שברון מזנקת 7%, מובילאיי 6.5% - ואיך החוזים מגיבים להתפתחויות בוונצואלה?

ברקע הפעולה הצבאית של ארה"ב בוונצואלה והדחת הנשיא ניקולס מדורו וול סטריט בעליות קלות. למבצע באמריקה הלטינית יש השפעה דו-צדדית על השוק. מצד אחד אמריקה של טראמפ מקבלת עתודות נפט אדירות ושולטת בכחצי מעתודות הנפט בעולם כשהחברות האמריקניות שהשקיעו בהפקת הנפט יחיזרו לעצמן את הנכסים, אך מצד שני זה פתח להחמרה במתיחת מול סין שאליה ולציר הרוסי הוזרמו הנפט או הרווחים ממנו בתמורה למימון וחוב.

המשקיעים מנסים לפענח את ההשלכות ארוכות הטווח של המבצע הצבאי האמריקני בוונצואלה והדחת הנשיא ניקולס מדורו. השוק מאותת בשלב זה על יציבות יחסית, שילוב שמאפיין ימים שבהם רמת אי-הוודאות אמנם גבוהה, אבל הערכת המצב הרווחת היא שהאירוע לא יתפתח לעימות רחב שיזעזע את המערכת הכלכלית הגלובלית. עם זאת, הדואליות בסנטימנט מורגשת היטב; לצד העליות במדדים, נרשמת נהירה לנכסים בטוחים יותר כמו הזהב ומתכות יקרות.

החוזים על הדאו ג'ונס סביב רמת האפס, בעוד שהחוזים על ה-S&P 500 רושמים עלייה של כ-0.3%. החוזים על מדד הנאסד"ק בולטים עם התחזקות של כ-0.6%, מה שנראה כניסיון לקטוע רצף של חמישה ימי ירידות במדד הטכנולוגי. העליות מגיעות בעיקר מחברות השבבים ומסקטור האנרגיה, בעוד שהתגובה הכוללת של השוק מרוסנת יותר. באופן מפתיע, מחירי הנפט דווקא נחלשים בכ-0.4%, המשקיעים מעריכים כנראה כי החזרה של ונצואלה למעגל הייצור תחת ניהול אמריקני תוביל להצפת השוק ולהיצע גבוה יותר בטווח הרחוק. הירידה הזו במחירי האנרגיה מקלה על חששות האינפלציה ותומכת בעלייה המקבילה של מניות הטכנולוגיה.

בשוק האג"ח נרשמת ירידה קלה בתשואת האיגרת ל-10 שנים לרמה של 4.17%, בעוד שהדולר שומר על עוצמה מול סל המטבעות. הנכסים האלטרנטיביים משקפים גם הם את המתיחות הגיאופוליטית: הזהב רושם עלייה של יותר מ-2.4%, והביטקוין חוזר להיסחר מעל רמת 93 אלף דולר. הקשב של השוק יופנה כעת לנתוני המאקרו שיתפרסמו בהמשך השבוע, ובראשם דוח התעסוקה לחודש דצמבר, שצפוי לספק תמונה ברורה יותר על מצב המשק האמריקני בתחילת שנת 2026.

• טריליון דולר נמחקו מנאסד"ק: התפכחות מהונאת ה-AI או הזדמנות של העשור?
• אורקל עולה, אנבידיה מאבדת 2% - מה קורה בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המניות הבולטות בול סטריט

מובליאיי במוקד. אחרי תקופה ארוכה של משא ומתן, מובילאיי מאשרת כי הצליחה להפוך גישושים ראשוניים לעסקת ענק. החברה חתמה על חוזה לאספקת 9 מיליון שבבים עם יצרנית רכב אמריקאית מובילה, מהלך שצפוי לחזק משמעותית את דריסת הרגל שלה בשוק הרכב בארה"ב. אף שזהות הלקוחה נותרה חסויה בשלב זה, במובילאיי מציינים כי מדובר בשחקנית מרכזית שנמנית עם עשר יצרניות הרכב הגדולות בעולם.העסקה כוללת את הדור השישי של שבב ה-EyeQ, שיוטמע גם ברכבי פרימיום וגם בדגמים המיועדים לשוק הרחב. בעקבות ההודעה מניית מובילאיי Mobileye 3.69%   מזנקת במסחר המוקדם 7.9%, שווי השוק שלה מתקרב ל-9.2 מיליארד דולר, אחרי שצנחה כ-41% ב-12 החודשים האחרונים המשקיעים תוהים האם אנחנו נראה פה נקודת מפנה? שבב ה-EyeQ6 הוא לא רק שיפור הדרגתי, אלא מייצג את הארכיטקטורה החדשה של מובילאיי להתמודדות עם כמויות המידע האדירות שרכב מודרני מייצר. בעוד שדורות קודמים התמקדו בעיקר בזיהוי עצמים בחזית, השבב החדש מאפשר ראייה היקפית של 360 מעלות (Surround) תוך עיבוד של נתוני מפות ברזולוציה גבוהה בזמן אמת - התשובה הישראלית לטסלה: עסקת הענק שתכניס את מובילאיי ל-9 מיליון רכבים בארה"ב

