HP צופה שה-AI יתרום להכנסות החל מהשנה הבאה -המניה מזנקת ב-19%
חברות התחילו לשדרג את המחשבים שלהן וזה עוזר ל-HP HP לעמוד בציפיות לרבעון השני שלה. חברת המחשבים והמדפסות רשמה הכנסות של 12.8 מיליארד דולר, ולמרות שזה ירידה מההכנסות בשנה שעברה שעמדו על 12.9 מיליארד דולר, זה עדיין טוב יותר מהקונצנזוס בוול-סטריט שעמד על 12.6 מיליארד. הרווח למניה עמד על 82 סנט, כ-3 סנט טוב יותר מהרבעון התואם אשתקד וסנט טוב יותר מצפי האנליסטים. תזרים המזומנים החופשי עמד על 480 מיליון דולר.
המכירות המסחריות של מחשבים עמדו על 6.2 מיליארד דולר, עלייה של 3% מהרבעון הקודם ו-6% מהרבעון התואם אשתקד. מספר היחידות שנמכרו עלה ב-12% לעומת השנה שעברה, כאשר HP מציינת כי זכתה בעסקאות משמעותיות בתעשיות מרובות. חברות רבות מעדכנות את החומרה שלהן על מנת שיוכלו להריץ את ווינדוס 11.
"החברות מתחילות סייקל חדש", אמר מנכ"ל HP, אנריקה לורס. "אנחנו רואים את זה במספר ההזדמנויות שעומדות בפנינו במחצית השנייה של השנה, שגדול הרבה יותר מבעבר".
המכירות האישיות של מחשבים הסתכמו ב-2.2 מיליארד דולר, ירידה של 3% לעומת השנה שעברה. מכירות מוצרי הדפוס היו יציבות לעומת רבעון קודם לכן ועמדו על 4.4 מיליארד דולר. ירידה של 8% מרבעון התואם ב-2023.מנכ"ל HP, אנריקה לורס, אמר בעבר כי הוא צופה לראות האטה בעסקי הדפוס וכי צפויה התאוששות מסוימת במחצית השנייה של שנת הכספים.
- הכלי החדש של גוגל מפיל את מניות חברות התיירות
- ענקיות הטכנולוגיה עוברות לעידן עתיר הון - כיצד ה-AI משנה את פני התעשייה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברת המחשבים הציגה השנה מוצרים רבים המיועדים לבחינה מלאכותית, כולל תחנות עבודה עבור מדעני נתונים. עם זאת, ייתכן שלא יהיו מכירות משמעותיות של מחשבי AI עד השנה הבאה. "ההשפעה של AI ברבעון הזה היא מוגבלת", אמר לורס. "אנו צופים כי 10% מהמחשבים שיימכרו במחצית השנייה של השנה יהיו מחשבי AI". המנכ"ל ציין גם כי הוא צופה שהבינה המלאכותית תשפיע יותר על המכירות ב-2025 ו-2026.
התחזית לרווחים של HP לשנה כולה נשארה ללא שינוי, עם נקודת אמצע של 3.45 דולר למניה. החברה נסחרת כעת לפי שווי של 38 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה זינקה ב-32% מתחילת השנה וב-28.5% ב-12 החודשים האחרונים.
לקראת דוחות דל
המתחרה הגדולה של HP תדווח היום לאחר הסגירה והציפיות גבוהות. דל ראתה את המניה שלה מזנקת ב-114% מתחילת השנה, כאשר את עיקר ההצלחה שלה היא חייבת לאנבידיה NVIDIA COR . האנליסטים צופים לדל הכנסות של 21.7 מיליארד דולר ורווח של 1.26 דולר למניה..
- וויקס צונחת 16%, אנבידיה וגוגל מטפסות - פתיחה חיובית מתונה בוול סטריט
- וויקס צונחת 16% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
"בדיקות הלקוחות ושרשרת האספקה שאנחנו עורכים מצביעות על כך ששרתי הבינה המלאכותית והאחסון של דל רואים יותר מומנטום ממה שציפינו בעבר", כתבו לאחרונה במורגן סטנלי. למרות העליות החדות השנה, בבנק עדיין צופים אפסייד והעלו את מחיר היעד של מניית דל ל-152 דולר, לעומת 128 דולר קודם לכן.
