מניית TSMC בשיא כל הזמנים: גולדמן זאקס העלה את מחיר היעד ב-35%

מניית TSMC Taiwan Semiconductor . 1.61%   רושמת את הזינוק היומי החד ביותר שלה מאז אפריל, לאחר שגולדמן זאקס העלה את מחיר היעד למניה ב-35%. מניית יצרנית השבבים הגדולה בעולם קפצה במהלך המסחר בטייפה בכ-6.9% ונגעה בשיא היסטורי חדש, כשהיא ממשיכה לרכוב על גל האופטימיות סביב הביקוש הגובר לשבבים המיועדים ליישומי בינה מלאכותית.

בגולדמן זאקס העלו את מחיר היעד ל-2,330 דולר טאיוואני, תוך שהם מציינים צפי לשנה נוספת של צמיחה חזקה. לדברי האנליסטים, הבינה המלאכותית אינה טרנד חולף אלא מנוע צמיחה רב-שנתי עבור TSMC, שמצליחה לשפר את שיעורי הרווחיות שלה גם במקביל להשקעות הון עצומות. בבנק מעריכים כי החברה תשקיע כ-150 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות בהרחבת כושר הייצור, בעיקר בטכנולוגיות מתקדמות.

הזינוק במניית TSMC הוביל לעליות חדות במגזר הטכנולוגיה באסיה כולה, כאשר משקיעים ממשיכים להזרים הון למניות הקשורות ל-AI, למרות התגברות השיח על בועה ועל השקעות עתק ללא מודל הכנסות מוגדר. מדד המניות המרכזי בטייוואן, Taiex, טיפס ביותר מ-3% לשיא חדש מעל 30 אלף נקודות, רמה שנחשבה עד לא מזמן לבלתי סבירה.

הקיבולת היא המלך

TSMC העא ספקית מרכזית של ענקיות טכנולוגיה כמו אנבידיה NVIDIA Corp. -0.47%   ואפל Apple -1.83%  , והיא נתפסת בעיני אנליסטים כעמוד השדרה של תעשיית השבבים העולמית בעידן הבינה המלאכותית. “בשבבים מתקדמים, הקיבולת של TSMC היא המלך”, כתבו אנליסטים והדגישו כי גם בשנת 2026 הסיפור המרכזי בשוק יהיה AI, תוך המלצה למשקיעים להתמקד בחברות איכותיות, על רקע חששות מבועה.

• פרשת "הדלפת הסודות": חיפוש בביתו של בכיר לשעבר ב-TSMC והחרמת מחשבים במסגרת חקירה פלילית
• הקרב על השבבים: TSMC תובעת בכיר לשעבר שהצטרף לאינטל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המומנטום החיובי התפשט גם לשווקים שכנים: מניית סמסונג עלתה בקוריאה, ביום החמישי ברציפות, לקראת פרסום תוצאות ראשוניות שצפויות לספק אינדיקציה האם הרווחים מצדיקים את העליות החדות במניות הזיכרון, אחרי שדווח כי סמסונג ו-SK hynix שוקלות להעלות את מחירי זיכרון ה־DRAM לשרתים בעד 70% כבר ברבעון הראשון של השנה, על רקע זינוק בביקושים מצד יישומי בינה מלאכותית ולחץ גובר על היצע השבבים בעולם. המעבר של יצרניות הזיכרון למיקוד בייצור שבבי זיכרון מתקדמים מסוג HBM - החיוניים למאיצי AI - הוביל למחסור בשבבי DRAM מסורתיים והעניק לספקיות כוח תמחור משמעותי.

בנוסף, גם ביפן נראתה השפעה, ומניות יצרניות ציוד השבבים Tokyo Electron ו-Advantest זינקו ביותר מ-7% כל אחת. גם מניות שבבים סיניות התחזקו, לאחר שקרן ההשקעות הלאומית לתעשיית המעגלים המשולבים הגדילה את אחזקתה ב-SMIC.

בשנת 2025 כולה זינקה מניית TSMC בכ-44%, מה שהקפיץ את שווי השוק של החברה אל מעבר לטריליון דולר לראשונה בתולדותיה. המשקיעים ממתינים לדוחות הרבעוניים של TSMC, שיתפרסמו ב-15.1, ועשויים לשמש זרז נוסף למניות הסקטור. 

• החברה שמדווחת על הפסד של 17.5 מיליארד דולר ומזנקת 7%
• D-Wave מציגה טכנולוגיה שמאפשרת להגדיל מחשבים קוונטיים עם פחות חומרה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המירוץ הקוונטי: החברות שמעצבות את עתיד המחשוב

במקביל, פעילות בשוקי ההון עשויה לתמוך במניות הטכנולוגיה באסיה, כאשר כ-11 חברות AI סיניות צפויות להנפיק בהונג קונג החודש, בהיקף גיוס כולל של עד 4.1 מיליארד דולר. למרות החשש מבועה, אנליסטים מציינים כי תמחור מניות החומרה הטכנולוגית באסיה, עם מכפילי רווח עתידיים של כ־16, עדיין נמוך משמעותית מזה של הנאסד"ק.