אנבידיה, מיקרון ואינטל מתממשות בעד 2.5%; איך וול סטריט הולכת לפתוח את ספטמבר?
ספטמבר הולך לפתוח בירידות כשהנפט מטפס מעל 87 דולר והאג"ח ל-10 שנים מגיעה לכ-4.79%; החוזים על הדאו וה-S&P 500 יורדים 0.5% והנאסד"ק 1%; נוברטיס עולה 4% אחרי ניסוי מוצלח, דואולינגו 6% אחרי שדרוג המלצה, רובינהוד יותר מ-2%, בעוד אנבידיה נחלשת בכ-1%
וול סטריט הולכת לפתוח את ספטמבר באדום, כשהעלייה במחירי הנפט והטיפוס בתשואות האג"ח מחזירים את חששות האינפלציה והריבית שוב לפוקוס. אחרי אוגוסט שהסתיים בצורה חיובית, שבו שלושת המדדים המרכזיים עלו כשעבור ה-S&P הוא היה האוגוסט הכי טוב בחמש השנים האחרונות, המשקיעים פותחים חודש שנחשב היסטורית לחלש בשוק המניות עם יותר זהירות - הנאסדק עלה 3.5% באוגוסט - ועכשיו מגיע החודש החלש ביותר בוול סטריט
חילופי האש בין ארה"ב לאיראן במצר הורמוז דוחפים את הנפט מעלה, ובשוק חוששים שהמשך התייקרות האנרגיה יקשה על הפד' להקל במדיניות ואף יחזק את האפשרות להעלאת ריבית בהמשך החודש.
החוזים על הדאו יורדים בכ-0.5%, החוזים על ה-S&P 500 יורדים בכ-0.5% והחוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-1%.
הלחץ מגיע קודם כל משוק האג"ח. תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עולה לכ-4.79% ומגיעה לרמות שלא נראו מאז ינואר 2025. המגמה אינה מוגבלת לארה"ב: תשואת האג"ח המקבילה ביפן מטפסת לרמה הגבוהה ביותר מאז אוגוסט 1996, וגם בגרמניה תשואת האג"ח הממשלתית מטפסת לרמות שלא נראו מאז 2011. העלייה המקבילה בתשואות בכמה מהשווקים הגדולים בעולם משקפת את החשש שהאינפלציה תישאר עקשנית יותר, בין היתר בגלל מחירי האנרגיה.
הנפט מוסיף ללחץ. מחיר ה-WTI עולה בכ-2% ונסחר מעל 87 דולר לחבית, בעוד הברנט מטפס בכ-1.8% לאזור 92 דולר לחבית. המשקיעים מגיבים לחילופי האש בין ארה"ב לאיראן במצר הורמוז, אחרי תקופה שבה נראה היה שהעימות בין הצדדים עובר יותר לזירה הכלכלית. העלייה במחירי הנפט מעלה מחדש את החשש מפני לחץ אינפלציוני, ובכך גם מפחיתה את מרחב הפעולה של הפד לקראת החלטת הריבית בהמשך החודש.
מניות הטכנולוגיה סופגות את עיקר הלחץ במסחר המוקדם, כשהעלייה בתשואות מכבידה במיוחד על מניות הצמיחה. אנבידיה, AMD ומיקרון יורדות ביותר מ-1%, מיקרוסופט מאבדת כ-1% וגוגל יורדת בכ-0.6%. מנגד, מניות האנרגיה נהנות מהעלייה במחירי הנפט ונסחרות בעליות.
גם העונתיות לא ממש תומכת בסנטימנט. ספטמבר נחשב היסטורית לחודש חלש עבור שוק המניות, וה-S&P 500 יורד בו בממוצע בכ-1.1%. זה מגיע דווקא אחרי אוגוסט חיובי, שבו שלושת המדדים המרכזיים עלו וה-S&P 500 רשם את הביצוע הטוב ביותר שלו באוגוסט בחמש השנים האחרונות. המעבר לחודש שנחשב בעייתי יותר מבחינה עונתית מגיע כשהמשקיעים כבר מתמודדים עם כמה מוקדי לחץ במקביל - מחירי נפט גבוהים יותר, תשואות אג"ח שעולות וחשש מחודש שהאינפלציה תישאר גבוהה ותשפיע על החלטת הריבית הקרובה של הפד.