בפברואר פרסמה דל תוצאות טובות מהצפוי לרבעון ינואר, הודות לביקוש חזק לשרתי AI המופעלים על ידי שבבי ה-H100 של אנבידיה. החברה אמרה כי צבר ההזמנות שלה לשרתי AI עמד בסוף הרבעון על 2.9 מיליארד דולר, לעומת 1.6 מיליארד דולר ברבעון הקודם ו-800 מיליון דולר שני רבעונים קודם לכן. בנוסף, דל ציינה כי יש לה עוד רשימת מתעניינים גדולה יותר מצבר ההזמנות הנוכחי. החברה אמרה שיש ביקושים נוספים לשרתים המופעלים על ידי מעבד ה-MI300 של AMD ועל ידי הדור הבא של שבבי אנבידיה.
שוק המחשבים האישיים העולמי מראה סימני התאוששות מההאטה בהכנסות שהחלה בשנת 2022 לאחר הביקוש שיא למחשבים במהלך הקורונה. שוק ה-PC העולמי חזר לצמיחה של 3% ברבעון הרביעי של 2023 ולפי הערכות הוא מוכן להתאוששות חזקה ביותר ב-2024.
צי צבא סין, קרדיט: גרוקלראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין סין ליפן
לאחר שראש ממשלת יפן הצהירה כי תקיפה סינית על טייוואן עלולה להצדיק תגובה צבאית יפנית, שרת החוץ הסינית הבהירה כי תקיפה כזו תגרור "מכה החלטית" מצד סין
לראשונה זה עשורים: אפשרות ממשית להסלמה בין שתי אויבות היסטוריות. בשבוע שעבר התבטאה
ראש ממשלת יפן,סנאא טקאיצ'י, באופן חריג ואמרה בוועדה פרלמנטרית כי אם יתפתח מצב חירום בטייוואן עם שימוש "בספינות מלחמה ושימוש בכוח, אז זה עלול להוות מצב המאיים על הישרדותה של יפן, לא משנה איך מסתכלים על זה. המצב בטייוואן הפך להיות כה חמור שעלינו לצפות לתרחיש
הגרוע ביותר." מדובר בשבירה של מדיניות עמימות אסטרטגית שהחלה ביפן במשך עשורים, מהלך שמעורר תגובות זועמות מצד סין ומעצים את החששות מפני התנגשות אזורית שיכולה לערער את היציבות במזרח אסיה כולו. כעת עולה כי סין אינה מתכוונת להישאר אדישה למה שהיא תופסת כפרובוקציה
יפנית מסוכנת. משרד ההגנה הסיני הזהיר במפורש כי יפן תיתקל בניצחון מוחץ אם תתערב בסוגיית טאיוואן.
סין, כידוע, רואה בטייוואן כשטח שלה ואינה מכבדת את הריבונות הטייואנית באי. טייוואן היא מדינת אי דמוקרטית עם תעשיית שבבים, מהגדולות בעולם, וכעת עומדת בפני איום
ממשי של סין לכיבוש האי. סין הבהירה כי לא תהסס להשתמש בכוח כדי לכבוש את האי, למרות איומי הנשיא טראמפ על ההשלכות שתספוג אם תתקוף.
לאור ההסלמה ביחסה של סין כלפי טייוואן, יפן משנה את גישתה ולא בהצהרות בלבד. דוח ההגנה היפני האחרון מזהה את הפעילות הצבאית הסינית המואצת סביב טאיוואן כאיום מרכזי, ומצהיר כי האזור נכנס לעידן משברי חדש. בקרב הציבור היפני ישנה תמיכה גוברת בעמדה הנחרצת הזו, כאשר כמעט מחצית האזרחים תומכים בהתערבות יפנית במקרה של עימות סביב טאיוואן. אך ההתפתחות המדאיגה ביותר היא ההצעה מטוקיו לבחון רכישת צוללות מונעות גרעינית, צעד שמסמן אולי שינוי אמיתי במדיניות האנטי-גרעינית הקדושה שמחזיקה יפן מאז תום מלחמת העולם השנייה. שר הביטחון שינג'ירו קוימזומי הצהיר בגלוי כי כל האופציות פתוחות, כולל שימוש בכוח גרעיני לצוללות, מהלך שעורר גל של זעם בבייג'ין.
התגובות אינן נשארות במישור המילולי בלבד, שכן הצי הסיני מגביר את שליחת ספינות משמר לחופי האיים היפניים השנויים במחלוקת, והפעילות האווירית סביבן מתגברת. מצב זה מעיד על כך שהמשבר נתפס על ידי שני הצדדים לא כהצהרות תקשורתיות בלבד אלא כבעל פוטנציאל ממשי לפעולה צבאית, והופך את יפן לאחד השחקנים המרכזיים בזירת המתח המחמירה עם סין.
