מיטב: מדד הקרנות איבד 2.9% בינואר; קרנות המניות בישראל איבדו כ-12%
בבית ההשקעות מיטב מסכמים היום את תשואת קרנות הנאמנות לחודש ינואר. בשורה התחתנונה מסכמים בבית ההשקעות כי המדד של כלל קרנות הנאמנות רשם ירידה של 2.9%, הקרנות המתמחות במניות חו"ל ירדו ב-16.4%, הקרנות המתמחות במניות בישראל איבדו 11.8% והקרנות הגמישות רשמו ירידה של 10.6%, על רקע ירידות השערים החדות בבורסות הארץ והעולם. עם זאת, הקרנות המנייתיות המקומיות היכו בחודש האחרון את מדדי הבורסה וגם את תעודות הסל באופן בולט.
הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל איבדו 4.5% והקרנות הכספיות הדולריות ירדו ב- 4.1%, על רקע חולשתו של המטבע האמריקאי, הקרנות המתמחות באג"ח כללי ירדו ב- 1.2%, בעוד שהקרנות המתמחות באג"ח מדינה הוסיפו 0.4%, עוצמתו של השקל חילצה אמנם את הקרנות השקליות מהטריטוריה השלילית, אך באה לידי ביטוי בתשואתן באופן מתון בלבד, כך שהקרנות השקליות עלו ב- 0.5% והכספיות השקליות עלו ב- 0.4%.
במיטב מדגישים את הרפורמה החדשה בקרנות הנאמנות, שיצאה לדרך עם פתיחת 2008, ובמרכזה עומדים שני נושאים עיקריים: האחד, סיווג מחדש של קרנות נאמנות ושינוי אופן הצגתן במערכות הייעוץ הבנקאיות, בבורסה ובאמצעי התקשורת, והשני, פיתוח קרנות נאמנות מסוגים חדשים שלא היו קיימים עד כה.
באמצעות הסיווג המחודש והגדרת אופן הצגת הקרנות, עושה הרפורמה סדר בשמות הקרנות, באופי החשיפה שלהן למניות ולמט"ח וברמת הסיכון שלהן. הקרנות מסווגות על פי כותרות קבועות וברורות, כאשר כל קרן מופיעה תחת כותרות מאפיינות שמתחלקות לכותרת על, כותרת ראשית וכותרת משנית. כותרות אלו משקפות את הנכסים המוחזקים בקרן ואת מדד היחס שעל פיו הן משקיעות. בנוסף, נקבעמפתח מספרי שלפיו ניתן יהיה להשוות בין הקרנות ביתר קלות.
בעקבות הרפורמה פותחו מוצרים חדשים, כשבין הבולטים ביניהם נזכיר את הקרנות הכספיות, שמשכו תשומת לב רבה עוד לפני שהחלו להיסחר, אגד קרנות, קרן ייחודית, קרן מחקה וקרן ממונפת. מנהלי הקרנות נדרשים להגביר את השקיפות, ולפרט את מסגרת מדיניות ההשקעות של הקרנות שבניהולם, וכאמור, גם את שיעור החשיפה/הסיכון המרבי למניות ולמט"ח.
זאת ועוד, הרפורמה מגבירה את התחרות בשוק ההון, ומרחיבה את היצע המוצרים הפיננסיים בתחום, דבר שיתרום רבות למשקיעים ויגדיל את מגוון אפשרויות ההשקעה המוצעות להם. בין המוצרים החדשים יהיו אף כאלה המתגברים על חסמים שעד כה הקשו על הפעילות בענף והגבילו את אפשרויות ההשקעה.
להלן: 10 הקרנות הטובות ביותר –ינואר 2008
להלן: 10 הקרנות הגרועות ביותר – ינואר 2008
בצלאל סמוטריץ (דוברות האוצר, מירי שמעונוביץ)הקרטל של תנובה ושטראוס - סמוטריץ' נלחם במחירי החלב
על הפער בין מחירי הגבינה הצהובה של תנובה לגבינה צהובה מיובאת, על השליטה של תנובה ושטראוס בשוק החלב, ועל הרפורמה של סמוטריץ'
תנובה ושטראוס מתנהלות כמו סוג של קרטל. הן כמעט ושולטות בשוק החלב ומוצריו, ושר האוצר, בצלאל סמוטריץ' נערך למלחמה מולם לטובת הצרכנים. לא בטוח שזה יצליח, חבל שזה רק עכשיו לקראת סיום הקדנציה שלו. חבל שהוא רק מדבר נגד רווחי הבנקים
ועושק הציבור ולא באמת פועל. "אני פותח היום במהלך כלכלי וחברתי שאני לא מתכוון לוותר עליו - רפורמת החלב. רפורמה טובה, אחראית, ובעיקר כזו שמציבה את הציונות ואת האזרח הישראלי במרכז. אנחנו באנו לעבוד בשבילכם, ולא בשביל אף אינטרס אחר". אמר סמוטריץ' והמשיך - "בניגוד
לקמפיין הדמגוגי ועתיר המשאבים נגדי, רפורמת החלב שלי שומרת על היצור המקומי, שומרת על החקלאות, שומרת על החקלאים, וכן, גם פותחת את השוק לתחרות בריאה שתגדיל את ההיצע ותוריד את המחירים לעם ישראל.