המניות הבולטות בוול סטריט
נוברטיס Novartis AG -1.14% עולה בכ-4% במסחר המוקדם, לאחר שחברת התרופות השווייצרית פרסמה תוצאות חיוביות מניסוי שלב 3 בטיפול שלה לטרשת נפוצה. החברה מסרה כי remibrutinib הפחיתה באופן משמעותי את שיעור ההתקפים בקרב חולי טרשת נפוצה בהשוואה לטיפולים אחרים. החדשות מגיעות לאחר שנוברטיס עצרה שמונה ניסויים קליניים בטיפול ניסיוני אחר למחלות אוטואימוניות, בעקבות מותם של שלושה מטופלים.
דואולינגו Duolingo 0.94% עולה בכ-6% במסחר המוקדם, אחרי ש-Evercore ISI העלה את המלצתו למניה מ-In Line ל-Outperform. האנליסטים מציינים נתוני סקר חזקים לגבי החברה, והעלאת ההמלצה מספקת למניה רוח גבית לאחר תקופה שבה המשקיעים בחנו מקרוב את קצב הצמיחה של אפליקציית לימוד השפות.
- רובינהוד בדרך לעלייה של 43%? מורגן סטנלי צופה 150 דולר למניה
- אנבידיה משקיעה 3.5 מיליארד דולר במדיהטק - והמניה בטייוואן מזנקת 10%
מדטרוניק MDT עולה בכ-5% במסחר המוקדם לאחר שיצרנית הציוד הרפואי העלתה את התחזית לשנת הכספים 2027. החברה צופה כעת רווח למניה של 5.94-6 דולר, לעומת טווח קודם של 5.90-6 דולר.
רובינהוד HOOD עולה ביותר מ-2% במסחר המוקדם, לאחר שמורגן סטנלי העלה את המלצתו למניה ל-Overweight מ-Equal Weight ואת מחיר היעד ל-150 דולר מ-124 דולר. בבנק מציינים כי הרחבת פלטפורמת המוצרים של רובינהוד משפרת את הכלכלה של בסיס הלקוחות הקיים ומאפשרת לחברה להפיק יותר פעילות מכל לקוח.
מניות השבבים פותחות את ספטמבר תחת לחץ, על רקע עליית תשואות האג"ח והיציאה של המשקיעים מנכסי סיכון. אנבידיה NVIDIA Corp. 1.48% , AMD Advanced Micro Devices 1.1% ומיקרון Micron Technology, Inc 2.77% יורדות ביותר מ-1% כל אחת במסחר המוקדם, בעוד קרן השבבים SMH מאבדת יותר מ-1%. גם מארוול MRVL ואינטל INTC נסחרות בירידות, וסנדיסק SNDK יורדת בכ-3.2%.
מניות האנרגיה נסחרות בכיוון ההפוך ועולות לצד מחירי הנפט, כשהמתיחות במזרח התיכון נמשכת. EOG Resources EOG, דיימונדבק אנרג'י FANG ו-Targa Resources TRGP עולות ביותר מ-1% כל אחת במסחר המוקדם, וגם קרן מגזר האנרגיה XLE מטפסת ביותר מ-1%.
פאלו אלטו PANW, דל DELL, קרדו CRDO ומונגו די.בי MDB צפויות לעמוד במוקד בהמשך היום, כאשר ארבע החברות יפרסמו את התוצאות הכספיות לאחר סיום המסחר.
- איקאה מוזילה אלפי מוצרים באירופה ב-15%-25% - מתי זה יגיע לישראל?
- בורסת לונדון מכניסה מניות לבלוקצ'יין: מסחר מסביב לשעון כבר מ-2027