- המניה שנפלה 11% בגלל המתיחות בין סין ליפן
- סין מתריעה בפני סטודנטים לדחות תכניות לימודים ביפן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אויבות היסטוריות שהפכו לבעלות ברית כלכליות
היחסים בין יפן לסין נושאים עד היום את צלקות העבר הטראומטי של מלחמת העולם השנייה, שבמהלכה ביצעה יפן הקיסרית פלישה אכזרית לסין והותירה אחריה מיליוני הרוגים ופצועים. ההערכות מדברות על כשבעה עד עשרים מיליון הרוגים סינים במהלך התקופה הקולוניאלית היפנית. זיכרון הזוועות הללו חרוט עמוק בתודעה הסינית, ובייג'ין לא מהססת להשתמש בו ככלי פוליטי בכל פעם שהיחסים עם טוקיו מתחממים.
וול סטריט השוק האמריקאיוויקס צונחת 16%, אנבידיה וגוגל מטפסות - פתיחה חיובית מתונה בוול סטריט
וויקס פספסה את הציפיות וצונחת; פתיחה יציבה בארצות הברית כשהמשקיעים סופרים את השעות לקראת התוצאות של אנבידיה; ומי עוד צפויות לדווח היום?
וול סטריט וול סטריט פותחת בנסיון להתאושש מהמומנטום השלילי של הימים האחרונים. הדאו מוסיף כ-0.1%, ה-S&P 500 עולה בכ-0.3% והנאסד״ק מטפס בכ-0.4%. כולם דרוכים כעת לקראת התוצאות של אנבידיה שיגיעו אחרי הנעילה ויכריעו האם סיפור ה-AI חוזר להתניע או ממשיך לקרטע. גם בקריפטו נרשמת יציבות הביטקוין עולה בכ-0.6% ומתקרב ל-91,776 דולר. תשואת האג״ח ל-10 שנים זזה נקודת בסיס אחת ל-4.13%. הדולר מתחזק בכ-0.1%, והזהב עולה בכ-0.6% ל-4,089 דולר לאונקיה.
השוק עדיין מתאושש מהנפילות האחרונות, שנבעו בעיקר מחשש שהערכות סביב הבינה המלאכותית יצאו קצת משליטה. אנבידיה נמצאת במרכז - דו״ח חזק יכול לעצור את הסחף, דו״ח חלש עלול להמשיך את הלחץ. בינתיים, אפילו עסקאות ענק לא מצליחות להרים את המורל: אנבידיה ומיקרוסופט התחייבו להשקיע יחד 15 מיליארד דולר ב-Anthropic, ו-Anthropic בתמורה תתחייב לרכוש ממיקרוסופט קיבולת מחשוב ב-30 מיליארד דולר. למרות המספרים הגדולים, שתי המניות לא מגיבות כמו שראינו בעבר, מה שמראה שהשוק כבר לא מתרגש מעסקאות AI שנראות כעת כמו כסף שמסתובב במעגל.
בעבר עסקאות כאלה היו מציתות התלהבות גדולה, אבל בשבועות האחרונים הסנטימנט פשוט התהפך. יותר ויותר משקיעים שואלים את עצמם אם הכול לא מתקדם מהר מדי והאם הבועה הזאת בסכנת התפוצצות.
אתמול המסחר בוול סטריט התנהל בירידות שערים, כשמניות הטכנולוגיה הגדולות גררו את השוק כולו לירידות. ה־S&P 500 רשם יום מסחר רביעי רצוף של ירידות, הרצף הארוך ביותר מאז אוגוסט, על רקע חשש הולך וגובר מהתלות של השוק האמריקאי בקומץ חברות צמיחה ענקיות. מניית אנבידיה ירדה ב־2.5% לקראת פרסום דוחותיה, כאשר המשקיעים מעלים את רף הציפיות וממתינים לראות האם ההשקעות האדירות בתחום הבינה המלאכותית באמת יתורגמו להכנסות. הנאסד״ק ירד ב-1.2%, הדאו ב-1% וה-S&P איבד 0.8%.
- נעילה שלילית בוול-סטריט; סיוה צנחה ב-15%, נייס נפלה ב-12%
- הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלחץ על השווקים גבר גם משום שחברות הטכנולוגיה ממשיכות להרחיב את ההשקעות ב־AI. מיקרוסופט ואנבידיה התחייבו להשקעה משותפת של עד 15 מיליארד דולר באנתרופיק, מהלך שמחזק את המרוץ מול OpenAI, אך גם מחדד את השאלה האם התעשייה מייצרת כיום מספיק כסף כדי להצדיק את הפיצוץ בהיקפי ההשקעות. בכירים בג’יי.פי מורגן מזהירים שההערכות בשוק הבינה המלאכותית מנופחות ועלולות לעבור תיקון משמעותי.
