עבודה חדשה, פנסיה ישנה? כך תנהלו את החיסכון שלכם בתבונה

מעבר למקום עבודה חדש הוא צעד מרגש הכולל חוזה חדש, תנאים משופרים ואנרגיות של התחלה. אך בתוך בליל הטפסים של מחלקת משאבי אנוש, מסתתרת אחת ההחלטות הכלכליות החשובות ביותר שתקבלו: איפה תתנהל קרן הפנסיה שלכם?

רבים נוטים לחתום על הטפסים שהסוכן מטעם המעסיק מגיש להם מבלי לשאול שאלות, אך החלטה פסיבית בנקודת הזמן הזו עלולה לעלות לכם במאות אלפי שקלים בגיל הפרישה. ההפרש בין קרן יקרה עם דמי ניהול גבוהים לבין קרן זולה יכול להסתכם בקצבה חודשית נמוכה יותר בעשרות אחוזים כשתגיעו לגיל 67. לפני שאתם חותמים, הנה כל מה שאתם חייבים לדעת.

האם תמיד כדאי להמשיך עם הקרן הקיימת?

התשובה תלויה בשני גורמים מרכזיים: בריאות וביצועים. בקרנות הפנסיה קיים מנגנון של תקופת אכשרה הנמשכת 60 חודשים, כלומר, חמש שנים שלמות. זהו זמן שבו הקרן אינה מכסה מחלות שהיו לכם לפני ההצטרפות אליה. למשל, אם אובחנתם עם סכרת, מחלת לב או כל מצב רפואי אחר לפני שהצטרפתם לקרן, הקרן לא תשלם לכם גמלת נכות אם תצטרכו להפסיק לעבוד בגלל אותה מחלה במהלך חמש השנים הראשונות.

חשוב - מה קורה לפנסיה שלכם כשאתם מחליפים עבודות או יוצאים לעצמאות?

• קרנות ברירת מחדל: אלו הגופים שנבחרו לנהל 25% מחשבונות הפנסיה
• דמי ניהול נמוכים והגדלת התחרות: לקראת מכרז קרנות ברירת המחדל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אם צברתם ותק בקרן קיימת ושמרתם על רצף ביטוחי, כלומר, לא היה פער של יותר מחמישה חודשים בהפקדות, אתם כבר מבוטחים על מחלות קודמות. מעבר לקרן חדשה תחת רצף ביטוחי מאפשר להעביר את הוותק הזה איתכם, כך שאתם לא מאבדים את הכיסוי הביטוחי שכבר צברתם. זוהי הגנה חשובה במיוחד אם יש לכם היסטוריה רפואית כלשהי.

עם זאת, אם הקרן הנוכחית שלכם משיגה תשואות נמוכות בעקביות,  למשל, תשואה שלילית או נמוכה משמעותית מממוצע השוק במשך שנים, או שהאיזון האקטוארי שלה שלילי, מה שגורם לקיזוז מהחיסכון שלכם לטובת עמיתים אחרים בקרן, ייתכן שמשתלם לעבור למרות הכל. קיזוז פירושו שהקרן לוקחת חלק מהכסף שלכם כדי לשלם קצבאות לגמלאים אחרים, בעיקר בקרנות ותיקות שלא צפו את תוחלת החיים הארוכה של ימינו.

מלכודת הרציפות: מה קורה אם לא הייתם מבוטחים תקופה ארוכה?

כאן נכנס נתון קריטי: חוק חמשת החודשים. קרן הפנסיה שומרת על הכיסוי הביטוחי ועל הוותק שלכם באופן אוטומטי למשך 5 חודשים בלבד מההפקדה האחרונה. זהו "חסד" שהקרן נותנת לכם, תקופה שבה אתם עדיין נחשבים מבוטחים גם אם לא הופקדו כספים חדשים.

• מה קורה לפנסיה שלכם כשאתם מחליפים עבודות או יוצאים לעצמאות?
• האם קרן הפנסיה שלך מספיק טובה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• קרנות השתלמות בדצמבר- תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה...

אם לא הייתם מבוטחים יותר מחצי שנה, למשל, היו לכם שישה חודשים של אבטלה, עבודה עצמאית ללא הפקדות פנסיוניות, או תקופת חופשה ארוכה ללא תשלום, הוותק הביטוחי שלכם התאפס לחלוטין. מבחינת החוק בשנת 2026, אתם נחשבים מבוטחים חדשים וספירת חמש השנים לכיסוי מחלות קודמות מתחילה מאפס, בדיוק כאילו הצטרפתם עכשיו לראשונה לקרן כלשהי.

