21:03 יציבות בוול סטריט: העיניים מופנות לסין, נטפליקס מאבדת 1.8% >>

19:51 וול סטריט:מניית גולדמן זאקס נופלת 2.5% לאחר פרסום הדו"חות

18:08 התמונה העגומה על השווקים העולה מהדו"חות של הבנקים הגדולים בארה"ב >>

16:24 בני ברק: עשרות עצורים בהפגנות החרדים נגד מעצר העריקים

15:22 המאבק נמשך: ארגוני הנכים מפגינים כעת ליד ביתו של רה"מ בירושלים

14:40 השר בנט: אין לנהל משא ומתן עם ממשלה פלסטינית שנשענת על חמאס >>

13:11 למ"ס: הצמיחה במשק ברבעון השני עמדה על קצב של 2.4%

12:40 מניית תמר פטרוליום צוללת ומשלימה נפילה שבועית של מעל 6%

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

לאחר זינוק של 25% מתחילת השנה: אקסלנס החל לסקר את אינרום בהמלצת 'קנייה' - ותראו את האפסייד

אקסלנס: "מדובר בעיתוי טוב להיחשף לשוק הבנייה שכן הביקוש הגבוה וצעדים להרחבת ההיצע יתרמו לצמיחה"
 |  6
בונים עליה
Share
למרות שברבעון הראשון של השנה חלה ירידה של 8% בקצב התחלות הבנייה בישראל לעומת זה המקביל ב-2015, בבית השקעות אקסלנס החלו לסקר את מניית אינרום (+3.51%) אינרום 1,565 +3.51% 17:24 17/10/2017תל אביב הוסף לתיק האישי אינרום בסיס:1,512 פתיחה:1,517 גבוה:1,580 נמוך:1,516 תמורה:1,628,524 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות בהמלצת 'קנייה' בציפייה להרחבת ההיצע בענף, ועמו עלייה בפעילותה של החברה. האנליסטית מיכל אלשיך החלה לסקר את החברה במחיר יעד של 13.8 שקל למניה - מדובר באפסייד של 27% על מחיר השוק. נזכיר כי מתחילת השנה מנית אינרום זינקה כ-25%.


אינרום היא חברה תעשייתית ותיקה המייצרת מוצרים לענף הבנייה והשיפוצים באמצעות החברות הבנות: נירלט, כרמית ואיטונג. החברה נסחרת בתל אביב לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל. אלשיך כותבת כי אחד מהיתרונות של החברה נובע מהפיזור בפעילותה, על פני תהליך הבנייה, מהתחלת התהליך עם איטונג, דרך כרמית וכלה בנירלט בשלבים הסופיים. "המניה נסחרת כעת במכפיל רווח של כ-11.9 ומכפיל EV/EBITDA של כ-7.6 על התוצאות החזויות ל-2016. בהתחשב בצמיחה החזויה בעתיד מדובר להערכתנו ברמת מכפילים אטרקטיבית", כתבה אלשיך. 

לדבריה, מדובר בעיתוי טוב להיחשף לשוק הבנייה שכן הביקוש הגבוה וצעדים להרחבת ההיצע יתרמו לצמיחה. "לאור המחסור המהותי בדירות מגורים וכוונות הרגולטור להגדלת ההיצע, להערכתנו שוק הבנייה צפוי להנות מצמיחה גבוהה בשנים הקרובות, מעבר לקצב הגידול באוכלוסייה. אחרי שנה פושרת ב-2014 בשל מבצע צוק איתן ודיונים סביב 'חוק מע"מ 0', ב-2015 קצבי הבניה חזרו לעלות ואנו צופים התחזקות נוספת גם בשנים 2016-2018", כתבה אלשיך. "בזכות הצפי לשיפור בענף הבנייה והמשך קבלת הפירות מצעדי ההנהלה, אנו צופים שיפור מהותי בתוצאות גם ב-2016, עם צמיחה של כ-7% במכירות ועלייה ברווחיות התפעולית מכ-16% לשיא של כ-18%. נציין כי 2016 כבר נפתחה ברגל ימין, עם רבעון ראשון מצוין (צמיחה של 10% ורווחיות תפעולית של 18.8%). להערכתנו התנופה בענף וצעדי ההנהלה ימשיכו לתמוך בצמיחה גבוהה ורווחיות נאה גם בשנים 2017-2018. בסה"כ אנו צופים CAGR  במכירות וברווח התפעולי בשנים 2015-2018 של כ-6% וכ-10% בהתאמה".
 
"בטווח הארוך, המודל שלנו כולל הערכות שמרניות יותר, תוך גילום הסיכונים העתידיים הכוללים, בין היתר, אפשרות להאטה בהיקפי הבנייה, התחזקות בתחרות וירידה במחירי המכירה, הפסקת פרויקטים רווחיים של איטונג, אפשרות לפגיעה במוניטין ועלייה במחירי חו"ג. לפיכך, בשנה המייצגת הערכנו צמיחה של כ-2% ורווחיות תפעולית של כ-16% בלבד", הוסיפה אלשיך. מניית אינרום בחודשים האחרונים:
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

6 תגובות ב-5 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
5 משקיגאוני 19/06/2016 14:17 לפחות היא עקבית, המליצה לקנות גם בתחילת 2015 (ל"ת)
4 סוחר נוסטרו 19/06/2016 14:12 המהלך מיצה את עצמו
מתומחר. זו מניה שמתאימה לאיסוף בזמן משברים. תוך כמה חודשים הכל מתרסם ואז תאפו אותה כשהקרנות הטיפשים יפדו
3 גדי 19/06/2016 13:56 איפה הייתם כשפרץ ל750?
בפברואר 2015 פרץ לשער 750 אחרי דישדוש מכובד של כחצי שנה או יותר. היום זה מחיר גבוה ומסוכן. לא מבין את ההמלצות שלהם?! הפונדמנטלי גלום בגרף הטכני...
2 ברוך 19/06/2016 11:31 אילו מניות בלי מחזורים היזהרו מהם
במיוחד אם המניה מומלצת על ידי אקסלנס האיטרסנטית
איילי 19/06/2016 12:15 זה ממש לא נכון
זו מניית מדד 100 ולא מניה מהיתר. המחזור הממוצע מעל 2 מיליון ש"ח שזה בהחלט מכובד למניה שרק לא מזמן עלתה ממד יתר 50. אני אישית מחזיק בה עוד היתה ביתר וגם אז ריכזה מחזורים דיי יפים יחסית למדד. אל תתיחס לאנליזה של אנלסיט, תסמוך רק על עצמך ותעשה אתה את שיעורי הבית שלך, זה מה שאני עושה...
1 איילי 19/06/2016 11:04 מניה מעולה למשקיעים
חברת אינרום דיווחה על דוחות מעולים וממשיכה לצמוח בכל הפרמטרים , המניה כמובן לא נשארת אדישה ומגיבה בהתאם. המניה בהחלט זולה ובראיה לעתיד יש לה עוד הרבה לאן לעלות. מחלקת דיבדנד יפה בשיעור 4.2 אחוז. גילוי נאות - כמובן מחזיק במניה , אחת המניות שאני הכי אוהב בתיק שלי.
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.