בנק ישראל ממשיך להעלות את הריבית ב-0.5% והיא עומדת מעתה על 4.25%. ריבית הפריים עלתה כעת ל-5.75%. מדובר בהעלאה שמינית ברציפות של הריבית ובקצב מהיר, והרמה הגבוהה ביותר מזה 15 שנים. החלטת הריבית הבאה תתקבל ב-3 באפריל.

מדד המחירים לצרכן שפורסם ביום רביעי האחרון הצביע על עלייה של 0.3% בינואר ועל עלייה שנתית של 5.4%. מדד המחירים לצרכן ללא דיור ומדד המחירים לצרכן ללא ירקות ופירות עלו ב0.4%. מדד המחירים לצרכן ללא אנרגיה עלה ב0.1%. מחירי הדירות עלו ב-0.2% ובהסתכלות שנתית נמצא כי מחירי הדירות עלו ב-17.1%. לאחר תקופה ממושכת של עליות חדות בשינוי המחירים השנתי, נרשמה התמתנות בקצב העלייה השנתית.

ההערכות בשוק ציפו להעלאה של 0.25% אך לאור נתון האינפלציה שלא עמד בציפיות, לא היה ברור עד לרגע האחרון האם העלאת הריבית תהיה אכן ב-0.25% או אף 0.5%.

העלאת הריבית מוסיפה לבטח עוד מעמסה על נוטלי המשכנתאות שכן ההחזרים שלהם צפויים לגדול. עם זאת, בנק דיסקונט דיסקונט -0.39% הודיע הבוקר כי החליט לאפשר ללקוחותיו "להקפיא" את עליית התשלומים על המשכנתא כך שהם יוכלו להמשיך ולשלם את אותו החזר חודשי ששילמו על המשכנתא בחודש ספטמבר האחרון (כאשר הריבית במשק עוד עמדה על 2%).

• הריבית ללא שינוי - מה יהיה בהמשך?
• מתי הריבית תתחיל לרדת?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גם בנק מזרחי-טפחות מזרחי טפחות -0.6% יוצא היום במהלך שיאפשר לכלל לקוחות המשכנתא של הבנק, להקטין את ההחזר החודשי בגין ההלוואה. הבנק יאפשר לכל הלקוחות שלהם משכנתה במזרחי-טפחות, פריסה של מרכיב הפריים בהלוואה לתקופה ארוכה ככל שניתן, וללא עמלה. כמו כן, במעמד פניית הלקוח לבנק, תיעשה בחינה של תמהיל ההלוואה, וככל שהדבר כדאי מבחינת הלקוח, הבנק יאפשר מחזור של שאר מרכיבי ההלוואה, למסלולים אלטרנטיביים. זאת, כדי להביא לקיטון נוסף של ההחזר החודשי.

רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי: "העלאת הריבית של בנק ישראל לא הפתיעה ונראה כי לא תהייה האחרונה. גם ללא התייחסות לאירועים בזירה המשפטית, יש לבנק ישראל די סיבות לכך. בהודעתו מונה בנק ישראל את הסיבות לכך – האינפלציה הגבוהה בארץ, הצמיחה האיתנה בארץ ועדכון תחזיות הצמיחה בעולם כלפי מעלה. בנוסף, מציין בנק ישראל את המשך העלייה במחירי השכירות – רכיב מרכזי שיקשה על האינפלציה לרדת בתקופה הקרובה.

• הישראלים אוהבים להמר: מעל 2 מיליארד שקל הכנסות במחצית הראשונה של 2025
• דיסקונט יתן לכם 25 שקל בחודש וירוץ לעשות קמפיין באיילון
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• בנק ישראל: בנק מזרחי טפחות הוא הכי יקר בהלוואות ומשכנתאות

"בשורה התחתונה, בנק ישראל לא שינה במאום את המסר המרכזי שלו: הפעילות הכלכלית איתנה, שוק העבודה הדוק וסביבת האינפלציה עולה. לכן, תהליך העלאת הריבית נמשך. בתוך כך, המדיניות תמשיך להיות תלויית נתונים, בדגש על נתוני הפעילות והאינפלציה. הודעת הריבית הבאה תהייה ב-2 באפריל 2023. לפני הודעה זו יפורסם מדד פברואר ולתוצאה עשויה להיות השפעה של ממש על ההחלטה. לפי ההערכות כיום, קצב האינפלציה ירד קצת ל-5% אך עדיין יהיה גבוה. אנו סבורים כי הריבית תרשום עלייה נוספת ותגיע ל-4.5% אחוזים".

"אפשר היה להסתפק בהעלאת ריבית מתונה יותר של 0.25% או 0.3%"

באביב בית השקעות טוענים כי בנק ישראל היה יכול להסתפק בהעלאה מתונה יותר של הריבית וחוששים כי הלחץ להוריד את האינפלציה במהירות עלול להקטין את הסיכויים לנחיתה רכה של הכלכלה למרות נתוני הצמיחה הטובים. 

"לוקח לריבית כשנה וחצי בממוצע להשפיע על הכלכלה והשווקים. כאשר הריבית עולה באגרסיביות, זמן ההשפעה יכול להתקצר גם לחצי שנה. הנזק של המשך העלאות בשיעור גבוה עלול להיות גבוה מהתועלת וחבל. אפשר וצריך היה להסתפק בהעלאה מתונה יותר וההשפעה המצטברת היתה עושה את שלה," אומר ארז צדוק, מנכ"ל אביב בית השקעות.

"בנק ישראל היה יכול לתת להשפעה של העלאות הריבית עד כה לחלחל למשק ולפעול באיפוק בשלב הזה, למרות השיח הניצי של הבנקים המרכזיים בארה"ב ובאירופה. שאלה פתוחה שאנו שואלים היא עד כמה השפיעה על החלטת הנגיד האווירה הגאופוליטית המתוחה בארץ והיחלשות השקל," אומר אוהד הלחמי, האנליסט הראשי.

דובי אמיתי, יו"ר נשיאות המגזר העסקי תוקף את החלטת הנגיד - "מדובר בהתמכרות מסוכנת למשק". אמיתי מוסיף: "העלאת ריבית נוספת מהווה מכה קשה למגזר העסקי ולמשק, ומחזקת את חובתה של הממשלה לנהוג בריסון תקציבי, על מנת לא להאיץ את גל האינפלציה הבא באמצעות הרחבה תקציבית. האינפלציה בישראל היא אינפלציה עיקשת אולם העלאת הריבית הנוכחית אינה מתכתבת עם המגמה של סימני ההאטה. ברור כי נגיד בנק ישראל מוטרד מהחלשות השקל, אך שימוש עודף בכלי הריבית גובה מחיר כבד, לא רק בהאטת הצריכה אלא גם האטה בהשקעות. הדבר יבוא לידי ביטוי במשך זמן התאוששות המשק אשר יהיה ארוך יותר מהמצופה, וזאת גם כאשר האינפלציה תרוסן לחלוטין. השפעות העלאת הריבית כבר באים לידי ביטוי במשק. לפיכך, בנקודת הזמן הזו על נגיד בנק ישראל לבחון תהליכי הורדת ריבית במקום להמשיך להעלותה. במקביל על משרד האוצר אשר צפוי להגיש את הצעת התקציב ביום חמישי הקרוב לאישור הממשלה - לוודא ריסון תקציבי, על מנת למנוע סחרור אינפלציוני נוסף".