שר האוצר בסנט: "אין סיבה להתרגש מתנודתיות קלה בשווקים" – החוזים בעליות
מה קורה בשווקים בעולם, מה קורה לרוב כשמדדים נכנסים לאזור תיקון?
המדדים בוול סטריט נמצאים במגמת תיקון כשאתמול ה-S&P 500 נכנס לטריטוריה של תיקון שמשמעותה ירידה של מעל 10% מהשיא. החשש מהחרפת מלחמת הסחר והשבתת הממשל בארצות הברית מגבירים את הלחץ על המשקיעים והחששות גוברים, אבל ייתכן שהמסחר ייפתח היום באווירה חיובית שתחזיר את ה-S&P לירידה מצטברת שמתחת ל-10%.
שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט ניסה להרגיע את הרוחות ואמר שהוא לא מודאג מהתנודתיות הנוכחית בשווקים. הוא ציין כי "אין סיבה להתרגש מתנודתיות קלה" והדגיש כי "המשקיעים צריכים להתרכז בטווח הארוך ולא לתת לזעזועים רגעיים להכתיב את אסטרטגיית ההשקעה שלהם". זה נכון - השקעה לטווח ארוך היא מה שמייצרת תשואה עודפת, אם כי אפשר להתווכח על האם זו "תנודתיות קלה". מה שבטוח הוא שאחרי רצף עליות מרשים, גם ירידה של 105 היא לא "ביג דיל".
מדד S&P 500 איבד 10% משיאו האחרון תוך 16 ימים בלבד – הנפילה המהירה ביותר מאז פרוץ מגפת הקורונה ב-2020. היסטורית, לאחר כניסה לטריטוריית תיקון, השוק נוטה להמשיך בירידות בטווח הקצר, אך לרוב מתאושש לאחר שלושה עד חמישה חודשים. בסנט יצא בהצהרה גם כדי לתמוך בשווקים, אבל ברור שהכל פתוח.
אחת הדאגות המרכזיות כרגע היא החרפת מלחמת הסחר. הנשיא דונלד טראמפ ממשיך להעלות מכסים על מוצרים מיובאים, מה שמעורר חשש מפגיעה בצמיחה הכלכלית. מומחים מזהירים כי החמרת המצב עלולה להוביל להאטה בפעילות הכלכלית, כאשר עלויות הייצור והשינוע גדלות, מה שמשפיע על מחירי הצרכן ועל הרווחיות של חברות.
- שר האוצר האמריקאי: "2026 תהיה שנה חיובית למשק – אין צפי למיתון"
- ביקוש מפתיע לאגרות חוב - מה חושב שר האוצר האמריקאי על "מטבעות יציבים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וזה לא רק ההשפעה הישירה של המכסים. אלא המסר שהם משדרים למשקיעים: אי ודאות מדינית וכלכלית ביחס למלחמת הסחר לצד אי וודאות בזירות כלכליות נוספות וחשש מההאטה חריפה ואפילו מיתון.
בנוסף לחששות ממלחמת הסחר, קיימת דאגה מפני השבתת הממשל האמריקאי. הדמוקרטים והרפובליקנים נמצאים בדיונים מתקדמים בניסיון להגיע להסכם שימנע השבתה, אך עד כה לא הושגה פריצת דרך משמעותית. חוסר הוודאות סביב הנושא הזה מוסיף ללחץ על השווקים, כאשר משקיעים חוששים מהשלכות תקציביות רחבות היקף.
עליות בחוזים העתידיים
באסיה, הבורסות סגרו בירידות על רקע החששות מהמצב בארצות הברית, בעוד שבאירופה המסחר מתנהל כעת במגמה מעורבת. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט מצביעים על פתיחה חיובית, עם עליות קלות של 0.4 אחוז במדד דאו ג'ונס, 0.5 אחוז במדד S&P 500 ו-0.8 אחוז בנאסד"ק.
