וול סטריט שור וילדה (דאלי)טסלה נופלת, רובינהוד עולה ומי מזנקת ב-88%? - על המניות הבולטות בוול סטריט
החוזים בירידה קלה; שוב מתיחות בין טראמפ למאסק; מניות הקריפטו מזנקות ומניית ההימורים שמטפסת
היכנסו כאן לסקירה מעודכנת
החוזים העתידיים מאותתים על פתיחה אדומה - ירידות של עד 0.3%. זה יכול ברגע להתחלף, זה גישוש ראשוני. הסנטימנט החיובי בוול סטריט חזק, אך הסנטימנט הזה לפעמים פוגש מציאות - המניות יקרות. מה חזק יותר - סנטימנט או תמחור? התשובה מאוד מורכבת ותלויה הרבה פרמטרים. אומרים לנו עכשיו שלתמחור אין משמעות גדולה כי החברות ירוויחו הרבה יותר במקביל לאימוץ של יכולות AI.
זה נכון, אבל מהפכות בדרך כלל מזגזגות - הן מתחילות בהייפ אדיר, נפילה ואז עלייה על פני שנים - ככה היה בעבר, למשל במהפכת האינטרנט. הנאסד"ק הגיע לשיא ההייפ בתחילת 2020, קרס ולא חזר מהקריסה במשך יותר מעשור, עכשיו הוא כבר הרבה יותר גבוה, אבל היו שנים קשות.
אם מה שהיה הוא שיהיה - אנחנו לא רואים את המפולת הקרובה, אבל אם באמת מדובר באירוע אחר לחלוטין - השווקים יכולים להמשיך לזנק בהינתן הסנטימנט החיובי ובלי קשר למספרים בדוחות - כי מה שמשנה זה המספרים בעתיד ו"הם מספרים של מהפכה"
- אינטל קופצת בעקבות הזיגזג של טראמפ ומה מראים החוזים?
- טסלה סוגרת את פרויקט דוג'ו – מאסק משנה כיוון באסטרטגיית הבינה המלאכותית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הירידות היום בטרום פתיחה מגיעות על רקע התחדשות המתיחות בין ממשל טראמפ לאילון מאסק, חשש מהשלכות חוקי מס חדשים על הכלכלה האמריקאית, והצהרות על החמרת מדיניות הסחר מול יפן. טראמפ
הודיע כי בכוונתו לשלוח לממשלת
יפן מכתב רשמי בנושא מכסים חדשים, וטען כי המדינה "אינה מוכנה לייבא אורז אמריקאי".
מאסק תקף בפוסט ברשת X את חוק ההוצאה הפדרלית של הנשיא, וטען כי יתמוך בהדחת חברי קונגרס שיתמכו בו. טראמפ מצדו הגיב בפוסט ב־Truth Social, שם טען כי מאסק "קיבל יותר סובסידיות מכל אדם אחר בהיסטוריה", בהתייחס לתמיכות ממשלתיות בטסלה, ספייסאקס וחברות נוספות שבשליטתו. כתוצאה מהמתיחות, מניית טסלה Tesla 1.39% יורדת ב־5.6% במסחר המוקדם, ונמצאת במוקד תשומת הלב של המשקיעים.
בצד החיובי, מניית רובינהוד Robinhood 0.74% עולה ב־3.4% במסחר המוקדם, לאחר זינוק של 13% יום קודם לכן. החברה הציגה שורת מוצרים חדשים בתחום הקריפטו, בהם חוזים עתידיים על מטבעות דיגיטליים, טוקנים סחירים ללקוחות האיחוד האירופי, ותגמולים בכרטיסי אשראי למשקיעים בארה"ב.
- גוגל מהמרת על כורים גרעיניים קטנים להאצת מהפכת הבינה המלאכותית
- דואולינגו מזנקת ב-13%: הבינה המלאכותית לא הורסת את כולם
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
לאס וגאס סנדס Las Vegas Sands עולה ב־4.3% לאחר דיווחים על עלייה בפעילות המלונאית והקזינו במקאו.
וויין ריזורטס Wynn Resorts -0.96% , אנגולו גולד אשנטי AngloGold Ashanti עולות במעל 3%. במקרה של אנגולו גולד, מדובר בהשפעה ישירה של עלייה במחיר הזהב.
