המשקיעים בתל אביב זרקו סחורה: המעו"ף צנח 1.7%
הבורסה התל אביבית סגרה את יום המסחר בירידות שערים חדות. הירידות הלכו והתחזקו עם פתיחת המסחר בוול סטריט וזאת לאחר שענקית הפיננסים סיטיגרופ פרסמה תוצאות מאכזבות לרבעון הרביעי, מניית החברה יורדת כעת בשיעור של 5.5%.. כמו כן, מצפים המשקיעים לפרסום מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר לאחר סגירת המסחר.
האווירה השלילית בבורסה המקומית נרשמה לאורך מרבית שעות המסחר, כאשר בתחילת היום עוד דישדשו המדדים סביב רמות הפתיחה עקב עליות השערים הנאות אמש בוול סטריט, מחד, וירידות השערים במזרח, מאידך. עם זאת, הטריטוריה האדומה החלה לשלוט במהרה במסכי הבורסה.
האינפלציה בישראל בשנת 2007 צפויה להסתכם ב-3.2%. כך מעריכים היום גורמים בשוק לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר, אשר יפורסם היום ע"י הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה וצפוי להצביע על עלייה של 0.3%-0.5% במחירים במשק בחודש החולף
מדד המעו"ף צנח 1.72% ונעל ברמה של 1,150 נקודות. מדד ת"א 100 איבד 1.71% לרמה של 1080 נקודות, מדד ת"א 75 ירד 1.80% לרמה של 908 נקודות ומדד התל טק נסוג 1.09% לרמה של 311 הנקודות.
מדדי אסיה: ביפן, מדד הניקיי 225 ירד 0.98%. בסין, מדד שנחאי השיל 0.99%. בהונג קונג, מדד האנג סנג ירד 2.38%.
מניות במרכז
מניות מכתשים אגן, אשר מרכזת תשומת לב רבה במהלך ימי המסחר האחרונים רשמה היום ירידה של כ-5.4% זאת בעקבות הורדת המלצה ל"נייטרלי" מצד מריל לינץ'. "כמו שאנחנו רואים את זה, אזהרת הרווח של מכתשים אגן לרבעון הרביעי של 2007 הינה אינדיקטיבית לשנת 2008", כתבו האנליסטים במחלקת המחקר של ענקית ההשקעות
ירידות השערים במניה, באות רק יום לאחר שקונצרן כור, בשליטת נוחי דנקנר, רכש 2.49 מיליון ממניות החברה בשווי כולל של כ-80 מיליון שקל.
מניית הפועלים נפלה 3.7%. גם כאן, בעלי העניין בלטו אתמול - שרי אריסון, הודיעה אתמול די אספה מיליון מניות, ממניות בנק פועלים בסכום כולל של 17.8 מיליון שקלים, אתמול. האנליסט יובל בן זאב, מכלל פיננסים בטוחה, התייחס למחיקות הבנק הצפויות ואמר, "האם זהו סוף פסוק? ככל הנראה לא".
מניות טבע ירדה 2.4%, זאת למרות הודעת החברה אמש, כי ה-FDA העניק לה אישור זמני לשווק תרופה גנרית לטיפול בחולי אלצהיימר, שהיקף מכירותיה השנתיות בארה"ב (נתוני מקור) בלבד נאמד ב-1.6 מיליארד דולר. מדובר בגרסה גנרית לתרופה, שפיתחה יצרנית התרופות Eisai, המשווקת תחת השם Aricept.
קרדן אן.וי ו-ג'י.טי.סי רשמו היום ירידות שערים חדות. "רוח קרה נושבת בענ"ף הנדל"ן באירופה ושולחת מניות רבות אל עומק תא ההקפאה. מגמה זו לא פסחה על ג'י.טי.סי וקרדן". כך פותח האנליסט יובל בן זאב מכלל פיננסים בטוחה את סקירתו המעודכנת על המניות, סקירה בה מוריד האנליסט את ההמלצה ל-ג'י.טי.סי ל"תשואת שוק" עם מחיר יעד של 64 שקל למניה, ובה בעת מותיר את ההמלצה לקרדן על "תשואת יתר" עם מחיר יעד של 70 שקל למניה.
קבוצת קמן אחזקות, שבשליטת רוני אלרואי, פירסמה היום הצעת רכש לרכישת 3.4 מיליון מניות חברת ישאל במחיר של 16 שקל למניה ובתמורה כוללת של כ-54.4 מיליון שקל. קמן מחזיקה כיום בכ-76% מהון המניות של ישאל. המועד האחרון להיענות להצעה נקבע ליום-30 בינואר 2008. במקרה בו תתקבל הצעת הרכש באופן מלא, תרכוש קמן את כל אחזקות הציבור בחברה היא תחזיק ב-100% ממניותיה, וישאל תחדל מלהיות חברת ציבורית ומניותיה יימחקו מהמסחר בבורסה.
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
פרמיית הסיכון ירדה ואיך סיום המלחמה ישפיע על הריבית?
שוקי האג"ח מתמחרים ריבית של 3.5%-3.75% עוד שנה
CDS פרמיית הסיכון של ישראל, כפי שהיא משתקפת בחוזי הביטוח נגד חדלות פירעון (CDS) לחמש שנים, ירדה לעומת הרמה שלפני הסכם סיום המלחמה והחזרת החטופים, אבל דווקא לא בשיעור משמעותי. היא עומדת על כ-74 נקודות והיתה לפני כשבוע 76-77 נקודות. הפרמיה ירדה מאז יוני אז היתה המלחמה עם איראן בכ-33%, אז היא היתה מעל 100 והיא ירדה בשנה קרוב ל-50%, אך היא מעל הפרמיה לפני המלחמה אז היא היתה באזור 55-57 נקודות.
חוזי ה-CDS משמשים כמכשיר פיננסי המאפשר לרוכשים להתגונן מפני חדלות פירעון של המדינה. ככל שפרמיית ה-CDS גבוהה יותר, כך השוק מעריך את הסיכון כגבוה יותר. הירידה הנוכחית משקפת אמון מחודש של המשקיעים בעקבות ההתפתחות המדינית-ביטחונית, כאשר התפיסה היא שהסיכונים הנובעים מהלחימה פחתו.
השפעות על שוקי האג"ח והריבית
הירידה בפרמיית הסיכון משפיעה ישירות על עלויות המימון של הממשלה. גיוס חוב חדש באג"ח ממשלתיות צפוי להיות זול יותר, מה שיאפשר לממשלה להקל על הלחץ התקציבי. אג"ח ישראליות לטווחים בינוניים וארוכים מגיבות בעליות, כאשר המשקיעים מוכנים לרכוש אותן במחירים גבוהים יותר. אג"ח שקלית ל-10 שנים נסחרת בתשואה של כ-3.96%, ירידה משמעותית מרמת התשואות שנרשמו בתחילת החודש סביב 4.14%, ובהשוואה לרמות של כ-5% בפברואר 2024 בעיצומה של ההסלמה.
כשבוחנים את שוק האג"ח הממשלתי השקלי מקבלים שהוא מבטא ירידת ריבית משמעותית בטווח של השנה הקרובה. הנגיד אומנם מחזיק את הריבית על 4.5%, אבל המחירים בשוק מבטאים ירידה מהירה, כבר בנובמבר ולמעשה בכל מפגש של הבנק המרכזי, כשעוד שנה הריבית תרד ל-3.5%-3.75%.