המשמעות היא שאין לכם יותר יתרון ביטוחי בשמירה על הקרן הישנה ואתם שחקנים חופשיים בשוק. זהו הזמן האידיאלי לבחור קרן חדשה לחלוטין שמציעה את התנאים הטובים ביותר – הן מבחינת דמי ניהול נמוכים, הן מבחינת תשואות גבוהות בעבר, והן מבחינת שירות - שכן ממילא תתחילו את תקופת האכשרה מחדש בכל מקום שתבחרו. במצב כזה, אין שום סיבה "רגשית" להישאר בקרן הישנה.

המהפכה של קרנות ברירת המחדל

אם אתם לא רוצים להתמקח, לא מבינים בתחום או פשוט רוצים את הפתרון הפשוט ביותר, המדינה יצרה עבורכם את קרנות הפנסיה הנבחרות - מה שמכונה "קרנות ברירת המחדל". הגופים שזכו במכרז הממשלתי כמו אלטשולר שחם, מיטב דש, מור ואינפיניטי מחויבים להציע דמי ניהול נמוכים במיוחד לכל אדם שמצטרף אליהם דרך ברירת המחדל, ללא תלות בשכר או בגובה הצבירה.

התנאים כוללים לדוגמה 1.0% מההפקדה החודשית - כלומר, אם המעסיק והעובד מפקידים ביחד 2,000 שקל בחודש, הקרן לוקחת 20 שקל לעצמה - ורק 0.22% מהצבירה הכוללת בשנה. אם יש לכם צבירה של מיליון שקל, הקרן תגבה 2,200 שקל בשנה על ניהול הכסף. דמי הניהול הנמוכים הללו מובטחים לכם למשך 10 שנים לפחות, גם אם תנאי השוק ישתנו.

חוקית, אם לא בחרתם קרן תוך 60 יום מתחילת העבודה, המעסיק מחויב לצרף אתכם באופן אוטומטי לאחת מהקרנות הללו. זוהי הגנה שנועדה למנוע מצב שבו עובדים חדשים מצטרפים לקרנות יקרות ולא יעילות רק כי הם לא הבינו או לא היה להם זמן לברור.

איך לוודא שדמי הניהול שלכם הם הנמוכים ביותר?

גם אם החלטתם לא לעבור לקרן ברירת מחדל, אולי כי אתם רוצים להישאר בקרן הנוכחית שלכם בגלל הוותק הביטוחי, או כי שמעתם על קרן אחרת עם תשואות מרשימות,  השתמשו בקרנות הנבחרות כמנוף לחץ על הסוכן שמגיע אליכם. לפני הפגישה עם הסוכן, בדקו באינטרנט מהם התנאים המדויקים בקרנות הנבחרות. אם הקרן שהסוכן מציע לכם יקרה יותר, למשל, דמי ניהול של 1.5% מההפקדה או 0.5% מהצבירה, דרשו ממנו להשוות את התנאים לאלה של ברירת המחדל.

בשנת 2026 השוק תחרותי מאוד וקופות רבות מעניקות הטבות נוספות למי שמצטרף עצמאית דרך אתר האינטרנט שלהן, כמו הנחה נוספת בדמי הניהול או מענק הצטרפות חד-פעמי. סוכנים רבים לא מספרים לכם על האפשרויות האלה כי הם מקבלים עמלה על ההצטרפות דרכם, אבל זה הכסף שלכם, לא שלהם.

אופטימיזציה ואיחוד חשבונות

מעבר עבודה הוא הזמן האידיאלי לביצוע ניקוי אורוות פיננסי מקיף. אם אתם רווקים ללא ילדים, שקלו ביטול זמני של כיסוי שאירים, הביטוח שמשלם לבני משפחה במקרה המוות שלכם. ביטול זמני הזה יחסוך לכם כסף משמעותי מדי חודש, כי חלק גדול מההפקדה החודשית הולך לכיסוי הזה. הכסף הזה ייצבר במקום זאת בחלק החיסכוני של הקרן, מה שיגדיל את הקצבה שלכם בפרישה. כמובן, ברגע שתתחתנו או שיהיו לכם ילדים, תוכלו לחדש את הכיסוי.

