HP צופה שה-AI יתרום להכנסות החל מהשנה הבאה -המניה מזנקת ב-19%
חברות התחילו לשדרג את המחשבים שלהן וזה עוזר ל-HP HP לעמוד בציפיות לרבעון השני שלה. חברת המחשבים והמדפסות רשמה הכנסות של 12.8 מיליארד דולר, ולמרות שזה ירידה מההכנסות בשנה שעברה שעמדו על 12.9 מיליארד דולר, זה עדיין טוב יותר מהקונצנזוס בוול-סטריט שעמד על 12.6 מיליארד. הרווח למניה עמד על 82 סנט, כ-3 סנט טוב יותר מהרבעון התואם אשתקד וסנט טוב יותר מצפי האנליסטים. תזרים המזומנים החופשי עמד על 480 מיליון דולר.
המכירות המסחריות של מחשבים עמדו על 6.2 מיליארד דולר, עלייה של 3% מהרבעון הקודם ו-6% מהרבעון התואם אשתקד. מספר היחידות שנמכרו עלה ב-12% לעומת השנה שעברה, כאשר HP מציינת כי זכתה בעסקאות משמעותיות בתעשיות מרובות. חברות רבות מעדכנות את החומרה שלהן על מנת שיוכלו להריץ את ווינדוס 11.
"החברות מתחילות סייקל חדש", אמר מנכ"ל HP, אנריקה לורס. "אנחנו רואים את זה במספר ההזדמנויות שעומדות בפנינו במחצית השנייה של השנה, שגדול הרבה יותר מבעבר".
המכירות האישיות של מחשבים הסתכמו ב-2.2 מיליארד דולר, ירידה של 3% לעומת השנה שעברה. מכירות מוצרי הדפוס היו יציבות לעומת רבעון קודם לכן ועמדו על 4.4 מיליארד דולר. ירידה של 8% מרבעון התואם ב-2023.מנכ"ל HP, אנריקה לורס, אמר בעבר כי הוא צופה לראות האטה בעסקי הדפוס וכי צפויה התאוששות מסוימת במחצית השנייה של שנת הכספים.
- טילי נורווד: האם הוליווד מוכנה לכוכבת ה-AI הראשונה שלה
- סנופלייק נופלת ב-11% - מה היה בדוחות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברת המחשבים הציגה השנה מוצרים רבים המיועדים לבחינה מלאכותית, כולל תחנות עבודה עבור מדעני נתונים. עם זאת, ייתכן שלא יהיו מכירות משמעותיות של מחשבי AI עד השנה הבאה. "ההשפעה של AI ברבעון הזה היא מוגבלת", אמר לורס. "אנו צופים כי 10% מהמחשבים שיימכרו במחצית השנייה של השנה יהיו מחשבי AI". המנכ"ל ציין גם כי הוא צופה שהבינה המלאכותית תשפיע יותר על המכירות ב-2025 ו-2026.
התחזית לרווחים של HP לשנה כולה נשארה ללא שינוי, עם נקודת אמצע של 3.45 דולר למניה. החברה נסחרת כעת לפי שווי של 38 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה זינקה ב-32% מתחילת השנה וב-28.5% ב-12 החודשים האחרונים.
לקראת דוחות דל
המתחרה הגדולה של HP תדווח היום לאחר הסגירה והציפיות גבוהות. דל ראתה את המניה שלה מזנקת ב-114% מתחילת השנה, כאשר את עיקר ההצלחה שלה היא חייבת לאנבידיה NVIDIA COR . האנליסטים צופים לדל הכנסות של 21.7 מיליארד דולר ורווח של 1.26 דולר למניה..
- סין נגד ארה"ב - איך מצליחה סין להגדיל ייצוא, למרות ירידה של 30% בייצוא לארה"ב
- הממשל הסיני דוחף חברות שבבים לבורסה - הביקוש בשיא, המניות מזנקות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
"בדיקות הלקוחות ושרשרת האספקה שאנחנו עורכים מצביעות על כך ששרתי הבינה המלאכותית והאחסון של דל רואים יותר מומנטום ממה שציפינו בעבר", כתבו לאחרונה במורגן סטנלי. למרות העליות החדות השנה, בבנק עדיין צופים אפסייד והעלו את מחיר היעד של מניית דל ל-152 דולר, לעומת 128 דולר קודם לכן.
בפברואר פרסמה דל תוצאות טובות מהצפוי לרבעון ינואר, הודות לביקוש חזק לשרתי AI המופעלים על ידי שבבי ה-H100 של אנבידיה. החברה אמרה כי צבר ההזמנות שלה לשרתי AI עמד בסוף הרבעון על 2.9 מיליארד דולר, לעומת 1.6 מיליארד דולר ברבעון הקודם ו-800 מיליון דולר שני רבעונים קודם לכן. בנוסף, דל ציינה כי יש לה עוד רשימת מתעניינים גדולה יותר מצבר ההזמנות הנוכחי. החברה אמרה שיש ביקושים נוספים לשרתים המופעלים על ידי מעבד ה-MI300 של AMD ועל ידי הדור הבא של שבבי אנבידיה.
