באי.בי.אי מורידים המלצה לאינטרנט זהב ל-"ניטרלי"

בבית ההשקעות אי.בי.אי לא מחכים ומעדכנים את המלצתם כלפי מטה למניות אינטרנט זהב חו"ל (סימול: IGLD). אורי ליכט, אנליסט מחקר, בבית השקעות אומר שאינטרנט זהב פרסמה דוחות טובים היום והציגה צמיחה חדה במכירות ושיפור ברווחיות התפעולית אך ירידה בשיעורי הרווחיות הגולמית.

מניתוח הדוחות מציין ליכט את מכירות החברה ברבעון צמחו ב-45% ל-117 מיליון שקל. כאשר את הצמיחה החדה מובילה עליה חדה של 135% בתחום השיחות הבינלאומיות, גידול של 40% בתחום פעילות המדיה וגידול של 29% בפעילות החברה כספקית אינטרנט.

בנוסף החברה רשמה הוצאות חד פעמיות של כ- 10 מיליון שקל (שצפויות לחזור גם ברבעון הבא) בעקבות המיזוג עם קווי זהב. בנטרול הוצאה זו צמחו הכנסות החברה בכ- 195% לרמה של 15.9 מיליון שקל המשקפים רווח של 0.81 שקל למניה.

נזכיר, כי בחודש אוקטובר פרסם בית ההשקעות המלצת "קנייה" למניית אינטרנט זהב ונקב מחיר יעד של 59 שקל. בשלב זה למרות הדוחות הטובים ועל אף שמחיר המניה חצה את מחיר היעד שלנו, מציין ליכט, בית ההשקעות מוריד את המלצתו ל"ניטראלי" ומשאיר את מחיר היעד על 59 שקל.

באי.בי.אי עוד מזכירים, כי לחברה חוב המיר של 207 מיליון שקל הנמצא חזק בתוך הכסף וצפוי להפוך ל- 5.5 מיליון מניות (תאריך המרה מרץ 2008 במחיר 40 שקל). בנוסף לחברה יש כ- 2.5 מיליון אופציות במחיר 40 שקל שצפויות גם הן להפוך ל- 2.5 מיליון מניות ולהכניס לקופת החברה כ- 100 מיליון שקל.