פורטינט מזנקת 15%; מיקרון ואינטל יורדות עד 2.4% - מה קורה בחוזים?

וול סטריט באווירה רגועה יחסית. המשקיעים ממשיכים לעקוב בעיקר אחרי ההתפתחויות סביב המגעים בין ארה"ב לאיראן ומעדיפים בינתיים להימנע ממהלכים חדים לפני נתוני התעסוקה שיתפרסמו מחר בארה"ב. בשוק מנסים להבין האם הראלי החזק של השבועות האחרונים באמת נשען על בסיס כלכלי יציב, או שמדובר בעיקר באופטימיות סביב AI והתקווה לרגיעה גיאופוליטית במזרח התיכון.

החוזים על הדאו נסחרים כמעט ללא שינוי עם עלייה קלה של עד 0.2%, החוזים על ה-S&P 500 עולים בכ-0.1%-0.2%, והחוזים על הנאסד"ק נסחרים סביב רמות הבסיס. זאת אחרי שאתמול ה-S&P והנאסד"ק נעלו בשיאים חדשים, בעוד הדאו ג'ונס יצא באופן רשמי מטריטוריית תיקון. העליות האחרונות בשוק מגיעות בעיקר אחרי דבריו של הנשיא דונלד טראמפ, שאמר כי התקיימו "שיחות טובות מאוד" מול איראן במהלך 48 השעות האחרונות, מה שחיזק את ההערכות להסכם אפשרי בין הצדדים.

בינתיים, נראה שהשוק נכנס למצב של המתנה. מדד הפחד ה-VIX נסחר סביב 17.5 נקודות, רמה שנחשבת נמוכה יחסית ומעידה על ירידה במפלס החשש בקרב המשקיעים. בשוק מעריכים כי אם אכן תושג הפסקת אש יציבה או התקדמות משמעותית במגעים מול איראן, הלחץ מהשוק ימשיך לרדת. מנגד, נתוני התעסוקה שיתפרסמו מחר יכולים לשנות במהירות את הסנטימנט, במיוחד אם יצביעו על חולשה בשוק העבודה האמריקאי ועל פגיעה בצרכן.

גם עונת הדוחות ממשיכה לתמוך בשוק. מעבר להתלהבות סביב תחום הבינה המלאכותית, המשקיעים רואים ברבעון הנוכחי סימנים לכך שהחוזקה מתרחבת גם לסקטורים נוספים כמו תעשייה, אנרגיה, צריכה, בריאות ושירותים. בשוק מדגישים כי העליות האחרונות כבר לא נשענות רק על קומץ מניות AI גדולות, אלא על רוח גבית רחבה יותר בדוחות החברות.

• הנאסד״ק קפץ ב-2%; טאבולה זינקה ב-24%, נייס צנחה ב-22%
• הנאסד״ק טיפס ב-1%; צים זינקה ב-10%, קמטק וסולאראדג׳ קפצו ב-7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במקביל, מחירי הנפט ממשיכים לרדת על רקע התקווה לרגיעה במזרח התיכון. הנפט מסוג ברנט יורד בכ-2% לרמה של כ-99 דולר לחבית, בעוד הנפט האמריקאי WTI נחלש בכ-2.2% ונסחר סביב 93 דולר לחבית. גם תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים יורדת קלות לרמה של 4.34%, בזמן שהדולר נחלש מול סל המטבעות המרכזיים. כל אלו תומכים בינתיים באווירה החיובית בשוק ומאפשרים למשקיעים להמשיך להישען על תרחיש של רגיעה גיאופוליטית לצד כלכלה אמריקאית שעדיין מחזיקה מעמד.

המניות הבולטות בוול סטריט

ארם ARM Holdings 13.63%  יורדת בכ-5.7% במסחר המוקדם, למרות שהחברה הבריטית מציגה דוחות חזקים לרבעון הפיסקאלי הרביעי. המשקיעים מתמקדים דווקא בהערות של החברה לגבי אי הוודאות סביב היכולת לעמוד בביקושים הגוברים לשבבים החדשים שלה. אחרי תקופה ארוכה שבה מניות השבבים נהנות מהייפ סביב AI, השוק נראה רגיש במיוחד לכל סימן שמעיד על מגבלות ייצור או קושי לספק את הביקוש. במקביל, המתחרה AMD נסחרת בירידה קלה של כ-0.6%, יום אחרי זינוק חד של כמעט 19% שהביא אותה לשווי שוק של יותר מ-600 מיליארד דולר ולשיא נעילה חדש.

