קרן נדל"ן חדשה תרכוש 300 יח' דיור במלון בלונדון
דיסקונט חיתום והנפקות מקבוצת דיסקונט שוקי הון ומיטב חיתום מקבוצת מיטב בית השקעות, יחד עם חברת Triple-A Investments העוסקת בהקמת קרנות נדל"ן וחברת Opportunity UK המתמחה בשוק הנדל"ן בלונדון, הודיעו ע להקמת קרן השקעות, שתרכוש 300 יחידות דיור באחד בבית מלון בלונדון הנבנה במרכז העיר. הקרן מבוססת על שיטת ה-"Off Plan" יחד עם קונספציה חדשה של השקעה ביחידות במלון, כנכס מניב. הקרן תנוהל על ידי Triple-A Investments בבעלות יזם הנדל"ן יינון כהן.
עסקת "Off plan" הינה רכישה עתידית של נכס מהיזם לפני או עם תחילת בנייתו תמורת תשלום מקדמה, בהנחה משמעותית על מחיר המכירה הרגיל. בכך היזם מקטין את הסיכון שלו בשל המכירה המוקדמת, ומאידך, הרוכש קונה את הנכס בהנחה משמעותית ונהנה מעליית ערכו במהלך תקופת הבנייה תוך השקעת הון עצמי קטן.
הקרן שתקרא "The Plaza Fund – London" תרכוש 300 יחידות במלון Westminster Bridge Park Plaza, מלון חמישה כוכבים, שיכיל 913 חדרים, העתיד להבנות על גשר ווסטמינסטר מול ה-"ביג-בן" ובתי הפרלמנט, ובסמוך ל-"London Eye". המלון אשר יופעל על ידי רשת ניהול בתי המלון "פארק פלאזה" צפוי להיפתח בשנת 2010 בכדי להיות מוכן לקליטת אורחי אולימפיאדת 2012 שתתקיים בלונדון. לדברי מקימי הקרן, בשל רכישת כמות חדרים גדולה, השיגה הקרן תנאים מועדפים והיא רוכשת את החדרים בהנחה של 15% ובתשלום מקדמה של 10% בלבד. הקרן החלה בגיוס ההון העצמי הדרוש לרכישת עד שליש מהמלון, בהיקף של עד 10 מיליון פאונד, כאשר שאר החדרים (כ-600 חדרים נכון לחודש יוני 06) נמכרו ברובם למשקיעים פרטיים. כספי הקרן יופקדו בנאמנות עד סיום בניית המלון ובתקופה זו הקרן תהיה זכאית לריבית על הפיקדון.
אסטרטגיית ההשקעה של הקרן צפויה להניב תשואה עודפת הנובעת ממבנה העסקה. בהתבסס על התוכנית העסקית, התשואה השנתית הצפויה למשקיעים תעלה על 50% לשנה, מתוכם כ-30% לשנה מגולמים בהנחה של 15%, אותה מקבלת הקרן ובהון העצמי המופחת (בשיעור של 10%) הנדרש מהקרן.
תחשיבי הקרן מתבססים על עליה של 5% לשנה בערך הנכס, בהתבסס על כמה הנחות: 1. שוק הנדל"ן בלונדון הניב בעשור האחרון תשואה ממוצעת של למעלה מ-10% לשנה. 2. העלייה הצפויה במחירי הנדל"ן לקראת האולימפיאדה. 3. כניסת קרנות הריט לבריטניה. 4. קניית הנכס "על הנייר". 5. תחזית חברת הייעוץ HTL Consulting שיזמי הקרן שכרו את שירותיה.
HTL Consulting היא בעלת 40 שנות ניסיון בתעשיית המלונאות, התיירות והפנאי. בסיס החברה נמצא בלונדון והיא מנהלת פרויקטים ברחבי בריטניה ואירופה בכלל וכן באפריקה, במזרח התיכון, באמריקה ובאסיה.
לדברי מקימי הקרן, היתרון הבולט של השקעה בדרך זו הוא, שמיד עם גמר הבנייה, הנכס הופך לנכס מניב ומופעל כמלון פארק פלאזה ברמה של חמישה כוכבים. זאת בניגוד לעסקת "Off Plan" רגילה בה קיימת תלות במכירת הנכס. הקרן מתכננת לנצל את עליית ערך הנכס במצב בו המלון הופך להיות פעיל ולמכור את חלקה במלון לגורמים המעוניינים בהשקעות בנכסים מניבים, כגון קרנות ריט וחברות נדל"ן.
אורך חיי הקרן מתוכנן לתקופה של 5 שנים עם אופציית הארכה של שנתיים. המשקיעים בקרן יהיו זכאים ל-80% מרווחי הקרן. הנהלת הקרן תהיה זכאית ל-20% מהרווחים הנותרים בתנאי שהמשקיעים השיגו מינימום תשואה של 10% לשנה. הקרן לא תגבה דמי ניהול ותספק למשקיעים דיווח רבעוני שוטף ודוחות שנתיים מבוקרים על ידי BDO.
