הציבור ממשיך למכור: פדיונות של 310 מיליון שקלים בקרנות הנאמנות בשבוע החולף - איפה נרשמו גיוסים?
שבוע המסחר האחרון התנהל במגמה חיובית בגזרת המניות, אך בגזרת האג"ח נרשמו מימושים קלים: את ההשפעה ניתן לראות בקרנות המנוהלות, כאשר למרות העליות במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות, הקרנות המסורתיות רשמו פדיון שני רצוף מתחילת נובמבר שהסתכם בכ-310 מיליון שקל, בהובלת קרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח כללי. למרות מגמת הפדיונות - מעניין לשים לב כי הציבור ממשיך להזרים כספים לקרנות המנייתיות. מתחילת החודש תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיונות של כ-1.4 מיליארד שקל, המתחלקים לפדיונות של כ-1 מיליארד שקל בקרנות הכספיות, כחצי מיליארד שקל בקרנות המנוהלות ומנגד, גיוסים של כ-130 מיליון שקל בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש. כאמור, מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו עלייה של עד כ-1% בעוד שמדד ת"א 75 התממש השבוע ב-0.6%. בעקבות העליות, הקרנות המנייתיות המשיכו במגמה החיובית ושמרו על קצב גיוסים זהה לשבוע הקודם, שהסתכם בכ-50 מיליון שקל. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות המנייתיות נאמדים בכ-250 מיליון שקל: כ-200 מיליון מתוכם, נותבו לקרנות מניות בישראל וגמישות, והשאר זרם לקרנות מניתיות בחו"ל. קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית (קרנות 10/90 וכו') עברו השבוע לצד הקרנות הפודות בסך של 90 מיליון שקל. זאת, לעומת גיוסים קלים בשבוע החולף. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי עדיין עם זרימת כספים חיובית הנאמדת בכ-130 מיליון שקל. אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים קלות מאוד: מדד ממשלתי כללי התממש ב-0.05% בהובלת מדד ממשלתי צמוד שירד השבוע ב-0.1%. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה שרשם השבוע ירידה קלה לעומת השבוע הקודם ונאמד בכ-310 מיליון שקל. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להוביל את טבלת הפדיונות עם 860 מיליון שקל. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו שבוע חיובי: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-0.4%. בעקבות זאת, קצב הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני זינק השבוע פי 4 לכ-130 מיליון שקל, וכ-50 מיליון מתוכם נותבו לקרנות המחקות. באפיק השקלי – מגמה מעורבת: מצד אחד נרשם המשך בפדיונות בקרנות הכספיות ואלו הסתכמו השבוע בכ-250 מיליון שקל - עלייה קלה בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. מצד שני, הקרנות השקליות סיכמו את השבוע עם גיוס חיובי קל המסתכם לכ-100 מיליון שקל מתחילת החודש.
- 1.אא 22/11/2015 19:15הגב לתגובה זוכאשר הציבור נכנס לבורסה מתחילה המפולת.כך היה בכל המפולות בעבר.
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- יש לי סכום כסף - האם להמשיך להשקיע בקרן כספית או לפרוע את המשכנתא?
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.

