אקזיט לאלקטרה נדל״ן: החברה ו־IBI מממשות נכס בארה״ב תמורת 114 מ׳ דולר

אלקטרה נדל"ן אלקטרה נדלן 2.55%   מוכרת מקבץ מגורים מניב בעיר פלאנו, טקסס, תמורת כ-114 מיליון דולר (כ-400 מיליון שקל). מקבץ הדיור, הכולל 480 יחידות דיור, נרכש בחודש אוקטובר 2018 על־ידי הקרן השנייה להשקעות במקבצי דיור, בניהולה של אלקטרה נדל"ן, יחד עם בית ההשקעות IBI איביאי בית השק 1.37%   , וזאת במחיר של כ-84.5 מיליון דולר. ההון העצמי שהושקע הסתכם לסך של כ-28.9 מיליון דולר. תזרים המזומנים החופשי שינבע מעסקת המכירה מסתכם לסך של כ-51.5 מיליון דולר. מיום רכישתו ועד למועד המימוש, גדל ה-NOI של הנכס בשיעור של 60%, במהלך תקופת ההחזקה חולקו למשקיעי הקרן סך של כ-11.9 מיליון דולר בחלוקות שוטפות מהנכס, כך שבסך הכל יניב הנכס למשקיעיו תזרים בסך של כ-63.4 מיליון דולר.

ההון העצמי המקורי שהושקע על ידי אלקטרה נדל"ן (כמשקיעה מוגבלת) בעסקה זו עמד על כ-1.5 מיליון דולר, תזרים המזומנים החופשי אשר ינבע לחברה מעסקת המכירה, מסתכם בכ-3.4 מיליון דולר (בנוסף לחלוקות שוטפות בסך כ-0.6 מיליון דולר שהתקבלו לאורך תקופת ההחזקה.

בראשית פברואר השנה השלימה אלקטרה נדל"ן גיוס של 200 מיליון שקל באמצעות הנפקת מניות למשקיעים מוסדיים בדיסקאונט של כ-7%. את ההנפקה הובילו חברות הביטוח הראל וכלל. במסגרת ההנפקה הקצתה אלקטרה נדל"ן כ-4.1 מיליון מניות, המהוות כ-6.44% מהונה של החברה. מחיר המניה בהנפקה עמד על כ-48.3 שקל למניה, נמוך בכ-7% משער הבסיס של המניה הבוקר. בעקבות המהלך כלל הגדילה את אחזקתה בכ-1.65% ואילו הראל הגדילה את אחזקתה בכ-1.53%. כעת, מחזיקה בעלת השליטה אלקו בכ-50.3%, בזמן שהראל מחזיקה באמצעות גופיה שונים בכ-9.2% וכלל מחזיקה בכ-9.3%.

ההנפקה בוצעה כהמשך לדיווח של החברה החברה כי היא מצויה בהליכים להקמת קרן חמישית להשקעות במקבצי דיור בארה"ב, באמצעות חברת הבת אלקטרה אמריקה. לדבריה, היא פועלת לאיתור משקיעים בישראל ובחו"ל להשקעה בקרן במטרה להגיע ליעד גיוס של כ-1 מיליארד דולר. מטרת הקרן תהיה לבצע השקעות במקבצי דיור להשכרה בדרום מזרח ארה"ב ולמקסם את שווים על ידי ניהול אקטיבי ותוכניות השבחה באותה מתכונת פעילות כפי שביצעה החברה בהצלחה ב-4 קרנות קודמות שהשיקה להשקעות במקבצי דיור בארה"ב.

• אלקטרה נדל"ן מגייסת 225 מיליון דולר לקרן השקעה בבתים פרטיים
• אלקטרה מתרחבת בארה"ב: רוכשת ב-33 מיליון דולר חברה בניו יורק

אמיר יניב, מנכ"ל אלקטרה נדל"ן: "השלמנו היום עסקת מימוש נוספת במסגרת פעילות הקרן השנייה למקבצי דיור. מדובר בנכס שנרכש בשנת 2018, ומהווה דוגמה מובהקת ליישום מוצלח של אסטרטגיית ההשבחה של החברה: החל משלב הרכישה המדויקת, דרך תהליך ניהול אקטיבי וממוקד, ועד לצמיחה של כ-60% ב-NOI. כל זאת, על אף שינויים מאקרו-כלכליים משמעותיים שחלו בשוק, לרבות העלייה בריביות ובשיעורי ההיוון.

ההשבחה המשמעותית באה לידי ביטוי בתשואה ומכפיל גבוהים עבור המשקיעים. אנו מודים לשותפינו בבית ההשקעות אי.בי.אי על האמון ועל שיתוף הפעולה הפורה לאורך הדרך."

דייב לובצקי, מנכ"ל IBI בית השקעות: "הצלחת העסקה ממחישה את היתרון שבשיתוף פעולה ארוך טווח בין גופים מקצועיים, הפועלים במשותף ליצירת ערך אמיתי ללקוחותינו בתחום ההשקעות הלא סחירות. אנו גאים בתוצאה הפיננסית ובערך שנוצר עבור המשקיעים, בתקופה מאקרו כלכלית עולמית מאתגרת, ורואים בכך אישור נוסף לאסטרטגיית ההשקעה הבינלאומית שלנו, המבוססת על מקצועיות, ניסיון והיכרות עם השטח, ואיתור הזדמנויות בנדל"ן מניב באיכות גבוהה."

• אפי קפיטל מקימה מתחם עסקים חדש באשקלון: הכנסות צפויות של כ-215 מיליון שקל
• בעקבות חשיפת ביזפורטל - בקשה לתביעה ייצוגית נגד נופר אנרג'י
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מתחילת החודש עלתה מניית אלקטרה נדל״ן בכ-10%, וזאת בצל גל העליות שסחף את סקטור הנדל״ן בבורסה, בתמיכת המערכה באיראן. מתחילת השנה עלתה המניה בכ-8.6%, כאשר רוב השנה - עד המערכה באיראן - נסחרה המניה בתשואה שלילית. ב-12 חודשים האחרונים עלתה המניה בכ-47.2%. שווי השוק של החברה עומד על כ-3 מיליארד שקל. לחברה אין מכפיל רווח מאחר ובדוחות שלה היא עדיין מציגה הפסד.