לקראת פרסום דוחותיה של צ'קפוינט (CHKP) בשבוע הבא, ערכו האנליסטים של אופנהיימר בדיקות מול 18 מפיצי החברה בארה"ב ובאירופה. הבדיקות האלו כך מסבירים האנליסטים מספקות אינדיקציה חיובית עבור תוצאותיה של החברה לרבעון השני 2020.

"להלן התובנות העיקריות שלנו", כותבים האנליסטים - "הביקוש לפתרונות צ'קפוינט נשאר יציב, ואנו סבורים כי החברה תציג דוחות בהתאם לתחזיותינו, הכנסות של 488 מיליון דולר ורווח של 1.43 דולר למניה. לאחר זינוק בהזמנות בעת פריצת משבר הקורונה, המפיצים חזרו לתבנית הזמנות יציבה, כאשר הלקוחות הארגוניים מעדיפים להישאר עם הספקים הקיימים, כגון צ'קפוינט.

"מצב המחירים נותר יציב, ללא הגברת תחרות יחסית לתקופה הקודמת. מעבר עובדים ארגוניים לעבודה מרחוק מספק רוח גבית למכירת פתרונות VPN, מוצרי חומרה ופלטפורמת CloudGuard של צ'קפוינט. אנו מדרגים את מניית CHKP בהמלצת Outperform עם מחיר יעד של 126 דולר". מחיר היעד אגב הוא 5% בלבד מעל מחיר השוק. 

"משבר הקורונה מוביל את הארגונים ליישום מואץ של פתרונות ענן", מוסיפים האנליסטים , "דבר שאמור להטיב עם מכירות פלטפורמת הענן CloudGuard ועם ביקושים למוצרי חומרה Quantum לשוק הדאטה סנטר. נושא חשוב נוסף הנו נושא הקונסולידציה ברכישת פתרונות סייבר ממספר ספקים מובילים, לשם הורדת הוצאות תחזוקה כוללת, כאשר פלטפורמת Infinity אמורה לספק מענה לדרישה זו.

• צ׳קפוינט שברה תקרת זכוכית – אנליסטים מעלים את מחיר היעד
• צ'ק פוינט מכה את התחזיות - רווח של 203 מיליון דולר ב-Q4
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"נוכח שיבושי משבר הקורונה, אין אנו צופים כי הנהלת צ'קפוינט תספק תחזית לשנת 2020. התחזית המקורית לשנה הנוכחית שניתנה בתחילת השנה, בטרם פרוץ משבר הקורונה, מניחה הכנסות בטווח 2-2.1 מיליארד דולר, צמיחה של 2.8% לפי אמצע הטווח, כאשר תחזיתנו עומדת על 2 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 0.3% בלבד. אנו רואים את מניית CHKP בתור השקעה דפנסיבית, לאור קופת מזומנים גדולה ותזרים מזומנים חזק, התומך בפעילות רכישת מניות עצמית בהיקף של 325 מיליון דולר ברבעון. אנו ממשיכים לדרג את צ'קפוינט בהמלצת Outperform עם מחיר יעד של 126$, המבוסס על מכפיל 15 לתחזית רווח 2021 בתוספת מזומנים, או מכפיל תזרים מזומנים EV/FCF של 14.5 לתחזית 2021".