שוק המחשבים האישיים העולמי מראה סימני התאוששות מההאטה בהכנסות שהחלה בשנת 2022 לאחר הביקוש שיא למחשבים במהלך הקורונה. שוק ה-PC העולמי חזר לצמיחה של 3% ברבעון הרביעי של 2023 ולפי הערכות הוא מוכן להתאוששות חזקה ביותר ב-2024.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
טראמפ ושי (רשתות)סין נגד ארה"ב - איך מצליחה סין להגדיל ייצוא, למרות ירידה של 30% בייצוא לארה"ב
בייג'ין מפצה על החולשה בשוק האמריקאי דרך אסיה, אירופה והיי-טק, עם הישענות הולכת וגוברת על עודף מסחרי; בזמן שטראמפ נלחם עם סין, היא מתגברת על המכה
נתוני המכס הסיניים שפורסמו היום מצביעים על התאוששות חלקית ביצוא, אבל מעידים בעיקר כי במלחמה בין סין לארה"ב, סין מתבררת כמנצחת. בנובמבר היצוא הכולל של סין עולה ב-5.9% לעומת השנה הקודמת, מעל צפי של 3.8%. זה שינוי כיוון אחרי ירידה של 1.1% באוקטובר, שהייתה ההתכווצות הראשונה מאז מרץ 2024. היצוא לארה"ב צנח בנובמבר ב-28.6%, החודש השמיני ברציפות של ירידה דו-ספרתית. היבוא מארה"ב מתכווץ ב-19%, ומתחילת השנה היצוא של סין לארה"ב ירד ב-18.9% והיבוא מארה"ב ב-13.2%. לכאורה מכה גדולה לסינים ממלחמת הסחר מול טראמפ. אבל בפועל, סין מצליחה לרכך מאוד את המכה ואף לעלות בייצוא בזכות שווקים נוספים והרחבת שווקים אחרים.
טראמפ עושה שרירים מול הסיני ובעיקר המון דיבורים, בפועל, הסינים בחרו במעשים והם מצאו חלופות ייצוא וגם חלופות לייבוא האמריקאי. הנתונים האלו מבטאים את החוזקה של הסינים וכנראה בעיקר את החוזקה של העם הסיני שהתחבר סביב מנהיגו כשראה את ההתקפות של טראמפ. בין השאר, נזכיר הסינים בחרו בהחרמת סחורה אמריקאית ולפחות בינתיים נראה שהם אכן מסתדרים עם המכסים. סין מצליחה לייצא יותר סחורה לעולם ולהפחית את משקלה של ארה"ב בתוך העוגה הכוללת. החשיבות של ארה"ב הולכת ויורדת בסחר מול סין.
בנובמבר היצוא למדינות ASEAN עולה ב-8.2%, בעוד שהיצוא לאיחוד האירופי מזנק ב-14.8%. בתוך התנועה הזו בולטת קפיצה בקטגוריות כבדות ומתקדמות: היצוא של ספינות צומח ב-26.8%, של שבבים ב-24.7% ושל אוטומובילים ב-16.7%. במקביל נרשמת חולשה במוצרים שנשענים יותר על הביקוש בארה"ב, צעצועים, נעליים ורהיטים, שרושמים ירידות של 12.1%, 10.7% ו-5.9% בהתאמה.
במצטבר ינואר-נובמבר 2025, היצוא הכולל של סין צומח ב-5.4% בזמן שהיבוא הכולל מתכווץ ב-0.6%. העודף המסחרי מגיע ל-1.08 טריליון דולר, עלייה של 22.1% משנה קודמת, עם עודף חודשי של 111.68 מיליארד דולר בנובמבר, השלישי בגודלו אי פעם. לפי רשות המכס הסינית, דיווחי רויטרס וניתוחי ING, עודף הסחר הזה הוא אחד הכלים שמאפשרים לסין להישאר קרובה ליעד צמיחה של כ-5% השנה, גם כשהציר מול ארה"ב נחלש.
- וושינגטון ומאסק נגד אירופה, לאחר קנס של 120 מיליון אירו שהוטל על X
- "שנת 2025 היא נקודת המפנה של שוק הנדל"ן בארה"ב"- מנכ"ל בוליגו קפיטל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התקדמות איטית בהסכם הסחר עם ארה"ב
על הרקע הזה נחתם ב-30 באוקטובר השנה בבוסאן, דרום קוריאה, הסכם סחר בין נשיא סין שי ג'ינפינג לנשיא ארה"ב דונלד טראמפ. ההסכם כולל הקפאת מגבלות מכסים הדדיות לשנה, הפחתת "מכס הפנטניל" מ-20% ל-10% והקלות על יצוא אדמות נדירות ומינרלים קריטיים מסין. במסגרת ההבנות סין מתחייבת לרכוש 12 מיליון טון סויה אמריקאית עד סוף 2025, להפסיק יצוא כימיקלים המשמשים לייצור פנטניל ולבטל רשימות סנקציות על חברות אמריקאיות, וארה"ב מסכימה לדחות חקירות על תעשיות ימיות סיניות.