בנוסף, אם אתם צעירים, שקלו מעבר למסלולי השקעה מוטי מניות, שבהם רוב הכסף מושקע בשוק המניות במקום באג"ח. לחלופין, שקלו מסלולים עוקבי מדדים כמו S&P 500, מדד המניות האמריקאי, שהם פופולריים מאוד בשנת 2026 בשל פוטנציאל התשואה הגבוה לטווח ארוך. נכון שיש יותר סיכון בטווח הקצר, אבל מי שיש לו 20-30 שנה עד הפרישה יכול לספוג את התנודתיות ולהרויח משמעותית יותר.

בנוסף, בקשו מהקרן החדשה לבצע ניוד ואיחוד חשבונות, תהליך שבו כל הכספים ממעסיקים קודמים מועברים לקרן החדשה. במקום לשלם דמי ניהול בארבע קרנות שונות ממקומות עבודה קודמים, תרכזו הכול תחת דמי הניהול החדשים והנמוכים. זה גם יקל עליכם לעקוב אחרי הכסף ולנהל את התיק שלכם.

האם ייעוץ פנסיוני יקר משתלם גם לבעלי שכר נמוך?

על פניו, תשלום של 1,500 עד 3,500 שקל עבור ייעוץ פנסיוני מקצועי נראה כמו סכום עתק למי שהמשכורת שלו נמוכה,  נניח 6,000-8,000 שקל ברוטו. אך במציאות, עבור אנשים עם שכר נמוך, הייעוץ הזה הוא כלי קריטי שיכול למנוע טעויות יקרות מאוד שישפיעו על כל שאר החיים.

הסיבה פשוטה: כל שקל קריטי יותר כשמרוויחים שכר נמוך, שכן כל חיסכון בעלויות, למשל, הפחתת דמי ניהול מ-2% ל-0.5%, משמעותי הרבה יותר לקצבה הסופית. יועץ פנסיוני מוסמך יוודא שאתם מנצלים את כל הטבות המדינה הרלוונטיות, כמו זיכוי במס הכנסה או השלמת הפקדות, ומונע מכם טעויות קטסטרופליות כמו משיכת כספי פיצויים שתפגע בקצבת הפרישה שלכם בעשרות אחוזים.

התשלום ליועץ הוא השקעה חד-פעמית עם אחוז התשואה הגבוה ביותר שתוכלו למצוא. אם היועץ יחסוך לכם 0.5% בדמי ניהול לאורך 30 שנה, זה יכול להוסיף עשרות אלפי שקלים לצבירה – תשואה של אלפי אחוזים על ההשקעה בייעוץ.

הצ'ק-ליסט ההכרחי למעבר חלק

אל תמשכו פיצויים מקופת הגמל או מהפנסיה כשאתם עוברים מקום עבודה, גם אם אתם זקוקים לכסף. משיכת פיצויים מקטינה את הקצבה בפרישה בכארבעים אחוזים – זהו צעד בלתי הפיך שיכול לשנות את איכות החיים שלכם בגיל השלישי. אם באמת צריכים כסף, שקלו הלוואה בטווח קצר.

בדקו ועדכנו את המוטבים שלכם – האנשים שיקבלו את הכסף במקרה המוות שלכם – וודאו שמי שרשום בקופה הוא מי שאתם באמת רוצים שיקבל את הכסף ביום פקודה. במקרים רבים, אנשים גרושים מגלים שהבן/בת זוג לשעבר עדיין רשומים כמוטבים, או שהורים שכבר אינם בחיים מופיעים במערכת.

זכרו שהסוכן שמגיע אליכם בשם הקרן הוא לא יועץ אובייקטיבי. הוא מייצג אינטרס כלכלי ברור – להכניס אתכם לקרן שמשלמת לו את העמלה הגבוהה ביותר. אם אתם רוצים דעה אובייקטיבית לחלוטין, כדאי מאוד לשקול התייעצות עם יועץ פנסיוני בלתי תלוי בעל רישיון בתוקף מטעם רשות שוק ההון, שמחויב לפעול לטובתכם בלבד ולא מקבל עמלות מקרנות.

הקצאת שעה אחת לבדיקת הנתונים הללו היום, לפני החתימה על הטפסים, יכולה להיות ההחלטה הכלכלית הרווחית ביותר שתעשו השנה – ואולי אפילו בעשור הקרוב.