הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

ניו יורק בירוק: הנאסד"ק זינק 1.4%, המדד עלה 4.7% בחודש אוקטובר

שלל הודעות מאקרו וההכרזה היפאנית על הקלה כמותית שלחו את המדדים בארה"ב צפונה, רייט אביב טיפסה 12%
שרות Bizportal | (8)
נושאים בכתבה וול סטריט

חודש אוקטובר, על פי העבר אינו חודש פשוט למשקיעים. 25% מתוך הנפילות היומיות הגדולות בהיסטוריה התרחשו בחודש זה. גם אוקטובר הנוכחי לא היה חודש פשוט למשקיעים, כאשר השבוע השני שבו (8/10-15/10)- התאפיין בעיקר בירידות חדות. עם זאת, מאז אמצע החודש, המדדים העיקריים בוול סטריט פתחו במסע מרשים צפונה. בסיכום חודשי מדד הדאו ג'ונס עלה 3.5%, מדד ה-s&p 500 טיפס 3.7% ומדד הנאסד"ק התחזק 4.7%.

היום, יום המסחר לחודש אוקטובר, מדד הדאו ג'ונס עלה 1.12%, מדד ה-s&p 500 זינק 1.17% ומדד הנאסד"ק טיפס1.41%.

ביום המסחר האחרון לחודש (ו'), מדדי המניות נסחרו בעליות שערים חדות. עליית השערים הנוכחית הינה המשך ליום המסחר אתמול שגם הוא נסגר בעליית שערים. בורסות ניו יורק נפתחו ברקע לעליות השערים באירופה ובאסיה, בשל החלטה ביפן להגדיל את ההקלה הכמותית לעידוד האינפלציה המקומית. כמו כן פורסמו היום בארה"ב מדד המחירים למוצרי צריכה ומדד עלות התעסוקה בנוסף למדד מנהלי הרכש של שיקאגו ומדד ציפיות הצרכנים של מישיגן.

יומן מאקרו

מדד המחירים לצרכן לצריכה עצמית- בשעה 14:30 שעון ישראל פורסם מדד המחירים למוצרי צריכה עצמית בארה"ב. המדד הציג את השינוי בעלויות של הסחורות והשירותים שנצרכו על ידי הצרכנים (בניכוי מזון ואנרגיה). תוצאות המדד תאמו את הצפי המקודם של עלייה חודשית ב- 0.1% לחודש ספטמבר.

מדד עלות התעסוקה- בחודשיים האחרונים, שוק העבודה האמריקני התחזק באופן מרשים כאשר האבטלה הגיעה לשפל הנמוך ביותר מאז המשבר הכלכלי של העשור הקודם. התעסוקה הגבוהה, עדיין לא השפיעה באופן ממשי על גובה המשכורות במדינה, אך נדמה כי זהו הצעד הבא בשוק. תחת הצפייה הזו, התפרסם בשעה 14:30 (שעון ישראל), מדד עלות התעסוקה הרבעוני. המדד אישש את הקביעה הקודמת והציג עלייה רבעונית של 0.7%, מעל הצפי המוקדם של 0.5%.

הוצאה לצריכה עצמית- בשנה האחרונה שוק הצריכה בארה"ב השתקם באופן ניכר בשל העלייה בבטחון הצרכנים. המדד להוצאת צריכה עצמית מבקש למדוד את הוצאות הצרכנים לסחורות ושירותים אשר משפיעים על התוצר בארה"ב כששני שליש מתכולתו מובנה מצריכה מקומית. המדד הציג ירידה של 0.2% בהוצאה של הצרכנים האמריקנים, לעומת הצפי המוקדם של עלייה ב-0.1%.

מדד מנהלי הרכש של שיקגו- המדד מתבסס על סקר מנהלים בשיקגו לגבי מצב ההזמנות והערכת העסקים שבתחומם. מעל ל-50 נקודות מסמן מצב של התרחבות עתידית. הצפי המוקדם היה לירידה קטנה במדד אוקטובר (לעומת ספטמבר) לכדי 60, אך המדד זינק אל 66.2 ותמך בעליה בשווקים.

מדד ציפיות הצרכנים של מישיגן- מתבסס על מחקר של אוניברסיטת מישיגן שבודקת את תחושות הצרכנים במדינה לגבי עתידם הכלכלי. הצפי המוקדם היה לעלייה קלה בבטחון הצרכני עם 78.2 נקודות. עם זאת הצרכנים של מישיגן הניבו תוצאה גבוהה יותר של 79.6.

