צ'קפוינט תפרסם דוחות בשבוע הבא - צפויה לעמוד בתחזיות
צקפוינט לקראת פרסום דוחותיה של צ'קפוינט (CHKP) בשבוע הבא, ערכו האנליסטים של אופנהיימר בדיקות מול 18 מפיצי החברה בארה"ב ובאירופה. הבדיקות האלו כך מסבירים האנליסטים מספקות אינדיקציה חיובית עבור תוצאותיה של החברה לרבעון השני 2020.
"להלן התובנות העיקריות שלנו", כותבים האנליסטים - "הביקוש לפתרונות צ'קפוינט נשאר יציב, ואנו סבורים כי החברה תציג דוחות בהתאם לתחזיותינו, הכנסות של 488 מיליון דולר ורווח של 1.43 דולר למניה. לאחר זינוק בהזמנות בעת פריצת משבר הקורונה, המפיצים חזרו לתבנית הזמנות יציבה, כאשר הלקוחות הארגוניים מעדיפים להישאר עם הספקים הקיימים, כגון צ'קפוינט.
"מצב המחירים נותר יציב, ללא הגברת תחרות יחסית לתקופה הקודמת. מעבר עובדים ארגוניים לעבודה מרחוק מספק רוח גבית למכירת פתרונות VPN, מוצרי חומרה ופלטפורמת CloudGuard של צ'קפוינט. אנו מדרגים את מניית CHKP בהמלצת Outperform עם מחיר יעד של 126 דולר". מחיר היעד אגב הוא 5% בלבד מעל מחיר השוק.
"משבר הקורונה מוביל את הארגונים ליישום מואץ של פתרונות ענן", מוסיפים האנליסטים , "דבר שאמור להטיב עם מכירות פלטפורמת הענן CloudGuard ועם ביקושים למוצרי חומרה Quantum לשוק הדאטה סנטר. נושא חשוב נוסף הנו נושא הקונסולידציה ברכישת פתרונות סייבר ממספר ספקים מובילים, לשם הורדת הוצאות תחזוקה כוללת, כאשר פלטפורמת Infinity אמורה לספק מענה לדרישה זו.
- צ׳קפוינט שברה תקרת זכוכית – אנליסטים מעלים את מחיר היעד
- צ'ק פוינט מכה את התחזיות - רווח של 203 מיליון דולר ב-Q4
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"נוכח שיבושי משבר הקורונה, אין אנו צופים כי הנהלת צ'קפוינט תספק תחזית לשנת 2020. התחזית המקורית לשנה הנוכחית שניתנה בתחילת השנה, בטרם פרוץ משבר הקורונה, מניחה הכנסות בטווח 2-2.1 מיליארד דולר, צמיחה של 2.8% לפי אמצע הטווח, כאשר תחזיתנו עומדת על 2 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 0.3% בלבד. אנו רואים את מניית CHKP בתור השקעה דפנסיבית, לאור קופת מזומנים גדולה ותזרים מזומנים חזק, התומך בפעילות רכישת מניות עצמית בהיקף של 325 מיליון דולר ברבעון. אנו ממשיכים לדרג את צ'קפוינט בהמלצת Outperform עם מחיר יעד של 126$, המבוסס על מכפיל 15 לתחזית רווח 2021 בתוספת מזומנים, או מכפיל תזרים מזומנים EV/FCF של 14.5 לתחזית 2021".
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
ריי דאליו: ״המזרח התיכון הופך לסיליקון-וואלי של הקפיטליסטים״
מייסד קרן ברידג'ווטר מדבר על תנופת ההשקעות באמירויות ובסעודיה, וחושש שה-AI מתקרב לנקודת מבחן "אנחנו בתוך בועה לפי כמעט כל מדד," אמר, וציין שהשנתיים הקרובות עלולות להיות "מסוכנות יותר" לשווקים
ריי דאליו המזרח התיכון מתבסס במהירות כאחד ממרכזי הבינה המלאכותית המשפיעים בעולם, כך אומר מייסד ברידג'ווטר, ריי דאליו, בראיון ל-CNBC. בראיון הוא משווה את תנופת האזור שלנו לזו שראה עמק הסיליקון בעשורים שבהם הפך למוקד החדשנות הגלובלי. דליו אומר שאיחוד האמירויות והשכנות שלה (הוא לא התייחס לישראל באופן ספציפי) משלבות בין מאגרי הון עצומים לבין משיכה גוברת של כישרונות טכנולוגיים מכל העולם. התוצאה, כפי שהוא מתאר, היא מגנט למשקיעים, מנהלי הון וחברות AI שבוחרות להעביר פעילות משמעותית למדינות המפרץ.
דליו התייחס במיוחד להשקעות הענק שמובילות השנה איחוד האמירויות וערב הסעודית, הכוללות בניית תשתיות ענן, מרכזי נתונים ופלטפורמות AI מקומיות. אחת הדוגמאות הבולטות היא הסכם של 10 מיליארד דולר בין Google Cloud לקרן ההשקעות הסעודית PIF, שנועד להקים "מרכז AI גלובלי" בממלכה. מהלך אחר הוא פרויקט ה-Stargate, שיוקם באיחוד האמירויות בשיתוף OpenAI, אורקל, אנבידיה, וסיסקו.
כשנשאל אם האמירויות, סעודיה וקטאר יכולות להפוך למובילות במרוץ ה-AI העולמי, אמר דאליו כי המדינות הצליחו ליצור סביבן מצבור יוצא דופן של כישרון אנושי: "האזור הזה מתחיל להפוך לסיליקון ואלי של קפיטליסטים. אנשים מגיעים, כסף מגיע, והטאלנטים גם זורמים פנימה."
דאליו, שמבקר באבו דאבי באופן קבוע כבר שלושה עשורים, חווה באופן אישי את התמורות באזור שהם מגיעות כתוצאה של תכנון מדינתי ארוך טווח, ״מלמעלה למטה״, לצד יציבות פוליטית ושאיפה להקים מערכת פיננסית תחרותית ברמה עולמית. "יש כאן באזז, כמו זה שמרגישים בסן פרנסיסקו סביב טכנולוגיה או AI", הוא אמר.
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השנתיים הקרובות יהיו יותר מסוכנות"
לצד האופטימיות כלפי המזרח התיכון, דאליו עצמו נשמע מהוסס יותר לגבי המצב של שוק ההון העולמי. הוא שב ומזהיר מפני היווצרות של בועה, והוא גם מעריך כי השנה-שנתיים הקרובות יהיו "יותר מסוכנות", כלשונו.