"המטרה הראשונה והחשובה ביותר של רפורמת החלב היא פשוטה וברורה: להוריד את יוקר המחיה. אין כאן קיצורי דרך, אין קסמים, יש עבודה מקצועית, יש אחריות, ויש נחישות שלא להסיט את העיניים מהמטרה המרכזית: להפחית את מחירי מוצרי היסוד לכל משפחה בישראל.
"כדי להבין המהלך הזה צריך קודם כל להפנים: שוק החלב בישראל נשלט שנים רבות על ידי שתי מחלבות ענק , תנובה ושטראוס, שהוכרזו רשמית כמונופולים. כל מי שמבין בכלכלה יודע שאין דרך להתמודד עם יוקר מחיה בלי לפרק מונופולים, ודרך אחת לפרק אותם זה ליצור תחרות אמיתית. תחרות שמייצרת מחיר הוגן, איכות טובה יותר, ושוק שמשרת את הצרכן ולא את הרווח של תאגידים.
"התחרות הזו תגיע באמצעות פתיחת השוק ליבוא, במינון נכון, בזהירות ובאחריות. אנחנו לא פוגעים בייצור המקומי, אלא מגדירים מחדש את האיזון: 80% ייצור ישראלי, ו־20% פתיחה לתחרות. זהו שינוי היסטורי. זה שומר על העצמאות והחוסן החקלאי שלנו, אבל גם יוצר לחץ תחרותי שמונע מהמונופולים להמשיך לייצר רווחי עתק על חשבונכם.
- הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
- הטבה לעידוד העלייה: אפס אחוז מס לעולים חדשים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואם כבר מדברים על אינטרסים זרים, תנובה נמצאת בבעלות סינית. אז לפני שמספרים לכם כל מיני אגדות על מי ייהנה מהמהלך הזה, כדאי לזכור מי נהנה כיום מהריכוזיות הזו, ובעיקר מי משלם עליה: הציבור הישראלי.
בצלאל סמוטריץ (דוברות האוצר, מירי שמעונוביץ)הקרטל של תנובה ושטראוס - סמוטריץ' נלחם במחירי החלב
על הפער בין מחירי הגבינה הצהובה של תנובה לגבינה צהובה מיובאת, על השליטה של תנובה ושטראוס בשוק החלב, ועל הרפורמה של סמוטריץ'
תנובה ושטראוס מתנהלות כמו סוג של קרטל. הן כמעט ושולטות בשוק החלב ומוצריו, ושר האוצר, בצלאל סמוטריץ' נערך למלחמה מולם לטובת הצרכנים. לא בטוח שזה יצליח, חבל שזה רק עכשיו לקראת סיום הקדנציה שלו. חבל שהוא רק מדבר נגד רווחי הבנקים
ועושק הציבור ולא באמת פועל. "אני פותח היום במהלך כלכלי וחברתי שאני לא מתכוון לוותר עליו - רפורמת החלב. רפורמה טובה, אחראית, ובעיקר כזו שמציבה את הציונות ואת האזרח הישראלי במרכז. אנחנו באנו לעבוד בשבילכם, ולא בשביל אף אינטרס אחר". אמר סמוטריץ' והמשיך - "בניגוד
לקמפיין הדמגוגי ועתיר המשאבים נגדי, רפורמת החלב שלי שומרת על היצור המקומי, שומרת על החקלאות, שומרת על החקלאים, וכן, גם פותחת את השוק לתחרות בריאה שתגדיל את ההיצע ותוריד את המחירים לעם ישראל.
"המטרה הראשונה והחשובה ביותר של רפורמת החלב היא פשוטה וברורה: להוריד את יוקר המחיה. אין כאן קיצורי דרך, אין קסמים, יש עבודה מקצועית, יש אחריות, ויש נחישות שלא להסיט את העיניים מהמטרה המרכזית: להפחית את מחירי מוצרי היסוד לכל משפחה בישראל.
"כדי להבין המהלך הזה צריך קודם כל להפנים: שוק החלב בישראל נשלט שנים רבות על ידי שתי מחלבות ענק , תנובה ושטראוס, שהוכרזו רשמית כמונופולים. כל מי שמבין בכלכלה יודע שאין דרך להתמודד עם יוקר מחיה בלי לפרק מונופולים, ודרך אחת לפרק אותם זה ליצור תחרות אמיתית. תחרות שמייצרת מחיר הוגן, איכות טובה יותר, ושוק שמשרת את הצרכן ולא את הרווח של תאגידים.
"התחרות הזו תגיע באמצעות פתיחת השוק ליבוא, במינון נכון, בזהירות ובאחריות. אנחנו לא פוגעים בייצור המקומי, אלא מגדירים מחדש את האיזון: 80% ייצור ישראלי, ו־20% פתיחה לתחרות. זהו שינוי היסטורי. זה שומר על העצמאות והחוסן החקלאי שלנו, אבל גם יוצר לחץ תחרותי שמונע מהמונופולים להמשיך לייצר רווחי עתק על חשבונכם.
- הפתעה חיובית באוצר: גביית המסים צפויה לשבור שיא עם 520 מיליארד שקל, הגירעון יהיה נמוך מהצפוי
- הטבה לעידוד העלייה: אפס אחוז מס לעולים חדשים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואם כבר מדברים על אינטרסים זרים, תנובה נמצאת בבעלות סינית. אז לפני שמספרים לכם כל מיני אגדות על מי ייהנה מהמהלך הזה, כדאי לזכור מי נהנה כיום מהריכוזיות הזו, ובעיקר מי משלם עליה: הציבור הישראלי.
