הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

התפתחות בסאגת כלכלית ירושלים: לאומי הגיש בקשת כינוס על החברות המחזיקות את גרעין השליטה

בנק לאומי חושש מירידת ערך הבטוחה של מניות כלכלית ירושלים בצל פיצוץ מכירת השליטה
גיא בן סימון | (8)
נושאים בכתבה כלכלית ירושלים

על רקע חוב של יותר מ-2 מיליארד שקל לבנקים, ולאחר פיצוץ עסקת המכירה לאחים נקש - בנק לאומי חושש מירידת ערך הבטוחה של מניות כלכלית ירושלים והגיש לבית המשפט בקשת כינוס על החברות המחזיקות את גרעין השליטה.

לפי הבקשה, שווי השוק של הנכס המרכזי המשועבד לבנק, מניות כלכלית ירושלים, נשחק באופן משמעותי ביותר באופן שכיום שווי השוק של הבטוחות נמוך בהרבה מגובה החוב. פעולת הבנק היום באה להבטיח את ערך הבטוחות שבידיו ולאפשר את המימוש שלהן במחיר המירבי.

בבקשה ציינו כי חלה הרעה נוספת במצבה של כלכלית ירושלים על רקע הורדת הדירוג על ידי מידרוג והכנסת הדירוג לרשימת מעקב. "קיים חשש של ממש כי תהליך שחיקת הבטוחות יואץ בימים אלו ממש, ובמקביל תהליך מכירת מניות החברה הכלכלית יעצר ו/או לא יקודם באופן ובקצב הנדרש", נכתב בבקשה. 

הבקשה מתייחסת למניות בלבד של כלכלית ולכן לא צפויה להשפיע על פעולות או תוכניות הבראה והסדרים של הקבוצה. מוקדם יותר היום כלכלית ירושלים הודיעה על כוונתה להוציא תוכנית להפחית את החוב לקראת מועד פרעון אג"ח ו' בדצמבר הקרוב. (לכתבה המלאה - לחץ כאן)

לפי הבקשה, החוב של הנכסים המרכזיים שבבעלות קבוצת פישמן (אליעזר פישמן ובני משפחתו) למערכת הבנקאית  מוערך בסכום כולל של 5-4 מיליארד שקל (כלפי בנק פועלים כ-2 מיליארד שקל, לבנק דיסקונט כ-500-400 מיליון שקל, לבנק מזרחי טפחות כ-300 מיליון שקל ולבנק איגוד 300 מיליון שקל).

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    שהחוב 2 מיליארד לא 1 30/10/2015 05:58
    הגב לתגובה זו
    משמיצים אותם תובעים אותם שנייה אחרי שרצו אותם קוראים להם בסטונרים שיקראו מה שרוצים שנייה אחרי הפיצוץ התחילו לדבר בתקשורת על 2 מילארד חוב במקום 1 מילארד ו 20 אלף תנאים מתלים שכן או לא התקיימו. מה זה? מישהו שם חצי מיליארד על לקבל עסק עם תנאים מתלים ? לא ברור בכלל
  • 3.
    רקפת- תתחבאי מתחת לסלע ! איך נתת אשראי כה רב? (ל"ת)
    מנהל סקטור בבלל 29/10/2015 13:51
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    אמיר 29/10/2015 13:27
    הגב לתגובה זו
    מעולם לא עשתה כלכלית תספורת למחזיקי האגח תמיד תמיד היא ידעה לגלגל את החוב לפירעון מחזיקי האגח וכך תעשה גם הפעם אין מצב של פשיטת רגל יש מצב זמני של תזרים מזומנים בעיקר בגלל מידלנד וההשקעות שלה ברוסיה ועוד אבל פה בישראל ההשקעות של כלכלית וחב הבת יציבות אמנם מבני תעשיה מצליחה ראו דוחות וכן דרבן שלא במצב גרוע להיפך אז הבעיה היא זמנית וצריך אורח רוח וסבלנות פישמן יעמוד בכל ההתחייבויות שלו כי הוא אף פעם לא התנהג כמו תשובה בן דב דנקנר וטייקונים נוספים שחיפשו דרכי מילוט לחובם ראו בנק לאומי שמחק חובות של אחרים אז למה ההתעקשות הזו לגבי כלכלית והעומד בראשה יש פה ריח לא טוב בלשון המעטה מצד בנק לאומי וחבל היות ובסוף באמת באמת פישמן ימאס לו ויעשה תספורת מה שבניגוד לעמדתו המצפונית אז אם אין לבנק יכולת להמתין הוא בסןפן של דבר יצטרך לוותר ולמחוק כמו שעשה בעבר לאי די בי ואחרים אז חבל על ההתנהלות הקלוקלת של הבנק שלדעתי בסוף הוא ינזק ובגדול וחבל על כולנו שנסבול
  • אנליסט 29/10/2015 15:59
    הגב לתגובה זו
    בנק לאומי מתנהג אליו בצורה לא הוגנת ובעיקר לא בחכמה.
  • אז למה ברח @ (ל"ת)
    RONIT 30/10/2015 05:31
  • מסכים איתך במאה אחוז. פישמן עומד בהבטחותיו לא כמו אחרים (ל"ת)
    אנליסט 29/10/2015 15:56
    הגב לתגובה זו
  • צדוק 29/10/2015 16:39
    פישמן הוא מהדור של פעם.אנשים עם מילה.הוא יעשה הכל להחזיר חובות ולא יברח ישר להסדרים ומחיקת חובות ותספורות.שייתנו לו צאנס וקצת עזרה הכל יהיה טוב.
  • 1.
    רוסקעמינח כראש מח'העסקים וגם כמנכ"לית נתנה האשראי (ל"ת)
    לא נדרשו בטחונות 29/10/2015 13:15
    הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiמשקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג |
נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40. 

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים. 

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל. 

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד. 

להמשך הכתבה לחץ כאן