שברון Chevron Corp. 0.91%  נסחרת בזינוק חד של כ-7% במסחר המוקדם, אחרי שארה״ב ביצעה את הפעולה הצבאית בוונצואלה. שברון היא כיום חברת הנפט האמריקאית הגדולה האחרונה שעדיין פועלת במדינה, והמשקיעים מגיבים לאמירה של הנשיא דונלד טראמפ שלפיה לארה"ב יש את חברות הנפט החזקות בעולם והיא צפויה להיות מעורבת מאוד בעתיד תעשיית הנפט המקומית. למרות שוונצואלה עדיין מהווה רכיב קטן יחסית בתפוקה ובתזרים של שברון, השוק מתמחר אפשרות לשינוי ארוך טווח במעמדה של החברה באזור.

העליות גולשות גם לשאר סקטור האנרגיה. אקסון Exxon Mobil Corp. 2.03%  נסחרת בעלייה של כ-3.6%, בעוד SLB 2.4%   ו-הליברטון Halliburton Co  מזנקות בכ-9% כל אחת והופכות למניות החזקות במדד S&P 500 במסחר המוקדם. קונוקו פיליפס ConocoPhillips 0.4%   עולה בכ-5.9%, בייקר יוז Baker Hughes 2.72%   מוסיפה כ-6.3%, ואלרו אנרג'י Valero Energy Corp. 4.4%   קופצת בכ-7.9%. גם מרתון פטרוליום MPC ופיליפס 66 PSX מציגות עליות נאות, על רקע עלייה מתונה במחיר הנפט והתחזקות התחושה שהאירועים הגיאו-פוליטיים מחזירים פרמיית סיכון לסקטור.

• טראמפ: "הדאו ג'ונס יגיע ל-100,000 נקודות בסוף הקדנציה שלי"
• המספר היומי - 30 טריליון דולר, היקף שוק האג"ח האמריקאי שמטולטל מבפנים ומבחוץ
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

מנגד, מניות הביטחון מגיבות בצורה מתונה יותר. ג'נרל דיינמיקס General Dynamics Corp 2.28%   ולוקהיד מרטין LMT נסחרות בעלייה קלה של כ-0.8% כל אחת, ללא התלהבות חריגה, מה שמרמז שהשוק עדיין לא רואה באירוע בוונצואלה טריגר ישיר להתרחבות משמעותית בפעילות הביטחונית.

קומקאסט Comcast Corp 1.69%  בולטת בצד השלילי עם ירידה של כ-5.7%. במקביל, חברת הספין-אוף שלה, ורסנט מדיה, נחלשת בכ-3% לקראת תחילת המסחר הסדיר שלה היום. ההפרדה הסופית בין החברות הושלמה בסוף השבוע, וורסנט מחזיקה בערוצי כבלים כמו CNBC, MS NOW ו-Golf Channel. בשוק מעריכים שהחברה החדשה תיסחר בשווי נמוך יחסית, על רקע המשך חיתוך הכבלים והלחץ בשוק הפרסום.

טסלה Tesla 3.5%  מנסה להתאושש ועולה כ-1.4% במסחר המוקדם, אחרי רצף של שבעה ימי ירידות. ביום שישי המניה ירדה בכ-2.6% בעקבות פרסום נתוני מסירות שנתיים שהצביעו על ירידה זו השנה השנייה ברציפות. בסך הכול איבדה טסלה יותר מ-10% במהלך הרצף הזה, הארוך ביותר מאז אפריל 2024, והעלייה היום נתפסת בעיקר כתיקון טכני אחרי לחץ ממושך.

AMD Advanced Micro Devices 8.28%   עולה בכ-2.9%, לקראת נאום הפתיחה של המנכ״לית ליסה סו בכנס CES. המשקיעים מחכים לרמזים לגבי מצב הביקושים לשבבים לבינה מלאכותית והיכולת של החברה להמשיך ולנגוס בנתח השוק. במקביל, מניית אנבידיה NVDA מתחזקת בכ-1.5%, כחלק ממגמה חיובית רחבה יותר בסקטור השבבים.

גם מניות הקריפטו מציגות תנועה ערה, כשהביטקוין עולה בכ-2.2% לרמה של כ-93 אלף דולר ב-24 השעות האחרונות. קוינבייס Coinbase 13%  קופצת בכ-4.4%, בין היתר אחרי שגולדמן זאקס מעלה את ההמלצה עליה מנייטרלי לקנייה. 

רובינהוד Robinhood 13.95%   עולה בכ-2%, וסטראטג'י MicroStrategy Inc 26.11%  מוסיפה כ-4.5%, כשהסנטימנט החיובי בשוק הקריפטו ממשיך לחלחל גם למניות.

בהמשך השבוע צפויים דוחות של שורה של חברות - בהן קונסטליישן STZ, ג'פריס פייננשל JEF, טילריי ברנדס TLRY וחברות נוספות, והמשקיעים ינסו להבין אם התנודתיות שמאפיינת את פתיחת השבוע תימשך גם עם זרם הנתונים שיגיע מהחברות עצמן.