- ריי דאליו: ״המזרח התיכון הופך לסיליקון-וואלי של הקפיטליסטים״
- אזהרת טראמפ: עסקת נטפליקס-וורנר עלולה להיתקל בחסמי הגבלים עסקיים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
ביום שישי יתפרסם מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן, שעשוי להשפיע על כיוון השווקים. כמו כן, עיני המשקיעים נשואות להמשך ההתפתחויות בנוגע להסכם הפסקת אש אפשרי במלחמה באוקראינה, אם כי טרם הושגו הסכמות משמעותיות בין הצדדים. תשואות האג"ח הממשלתיות כמעט ולא השתנו במהלך הלילה לאחר ירידות שנרשמו אתמול. תשואת האג"ח ל-10 שנים עומדת על 4.288 אחוז, בעוד שתשואת האג"ח לשנתיים עומדת על 3.972 אחוז
- 2.אנונימי 14/03/2025 13:01הגב לתגובה זוציטוט אין סיבה להתרגש מתנודתיות קלה בממישל הנוכחי אם השר הנכבד היה מצהיר אחרת היה מסיים את תפקידו ביום ראשון.
- 1.ארהב בחדלות פרעון 14/03/2025 12:06הגב לתגובה זושר אוצר הזוי ארצות הברית חדלת פרעוןההתרסקות בבורסות בארהב וישראל ימשכו עוד חודשים רבים.
- Ron DeSantis 14/03/2025 14:31הגב לתגובה זולסין שייכת רק 1.5 טריליון מסך החובות
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
ריי דאליו: ״המזרח התיכון הופך לסיליקון-וואלי של הקפיטליסטים״
מייסד קרן ברידג'ווטר מדבר על תנופת ההשקעות באמירויות ובסעודיה, וחושש שה-AI מתקרב לנקודת מבחן "אנחנו בתוך בועה לפי כמעט כל מדד," אמר, וציין שהשנתיים הקרובות עלולות להיות "מסוכנות יותר" לשווקים
ריי דאליו המזרח התיכון מתבסס במהירות כאחד ממרכזי הבינה המלאכותית המשפיעים בעולם, כך אומר מייסד ברידג'ווטר, ריי דאליו, בראיון ל-CNBC. בראיון הוא משווה את תנופת האזור שלנו לזו שראה עמק הסיליקון בעשורים שבהם הפך למוקד החדשנות הגלובלי. דליו אומר שאיחוד האמירויות והשכנות שלה (הוא לא התייחס לישראל באופן ספציפי) משלבות בין מאגרי הון עצומים לבין משיכה גוברת של כישרונות טכנולוגיים מכל העולם. התוצאה, כפי שהוא מתאר, היא מגנט למשקיעים, מנהלי הון וחברות AI שבוחרות להעביר פעילות משמעותית למדינות המפרץ.
דליו התייחס במיוחד להשקעות הענק שמובילות השנה איחוד האמירויות וערב הסעודית, הכוללות בניית תשתיות ענן, מרכזי נתונים ופלטפורמות AI מקומיות. אחת הדוגמאות הבולטות היא הסכם של 10 מיליארד דולר בין Google Cloud לקרן ההשקעות הסעודית PIF, שנועד להקים "מרכז AI גלובלי" בממלכה. מהלך אחר הוא פרויקט ה-Stargate, שיוקם באיחוד האמירויות בשיתוף OpenAI, אורקל, אנבידיה, וסיסקו.
כשנשאל אם האמירויות, סעודיה וקטאר יכולות להפוך למובילות במרוץ ה-AI העולמי, אמר דאליו כי המדינות הצליחו ליצור סביבן מצבור יוצא דופן של כישרון אנושי: "האזור הזה מתחיל להפוך לסיליקון ואלי של קפיטליסטים. אנשים מגיעים, כסף מגיע, והטאלנטים גם זורמים פנימה."
דאליו, שמבקר באבו דאבי באופן קבוע כבר שלושה עשורים, חווה באופן אישי את התמורות באזור שהם מגיעות כתוצאה של תכנון מדינתי ארוך טווח, ״מלמעלה למטה״, לצד יציבות פוליטית ושאיפה להקים מערכת פיננסית תחרותית ברמה עולמית. "יש כאן באזז, כמו זה שמרגישים בסן פרנסיסקו סביב טכנולוגיה או AI", הוא אמר.
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השנתיים הקרובות יהיו יותר מסוכנות"
לצד האופטימיות כלפי המזרח התיכון, דאליו עצמו נשמע מהוסס יותר לגבי המצב של שוק ההון העולמי. הוא שב ומזהיר מפני היווצרות של בועה, והוא גם מעריך כי השנה-שנתיים הקרובות יהיו "יותר מסוכנות", כלשונו.
