התפתחות בסאגת כלכלית ירושלים: לאומי הגיש בקשת כינוס על החברות המחזיקות את גרעין השליטה
כלכלית ירושלים על רקע חוב של יותר מ-2 מיליארד שקל לבנקים, ולאחר פיצוץ עסקת המכירה לאחים נקש - בנק לאומי חושש מירידת ערך הבטוחה של מניות כלכלית ירושלים והגיש לבית המשפט בקשת כינוס על החברות המחזיקות את גרעין השליטה.
לפי הבקשה, שווי השוק של הנכס המרכזי המשועבד לבנק, מניות כלכלית ירושלים, נשחק באופן משמעותי ביותר באופן שכיום שווי השוק של הבטוחות נמוך בהרבה מגובה החוב. פעולת הבנק היום באה להבטיח את ערך הבטוחות שבידיו ולאפשר את המימוש שלהן במחיר המירבי.
בבקשה ציינו כי חלה הרעה נוספת במצבה של כלכלית ירושלים על רקע הורדת הדירוג על ידי מידרוג והכנסת הדירוג לרשימת מעקב. "קיים חשש של ממש כי תהליך שחיקת הבטוחות יואץ בימים אלו ממש, ובמקביל תהליך מכירת מניות החברה הכלכלית יעצר ו/או לא יקודם באופן ובקצב הנדרש", נכתב בבקשה.
הבקשה מתייחסת למניות בלבד של כלכלית ולכן לא צפויה להשפיע על פעולות או תוכניות הבראה והסדרים של הקבוצה. מוקדם יותר היום כלכלית ירושלים הודיעה על כוונתה להוציא תוכנית להפחית את החוב לקראת מועד פרעון אג"ח ו' בדצמבר הקרוב. (לכתבה המלאה - לחץ כאן)
- מבני תעשיה - FFO של 282 מיליון שקל בתשעה חודשים - עליה של 9%
- דודו זבדה - מרואה חשבון אפור לאחד המנהלים המוערכים בשוק ההון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי הבקשה, החוב של הנכסים המרכזיים שבבעלות קבוצת פישמן (אליעזר פישמן ובני משפחתו) למערכת הבנקאית מוערך בסכום כולל של 5-4 מיליארד שקל (כלפי בנק פועלים כ-2 מיליארד שקל, לבנק דיסקונט כ-500-400 מיליון שקל, לבנק מזרחי טפחות כ-300 מיליון שקל ולבנק איגוד 300 מיליון שקל).
- 4.שהחוב 2 מיליארד לא 1 30/10/2015 05:58הגב לתגובה זומשמיצים אותם תובעים אותם שנייה אחרי שרצו אותם קוראים להם בסטונרים שיקראו מה שרוצים שנייה אחרי הפיצוץ התחילו לדבר בתקשורת על 2 מילארד חוב במקום 1 מילארד ו 20 אלף תנאים מתלים שכן או לא התקיימו. מה זה? מישהו שם חצי מיליארד על לקבל עסק עם תנאים מתלים ? לא ברור בכלל
- 3.רקפת- תתחבאי מתחת לסלע ! איך נתת אשראי כה רב? (ל"ת)מנהל סקטור בבלל 29/10/2015 13:51הגב לתגובה זו
- 2.אמיר 29/10/2015 13:27הגב לתגובה זומעולם לא עשתה כלכלית תספורת למחזיקי האגח תמיד תמיד היא ידעה לגלגל את החוב לפירעון מחזיקי האגח וכך תעשה גם הפעם אין מצב של פשיטת רגל יש מצב זמני של תזרים מזומנים בעיקר בגלל מידלנד וההשקעות שלה ברוסיה ועוד אבל פה בישראל ההשקעות של כלכלית וחב הבת יציבות אמנם מבני תעשיה מצליחה ראו דוחות וכן דרבן שלא במצב גרוע להיפך אז הבעיה היא זמנית וצריך אורח רוח וסבלנות פישמן יעמוד בכל ההתחייבויות שלו כי הוא אף פעם לא התנהג כמו תשובה בן דב דנקנר וטייקונים נוספים שחיפשו דרכי מילוט לחובם ראו בנק לאומי שמחק חובות של אחרים אז למה ההתעקשות הזו לגבי כלכלית והעומד בראשה יש פה ריח לא טוב בלשון המעטה מצד בנק לאומי וחבל היות ובסוף באמת באמת פישמן ימאס לו ויעשה תספורת מה שבניגוד לעמדתו המצפונית אז אם אין לבנק יכולת להמתין הוא בסןפן של דבר יצטרך לוותר ולמחוק כמו שעשה בעבר לאי די בי ואחרים אז חבל על ההתנהלות הקלוקלת של הבנק שלדעתי בסוף הוא ינזק ובגדול וחבל על כולנו שנסבול
- אנליסט 29/10/2015 15:59הגב לתגובה זובנק לאומי מתנהג אליו בצורה לא הוגנת ובעיקר לא בחכמה.
