מניות של חברות כרייה אוסטרליות קטנות מזנקות בעשרות אחוזים, אחרי שהתברר שהן התבקשו לתדרך את ממשלת אוסטרליה לפני פגישה מתוכננת בין ראש הממשלה האוסטרלי אנתוני אלבנזה לנשיא דונלד טראמפ בשבוע הבא בוושינגטון. חברות הכרייה האוסטרליות מפעילות מכרות בארה"ב שמכילים חומרי גלם קריטיים לביטחון הלאומי כמו אנטימון, טונגסטן, זהב ומינרלים נדירים. ממשל טראמפ רוצה לשים יד על המכרות האלה כדי להפחית את התלות בסין, והוא מתכוון לעשות זאת על ידי רכישת נתח בחברות.

Nova Minerals מזנקת ביותר מ-115%, אחרי שהשגרירות האמריקאית באוסטרליה ביקשה מהחברה להכין תדריך על פרויקט הזהב והמינרלים שלה באלסקה. Resolution Minerals, שגם היא התבקשה להציג את הפרויקטים שלה, סגרה את המסחר עם עלייה של 56%. גם חברות כרייה אוסטרליות נוספות כמו Fortescue Metals Group, Australian Mines והענקית הבריטית-אוסטרלית Rio Tinto עלו בעקבות החדשות. 

הפרויקט של Nova Minerals, שנמצא כ-160 קילומטר צפונית-מערבית לאנקורג' באלסקה, אמור להכיל יותר מ-9.9 מליון אונקיות זהב בארבעת המרבצים המבטיחים ביותר שלו. במחיר של 4,140 דולר לאונקיה נכון כרגע, זה שווה כ-41 מיליארד דולר. החברה מתארת את האתר כ"אחד מנכסי הזהב הלא מפותחים הגדולים בעולם". Nova Minerals גם הודיעה בתחילת אוקטובר שמשרד ההגנה האמריקאי השקיע 43.4 מליון דולר בחברת בת של החברה כדי לממן פיתוח של מקורות אנטימון מקומיים. אנטימון היא מתכת קריטית לטכנולוגיות ביטחוניות, וארה"ב תלויה כמעט לחלוטין בייבוא שלה.

יותר מתריסר חברות כרייה אוסטרליות קיימו בחודש שעבר פגישות בוושינגטון עם פקידים מסוכנויות ממשלתיות שונות. בפגישות האלה, נאמר לחברות כי הממשל האמריקאי מחפש דרכים לרכוש אחזקות בחברות הכרייה. ארה"ב רוצה לוודא שיש לה שליטה ישירה על המקורות של חומרי הגלם הקריטיים האלה, ולא רק גישה מסחרית אליהם.

• אילון מאסק חוזר לבית הלבן: סוף הנתק עם טראמפ?
• כך דיברו בכירי וול סטריט על טראמפ מול אפשטיין
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הממשל האמריקאי מנסה להתנתק מסין

הפוקוס של ממשל טראמפ על שרשרת האספקה של מינרלים קריטיים מתגבר בזמן שהוא מתעמת עם סין במלחמת סחר ממושכת על החומרים האלה. המינרלים חיוניים לתעשיות אסטרטגיות כמו רכבים חשמליים, סוללות, מערכות נשק מתקדמות, וטכנולוגיות ביטחון.

המהלכים האחרונים של טראמפ כוללים השקעות במגוון חברות כרייה, כולל MP Materials, שמפעילה את מכרה האדמות הנדירות היחיד שפעיל בארה"ב. Trilogy Metals, שמחזיקה ב-50% ממכרה מינרלים גדול בפיתוח באלסקה, וגם Lithium Americas, שמפתחת את מה שצפוי להיות מכרה הליתיום הגדול ביותר בחצי הכדור המערבי כשהוא יתחיל לפעול. המניות של MP Materials ו-Trilogy Metals עלו השנה ביותר מ-500% וכ-490% בהתאמה, בעוד Lithium Americas עלתה ביותר מ-180%.

סין החלה להטיל בקרות ייצוא על מינרלים קריטיים כבר באפריל, בתגובה לגל המכסים של "יום השחרור" שהטיל טראמפ. בשבוע שעבר היא החריפה את המהלך: משרד המסחר הסיני הודיע על איסורי ייצוא חדשים על מגנטים ומוצרים אחרים שמכילים אפילו כמויות זעירות של מתכות כמו ליתיום וקובלט. מדובר בהסלמה כאשר סין משתמשת בשליטה שלה על חומרי הגלם כנשק כלכלי. המניות בוול סטריט צנחו ביום שישי אחרי שטראמפ איים להטיל מכסים של 100% על סין בתגובה. אבל ביום שני הוא פרסם הודעה ברשתות החברתיות עם טון רך יותר כלפי בייג'ין, והשווקים התאוששו.

• מכירות הבלאק פריידיי בארה"ב: עלייה של 4% לעומת שנה שעברה; מה זה אומר?
• הפסקת הפעילות בבורסת הנגזרים - CME; למה זו לא "תקלה טכנית" רגילה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...

המתכות היקרות מזנקות

במקביל למלחמת הסחר, שווי הזהב והמתכות היקרות זינק לאורך 2025. החששות ממתחים גיאופוליטיים ומאי הוודאות בשווקים דחפו משקיעים לנכסי מקלט. זהב וכסף עלו השנה ביותר מ-58% וביותר מ-70% בהתאמה. מחיר הזהב חצה את רף 4,000 דולר לאונקיית לראשונה בהיסטוריה בתחילת אוקטובר. מחירי הכסף, גם בחוזים עתידיים וגם במחירי הספוט המיידיים, הגיעו לשיאים שלא ראינו 45 שנה במהלך השבועיים הראשונים של החודש.

הראלי של מניות המינרלים הקריטיים קיבל דחיפה נוספת אחרי בג׳יי פי מורגן התחייבו להשקיע 1.5 טריליון דולר בתעשיות שמחזקות את הביטחון הכלכלי והחוסן של ארה"ב במשך עשר השנים הבאות. המלווה הגדול בארה"ב אמר שהיוזמה כוללת מינרלים קריטיים. הראלי גם מגיע בתזמון שבו ארה"ב ואוסטרליה הודיעו על צעדים נוספים לפתח ולייצר ביחד נשק מודרך לטווח ארוך, כאשר שתי המדינות מנסות להתמודד עם עליית סין כמעצמה צבאית ואסטרטגית.