מניית קוינבייס Coinbase יורדת ב־2%, ככל הנראה בשל מימוש רווחים לאחר שזינקה ביותר מ־100% ברבעון השני, הביצועים החזקים ביותר במדד S&P 500 לתקופה זו. וולפספיד Wolfspeed -2.22% קופצתב־88% לאחר שהגישה בקשה לפשיטת רגל מבוקרת תחת פרק 11, במטרה לארגן מחדש את חובותיה. מהלך זה התקבל בחיוב על ידי השוק, שמעריך כי החברה צפויה להתאושש כבר ברבעון השלישי.
פרוגרס סופטוור Progress Software דיווחה על תוצאות טובות לרבעון, העלתה תחזיות רווח, והודיעה על רכישת סטארט־אפ ספרדי. עם זאת, המניה ירדה ב־3.7%.
MSC Industrial Direct עלתה ב־3.6% לאחר פרסום תוצאות רבעוניות חיוביות שעקפו את תחזיות השוק.
אירו־וירונמנט AeroVironment 0.19% , שפועלת בתחום הרחפנים והציוד הצבאי, ירדה ב־5.5% לאחר תקופה של חוסר ודאות לגבי הזמנות פדרליות עתידיות.
שווקים מסחר (AI)"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
שער הדולר בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- הבנקים ירדו 2%, ארית עלתה 3%, אנלייבקס צנחה 24%
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.
פייבר קפצה ב-5.5%, פירסט-סולאר זינקה ב-10%; המדדים סיימו סביב ה-0
וול סטריט פתחה את השבוע ברגיעה יחסית, כאשר המדדים המובילים סיימו כמעט ללא שינוי. המשקיעים מתמקדים באירוע המרכזי הצפוי – נאומו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בסימפוזיון ג'קסון הול שייפתח ביום חמישי בוויומינג. האירוע נחשב לבמה חשובה להצהרות מדיניות מוניטריות, וצפוי לספק רמזים לגבי החלטת הריבית הקרובה בספטמבר.
הציפיות בשוק הן להפחתת ריבית כבר בהחלטה הקרובה. דו"ח התעסוקה החלש של יולי, שכלל גם תיקונים כלפי מטה לנתוני חודשים קודמים, חיזק את ההערכות להפחתה של רבע אחוז. החוזים העתידיים משקפים הסתברות של כ־80% לכך, וחלק מהמשקיעים אף מהמרים על הורדה של חצי אחוז. עם זאת, לא מעט אנליסטים מזהירים שהפחתה אגרסיבית מדי עלולה לנפח עוד יותר את בועת השוק וליצור בעיות חמורות בעתיד.
בשוק האג"ח ניכרת תנודתיות המשקפת את חוסר הוודאות. תשואות האג"ח לשנתיים ירדו בחדות החודש, מה שמאותת על ציפיות להקלה מוניטרית, בעוד תשואת ה־10 שנים עלתה קלות ל־4.34%. בבריטניה נרשמה עלייה חדה בתשואות הארוכות ל־4.74%, מה שמעיד על לחצים מתמשכים בשוקי החוב העולמיים.
במקביל, עונת הדוחות בארה"ב ממשיכה להפתיע לטובה. שיעור החברות שהצליחו להכות את תחזיות הרווח הוא הגבוה ביותר מאז 2021. לפי גולדמן זאקס, חברות רבות הצליחו להקטין את השפעת המכסים ואף ליהנות מדולר חלש, וכתוצאה מכך אנליסטים מעלים את תחזיות הרווח לרבעון הנוכחי בקצב המהיר ביותר בארבע השנים האחרונות.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- סולאראדג' זינקה 17% בעקבות פירסט סולאר שעלתה ב-11%, אפלייד מטיריאלס צנחה 14% ואיתה ירדו נובה 6% וקמט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לכך, נובו נורדיסק הודיעה על הורדת מחירים לתרופת הסוכרת שלה והשיגה אישור חדש ל־Wegovy, סטארבקס תעלה שכר לעובדי השכר בצפון אמריקה, וסוהו האוס תימחק מהמסחר לאחר הסכם רכישה פרטי בהיקף של 2.7 מיליארד דולר. במקביל הדולר התחזק מול האירו והיין, ואילו שוק הקריפטו נחלש כשביטקוין ירד לכ־116 אלף דולר ואת'ר נסחר סביב 4,300 דולר.