מניות בכותרות

REIT AVIV (סימול: AVIV )- קרן הנדל"ן שמחזיקה בעיקר בתי סיעוד הודיעה על התמזגות עם חברה ציבורית אחרת - Omega healthcare. בהחלפת המניות, קרן אביב נאמדה ב-3 מיליארד דולר. כל מחזיק מנית אביב יקבל 0.9 מניית אומגה בשווי של כ-35 דולרים. מניית קרן אביב נסחרה לקראת סוף המסחר בעלייה של 13% אל מחיר של 34 דולר.

סיטי גרופ (סימול: C)- הבנק תיקן את דוח הרווחים האחרון שלו לכדי 88 סנט למנייה, לעומת 1.07 דולרים הקודם. הסיבה לכך היא העלייה בהוצאות המשפטיות. התיקון לא מונע ממניית החברה לעלות 0.68% במסחר.

לינקדאין (סימול: LNKD )- הרשת החברתית עקפה את התחזית המוקדמת בחמישה סנט ופרסמה 50 סנט רווח למניה. מניית החברה נסחרה לקראת סופו של המסחר בעלייה של 13%.

שברון (סימול: CVX )- החברה דיווחה על רווחים של 2.95 דולרים למניה, לעומת צפי של 2.55 דולרים בלבד. הכנסות החברה תאמו את צפי האנליסטים- 58.1 מיליארד דולרים. החברה השנייה בגודלה בתחומה, מקדמת חמישה פרוייקטים לקידוח מתוך הכוונה להגדיל את סך תפוקת החברה ב-20% עד שנת 2017.למרות החדשות הטובות מבחינת החברה, מניית החברה עולה לקראת סוף המסחר ב-2%.

סחורות

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 8.
    יודע משהו 01/11/2014 08:29
    הגב לתגובה זו
    ביום חמישי עם הפקיעה, שוב יקבלו בראש
  • 7.
    אמיר 31/10/2014 22:44
    הגב לתגובה זו
    תכווצו ישבנים , ביום ראשון זה יהיה כואב מאוד !! עליות של 2 אחוז בתל אביב לפחות
  • 6.
    רמי 31/10/2014 18:28
    הגב לתגובה זו
    זה שאלה של זמן שהיא יורדת ל160 גם
  • 5.
    שי.ש 31/10/2014 17:07
    הגב לתגובה זו
    חכו ותגיבו
  • 4.
    זיפו 31/10/2014 17:02
    הגב לתגובה זו
    במהלך חג הסוכות בעיצומן של ירידות חדות במדדי ארהב ישבתי לנתח כמה גרפים של ארהב כאשר כל הכותרות בביז וגלובס זעקו מפולת. לתדהמתי הניתוחים כולם הובילו למסקנה מוזרה שזה לא מפולת אלא תיקון קטנטן ובקרוב המדדים ישברו שיאים חדשים. לא חיכיתי כתבתי את דברי בביז. מיד זכיתי לעשרות גידופים וגינויים כי אמרתי משהו מנוגד לדרך מחשבה של רבים. וראו פלא המדדים בארהב תיקנו ואם אני לא טועה SP שובר היום שיא חדש. דרך אגב ניתחתי אתמול את הגרפים בתא ואני שוב המום. למרות השיאים בארהב מדדי תא הפכו כיוון ופניהם דווקא למטה.
  • 3.
    רמי 31/10/2014 17:02
    הגב לתגובה זו
    מי שמוכר לפי מה שהוא רואה הוא עושה טעות זואת מדינה שגונבת את המשקעים שלה גם בחול לא רק בארץ שמניות המעוף חוץ מטבע שתיקנה והפועלים ובנק מזרחי תראו את השערים עוד מ2009 לא מספיק להם לגנוב אותכם בארץ גם בחול 50 אחוז מהמניות הם בשערים לא נכונים והטכנולגיה מאפשרת להם את זה הם יודעים בדיוק מה כול אחד מחזיק איזה מניות איזה קרנות כול אתר כלכלה יודע אם יודעים למי יש מערכות מקווננות ולמי לא בקציור מדינה של מושחתים רמאים שפשוט אסור לעשות איתה עסקים אן אף זר שמשקיע בארץ במניות אן דבר כזה
  • 2.
    אכלתי אותה עם קסם שורט אני מופסד 99% (ל"ת)
    ברבר 74 שנים בבורסה 31/10/2014 17:00
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    יום מושלם לירידות חחחחחח (ל"ת)
    עילאי 31/10/2014 16:01
    הגב לתגובה זו

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע

שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.