"ת)
לכן הוא מריץ נדלן 06/07/2014 19:47
הגב לתגובה זו
צביקה היועץ זה חייזר ששמע על בועת נדל"ן ובא להציק לנו (ל"ת)
עוד מעט יעלם הטמבל 06/07/2014 19:46
הגב לתגובה זו
245,000 תינוקות הולכים להשקיע בבורסה!! הבורסה רק תעלה! (ל"ת)
שוב יש לך טעות 06/07/2014 14:42
הגב לתגובה זו
שאלה לכב' 06/07/2014 14:28
הגב לתגובה זו
אם אינך , מנין וע"ס מה אתה חוזה צופה קריסה ?
מומלץ לבדוק האם יעוץ השקעות ללא תעודה הינו חוקי (ל"ת)
חנה 06/07/2014 15:17

אספת דיירים (X)

כמה באמת צריך לשלם ועד בית והאם אתם משלמים יותר מדי?

כשמדברים על דמי ועד בית, אין תמחור אחיד - המחיר משתנה מאוד בין בניין לבניין. הכל תלוי בגורמים כמו גודל הבניין, סוג הדירות, המערכות והשירותים המשותפים ומידת התחזוקה הדרושה, אבל הנה הממוצעים

עמית בר | 06/12/2025 11:24

נושאים בכתבה ועד בית

דמי ועד בית מתייקרים. כמו כמעט כל מוצר ושירות גם העלויות שלתחזוקת הבית עולות - הניקיון, הגינון, התיקונים של המעליות. הסכומים גדלים מדי שנה. כמה בעצם עולה ועד הבית והאם אנחנו משלמים סכום סביר? אין אין תמחור אחיד - התשלום עבור ועד הבית משתנה מאוד בין בניין לבניין, בין אזור לאזור ותלוי בגורמים כמו גודל הבניין, סוג הדירות, המערכות והשירותים המשותפים ומידת התחזוקה הדרושה.

טווחים טיפוסיים - תלוי מה יש בבניין

במבנים בסיסיים וישנים, ללא מעלית או מתקנים משותפים - דמי ועד יכולים להיות נמוכים יחסית. יש בניינים שבהם התשלום לדירה נע סביב 80-140 שקל בחודש. אם מדובר בבניין שמתוחזק בינוני עם מעלית, שירות ניקיון, חשמל משותף ותחזוקה כללית - דמי הוועד יהיו גבוהים יותר, באזור של 150 עד 350 שקלים בחודש.

בבניינים חדשים יחסית עם שירותים יותר נרחבים לרבות: מעלית, חניה תת-קרקעית, גינה, מערכות שירות, תחזוקת גג וחימום - העלויות עולות משמעותית. דמי ועד בבניינים כאלה מגיעים ל-500 עד 900 שקלים ולעיתים אף יותר.

בבניינים יוקרתיים יותר שבהם יש גם שמירה ולובי מטופח זה יהיה מעל 1,000 שקל בחודש. זה גם תלוי כמובן באזור. בתל אביב הכי יקר, ככל שמתרחקים זול יותר. אם במגדל בתל אביב התשלום לוועד מגיע ל-2,000 שקלים ומעלה, הרי שברמת גן ופתח תקווה זה יהיה כ-1,000-1,400 שקלים ווב קשה להשוות כי זה גם תלוי בשאלה אם יש בריכה, חדר כושר ושירותים נוספים.

בשורה התחתונה ועד הבית מתחיל ב-50 שקלים בבניינים ישנים ומגיע במקומות מסוימים גם ל-3,000 שקלים ומעלה.

מה מייקר את דמי הוועד

הגורמים העיקריים שמקפיצים את העלות: שירותים משותפים כמו ניקיון, גינון, חשמל ותאורה משותפת, תחזוקת מעלית, גג, חניון, מערכות מיזוג, חצר וגינות. במקרים רבים הוועד במיקור חוץ. שימוש בחברת ניהול מקצועית במקום ועד מתנדב מהדיירים מוסיף עלות לניהול, גבייה, טיפול בסרבנים, תיאום שירותים ותחזוקה שוטפת. עלות שירות ניהול בסיסי לדירה נעה סביב 80-120 שקל בחודש, לפני עלויות התחזוקה והשירותים הנוספים.

להמשך הכתבה לחץ כאן