HP צופה שה-AI יתרום להכנסות החל מהשנה הבאה -המניה מזנקת ב-19%
חברות התחילו לשדרג את המחשבים שלהן וזה עוזר ל-HP HP לעמוד בציפיות לרבעון השני שלה. חברת המחשבים והמדפסות רשמה הכנסות של 12.8 מיליארד דולר, ולמרות שזה ירידה מההכנסות בשנה שעברה שעמדו על 12.9 מיליארד דולר, זה עדיין טוב יותר מהקונצנזוס בוול-סטריט שעמד על 12.6 מיליארד. הרווח למניה עמד על 82 סנט, כ-3 סנט טוב יותר מהרבעון התואם אשתקד וסנט טוב יותר מצפי האנליסטים. תזרים המזומנים החופשי עמד על 480 מיליון דולר.
המכירות המסחריות של מחשבים עמדו על 6.2 מיליארד דולר, עלייה של 3% מהרבעון הקודם ו-6% מהרבעון התואם אשתקד. מספר היחידות שנמכרו עלה ב-12% לעומת השנה שעברה, כאשר HP מציינת כי זכתה בעסקאות משמעותיות בתעשיות מרובות. חברות רבות מעדכנות את החומרה שלהן על מנת שיוכלו להריץ את ווינדוס 11.
"החברות מתחילות סייקל חדש", אמר מנכ"ל HP, אנריקה לורס. "אנחנו רואים את זה במספר ההזדמנויות שעומדות בפנינו במחצית השנייה של השנה, שגדול הרבה יותר מבעבר".
המכירות האישיות של מחשבים הסתכמו ב-2.2 מיליארד דולר, ירידה של 3% לעומת השנה שעברה. מכירות מוצרי הדפוס היו יציבות לעומת רבעון קודם לכן ועמדו על 4.4 מיליארד דולר. ירידה של 8% מרבעון התואם ב-2023.מנכ"ל HP, אנריקה לורס, אמר בעבר כי הוא צופה לראות האטה בעסקי הדפוס וכי צפויה התאוששות מסוימת במחצית השנייה של שנת הכספים.
- יותר מ־900 מתקנים: קנה המידה האמיתי של AWS נחשף
- עליבאבא מאותתת ל־OpenAI: אפליקציית Qwen נפתחת בסערה עם יותר מ־10 מיליון הורדות בשבוע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברת המחשבים הציגה השנה מוצרים רבים המיועדים לבחינה מלאכותית, כולל תחנות עבודה עבור מדעני נתונים. עם זאת, ייתכן שלא יהיו מכירות משמעותיות של מחשבי AI עד השנה הבאה. "ההשפעה של AI ברבעון הזה היא מוגבלת", אמר לורס. "אנו צופים כי 10% מהמחשבים שיימכרו במחצית השנייה של השנה יהיו מחשבי AI". המנכ"ל ציין גם כי הוא צופה שהבינה המלאכותית תשפיע יותר על המכירות ב-2025 ו-2026.
התחזית לרווחים של HP לשנה כולה נשארה ללא שינוי, עם נקודת אמצע של 3.45 דולר למניה. החברה נסחרת כעת לפי שווי של 38 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה זינקה ב-32% מתחילת השנה וב-28.5% ב-12 החודשים האחרונים.
לקראת דוחות דל
המתחרה הגדולה של HP תדווח היום לאחר הסגירה והציפיות גבוהות. דל ראתה את המניה שלה מזנקת ב-114% מתחילת השנה, כאשר את עיקר ההצלחה שלה היא חייבת לאנבידיה NVIDIA COR . האנליסטים צופים לדל הכנסות של 21.7 מיליארד דולר ורווח של 1.26 דולר למניה..
- גוגל מאיימת על OpenAI ומפילה את סופטבנק
- אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין...
"בדיקות הלקוחות ושרשרת האספקה שאנחנו עורכים מצביעות על כך ששרתי הבינה המלאכותית והאחסון של דל רואים יותר מומנטום ממה שציפינו בעבר", כתבו לאחרונה במורגן סטנלי. למרות העליות החדות השנה, בבנק עדיין צופים אפסייד והעלו את מחיר היעד של מניית דל ל-152 דולר, לעומת 128 דולר קודם לכן.
בפברואר פרסמה דל תוצאות טובות מהצפוי לרבעון ינואר, הודות לביקוש חזק לשרתי AI המופעלים על ידי שבבי ה-H100 של אנבידיה. החברה אמרה כי צבר ההזמנות שלה לשרתי AI עמד בסוף הרבעון על 2.9 מיליארד דולר, לעומת 1.6 מיליארד דולר ברבעון הקודם ו-800 מיליון דולר שני רבעונים קודם לכן. בנוסף, דל ציינה כי יש לה עוד רשימת מתעניינים גדולה יותר מצבר ההזמנות הנוכחי. החברה אמרה שיש ביקושים נוספים לשרתים המופעלים על ידי מעבד ה-MI300 של AMD ועל ידי הדור הבא של שבבי אנבידיה.
שוק המחשבים האישיים העולמי מראה סימני התאוששות מההאטה בהכנסות שהחלה בשנת 2022 לאחר הביקוש שיא למחשבים במהלך הקורונה. שוק ה-PC העולמי חזר לצמיחה של 3% ברבעון הרביעי של 2023 ולפי הערכות הוא מוכן להתאוששות חזקה ביותר ב-2024.
מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
לאחרונה נערכנו ליציאת אוויר מוול סטריט ואוויר אכן יצא. השאלה האם יצא מספיק? הנה התובנות שלנו
ובכן, הגענו ליעד הפיבונאצ׳י הראשון לירידה באזור ה-6480, מבחינה סטטיסטית התנודה למטה הייתה קיצונית וביום שישי היה יום היפוך (סגירה חיובית מעל הפתיחה) כך שיש סיכוי שלטווח הקצר נושפי האוויר ירגעו. שבירה של 6480 תלמד על 6200 כעל היעד הבא. איתות חיובי יהיה מעל 6720.
6480-6720 הם לפיכך גבולות המעקב שלנו לתחילת שבוע המסחר ומפה נמשיך.
מה אומרות המניות המופלאות
הגם שמבחינתי תשומת הלב המוגברת למניות ה״מופלאות״ היא בעיקר עניין למערכת היחסים בין תקשורת פיננסית לקוראים (שכן יש מלא מניות מעניינות לתיק) אז שמבחינת אומדן סיכויי השוק לעלות או לרדת יש לניתוח המצרפי שלהן משמעות. נעבור עליהן ביחד ונסכם.
- AAPL: מצב טכני מורכב שכן היא ברמת שיא אבל יש אופטימיות כל עוד מעל 260. שם אותה בצד הירוק בינתיים.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- לקראת שבוע מסחר קצר ועמוס - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- AMZN: מעל רמת תמיכה ואין סיבה שלא תהיה בצד הירוק כרגע.
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 6.31% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה האיום המרכזי על אנבידיה אבל כל עוד היא מובילה, השוק צומח והיא משמרת את היתרונות הטכנולוגיים, היא נותנת "פייט" לאיום. אך הוא מתגבר. אתם לא תראו אותו מחלחל לדוחות הקרובים, אבל מניות נסחרות על סמך ביצועי העתיד. זה פקטור חשוב בהתייחסות של השוק ובביצועי המניה.