- אז למה ברח @ (ל"ת)RONIT 30/10/2015 05:31
- מסכים איתך במאה אחוז. פישמן עומד בהבטחותיו לא כמו אחרים (ל"ת)אנליסט 29/10/2015 15:56הגב לתגובה זו
- צדוק 29/10/2015 16:39פישמן הוא מהדור של פעם.אנשים עם מילה.הוא יעשה הכל להחזיר חובות ולא יברח ישר להסדרים ומחיקת חובות ותספורות.שייתנו לו צאנס וקצת עזרה הכל יהיה טוב.
- 1.רוסקעמינח כראש מח'העסקים וגם כמנכ"לית נתנה האשראי (ל"ת)לא נדרשו בטחונות 29/10/2015 13:15הגב לתגובה זו
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
פימי מימשה מניות בית שמש ב-500 מיליון שקל
קרן פימי, בניהולו של ישי דוידי, מבצעת מהלך נוסף למימוש רווחים. הקרן מכרה כ-8.8% ממניות מנועי בית שמש תמורת כ-500 מיליון שקל. בעקבות העסקה תרד אחזקת הקרן לכ-17% בלבד, לעומת שליטה מלאה שהחזיקה בעבר. המימוש נשעה בדיסקאונט של אחוזים בודדים על מחיר השוק. פימי מורווחת על ההשקעה בבית שמש פי 20, כשרוב העלייה הגיעה בשנתיים האחרונות.
המימוש בבית שמש מצטרף למימושים שביצעה הקרן בתקופה האחרונה. מתחילת החודש מכרה פימי גם כ-13% ממניות עשות אשקלון בהיקף של כ-250 מיליון שקל. באפריל היא מכרה 15% ממניות אורביט תמורת כ-100 מיליון שקל. מדובר בשלוש עסקאות מהותיות שביחד מצטברות למימושים של כ-850 מיליון שקל בתוך פחות מחצי שנה כשבשנה שעברה היו גם מימושים גדולים.
פימי רכשה את השליטה במנועי בית שמש בשנת 2016 מכלל תעשיות לפי שווי חברה של כ-300 מיליון שקל בלבד. השווי הנוכחי של החברה הוא כ-5.7 מיליארד שקל - כלומר, מדובר במימוש לפי שווי הגבוה כמעט פי 20 מההשקעה המקורית.
הדוחות האחרונים של בית שמש ביטאו צמיחה בהכנסות אך שחיקה מסוימת של הרווח. ההכנסות ברבעון השני עלו ב-24% לשיא של כ-77 מיליון דולר, בעיקר בזכות מגזר המנועים שנהנה מביקוש גבוה בשוק הביטחוני בארץ ובחו"ל ושמר על רווחיות גבוהה. מנגד, השורה התחתונה נשחקה, כאשר הרווח הנקי ירד ל-7.2 מיליון דולר לעומת 9 מיליון אשתקד, בעיקר בשל זינוק בהוצאות המימון ל-3.1 מיליון דולר והשפעת מס גבוהה שנבעו מתיסוף חד של השקל והגידול במינוף בעקבות רכישת Turbine Standard. כלומר, הפעילות עצמה ממשיכה להתרחב בקצב מהיר, אך חשיפת החברה לשערי מטבע ולחוב הפיננסי מטילה משקל כבד על התוצאות המדווחות. בנטרול האירועים החריגים ברבעון נראה שהחברה היתה מרוויחה מעל 10 מיליון דולר.
- לא רק מימושים: פימי רוכשת שליטה משותפת בכרמקס ב-85 מיליון דולר
- פימי ממשיכה לממש בעשות: מכרה 240 מיליון שקל למוסדיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גידול בהכנסות ברבעון מול אשתקד נובע בעיקר מעליה במכירות בשני מגזרי הפעילות, בדגש על גידול במכירות מגזר המנועים. ההכנסות כוללות סך של כ-1.7 מיליון דולר הנובעים מעדכון מחירים ללקוחות ואת מכירותיה של Turbine Standard בהיקף של כ-8.6 מיליון דולר. הכנסות מגזר החלקים ברבעון צמחו בכ-4.4% לעומת הרבעון המקביל אשתקד והסתכמו בכ-43.9 מיליון דולר (מתוכן כ-2.3 מיליון דולר מכירות פנימיות).