גם אפל Apple 1.17%  נחלשת קלות ויורדת בכ-0.2% אחרי שסגרה אתמול בשיא חדש של 287.51 דולר למניה. העליות האחרונות במניה מגיעות בעקבות דוחות חזקים ותחזית הכנסות חיובית שפרסמה החברה בשבוע שעבר, מה שסייע להרגיע את החששות בשוק מפני פגיעה בצרכן האמריקאי בגלל אינפלציה עיקשת ועלייה במחירי הדלק. נראה שבינתיים המשקיעים ממשיכים לתת אמון ביכולת של אפל לשמור על ביקושים חזקים למכשירי האייפון ולשירותים שלה גם בסביבת מאקרו פחות נוחה.

• דוחות חזקים ל-IonQ: אז למה השוק שולח את המניה לירידות?
• פלייטיקה עברה להפסד רבעוני - אבל העלתה את התחזית השנתית; המניה עולה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ההימור של האב: 245 אלף דולר שהפכו להשקעה הגדולה בהיסטוריה

מי שבולטת במיוחד הבוקר היא פורטינט Fortinet 0.03%  שמזנקת בכ-12% והופכת לאחת המניות החזקות במדד S&P 500 במסחר המוקדם. חברת הסייבר מצליחה לעקוף את תחזיות האנליסטים ברווח ומספקת תחזית חזקה להמשך השנה. מעבר למספרים עצמם, המשקיעים רואים בתוצאות האלו סימן לכך שחברות תוכנה מסוימות עדיין מצליחות לצמוח גם בתקופה שבה שוק ה-AI מטלטל את הסקטור ומעלה חששות לגבי מודלים עסקיים מסורתיים.

גם אפלאבין AppLovin -1.94%  מרכזת עניין עם עלייה של כ-3.7% אחרי שפרסמה תוצאות טובות מהצפוי ברבעון הראשון. חברת הפרסום למובייל מגיעה לדוחות האלו אחרי תקופה קשה במיוחד שבה המניה איבדה כ-44% מתחילת השנה, בין היתר בעקבות גל ירידות חריף במניות תוכנה, חקירה של רשות ניירות הערך האמריקאית ודוחות של שורטיסטים נגד החברה. נראה שלפחות הבוקר המשקיעים בוחרים להתמקד בשיפור בתוצאות.

דורדאש DoorDash 1.1%    מזנקת בכ-10% אחרי שעקפה את תחזיות האנליסטים ברווח וסיפקה תחזית חיובית להמשך השנה. זאת למרות שההכנסות היו מעט מתחת לציפיות. בשוק מתמקדים בעיקר בכך שהחברה ממשיכה להציג ביקושים חזקים למשלוחי מזון גם אחרי תקופה ארוכה של אינפלציה גבוהה ושחיקה בכוח הקנייה של הצרכנים.

של Shell PLC -2.8%  נסחרת בירידה אחרי שענקית האנרגיה מדווחת על רווחים טובים לרבעון הראשון, אך במקביל מציינת ירידה בתפוקה. בנוסף, הירידה במחירי הנפט על רקע התקוות להסכם שיביא לסיום המלחמה מול איראן מכבידה על מניות האנרגיה ועלולה להשפיע בהמשך גם על הרווחיות של חברות הענף.

מקדונלד'ס McDonald's Corp -0.38%  מוסיפה כ-0.9% לקראת פרסום הדוחות שלה בהמשך היום. בשוק מצפים לעלייה ברווח, בעיקר בזכות המהלכים האגרסיביים של הרשת בתחום ארוחות הערך המוזלות. בתקופה שבה צרכנים אמריקאים מחפשים לחסוך, מקדונלד'ס מצליחה למשוך לקוחות דרך מבצעי מחיר ותפריטים זולים יותר.

מנגד, וירלפול Whirlpool Corp. 1%   מתרסקת בכ-17% אחרי שעברה להפסד ברבעון הראשון. יצרנית מוצרי החשמל מציינת שהמלחמה באיראן פגעה בביקושים, והיא גם מורידה את התחזית השנתית שלה. בנוסף, החברה מתכננת להשהות את חלוקת הדיבידנד ומודיעה על העלאת מחירים למוצריה, מה שמעיד על הלחץ שבו היא נמצאת גם בצד הביקוש וגם בצד העלויות.

מעבר לכך, המשקיעים ממתינים היום גם לשורה ארוכה של דוחות מחברות בולטות נוספות, קוינבייס COIN, קלאודפלייר NET, איירבנב ABNB, ליפט LYFT, פלוטון PTON, רוקט לאב RKLB, דאטאדוג DDOG וטרייד דסק TTD, שצפויות להמשיך להכתיב את הטון בסקטורי הטכנולוגיה, הצריכה והאינטרנט במהלך יום המסחר.