מיקרון מעלה תחזיות על רקע ביקוש חזק ל־DRAM ו־HBM
יצרנית השבבים האמריקאית צופה הכנסות של עד 11.3 מיליארד דולר ורווח מתואם של עד 2.92 דולר למניה ברבעון הרביעי; התוכנית האסטרטגית כוללת השקעה של 200 מיליארד דולר בייצור ומו"פ בארה"ב
מיקרון מיקרוןMicron Technology, Inc 0.92% , יצרנית השבבים האמריקאית, סיפקה למשקיעים סיבה לחגוג כשהעלתה בצורה חדה את תחזית ההכנסות והרווח לרבעון הפיסקלי הרביעי. הסיבה המרכזית: שיפור במחירים בשוק ה־DRAM, רכיב זיכרון מרכזי במוצרי החברה.
כעת מיקרון צופה הכנסות של 11.1 עד 11.3 מיליארד דולר לשלושת החודשים שיסתיימו ב־28 באוגוסט, לעומת טווח קודם של 10.4 עד 11 מיליארד דולר. גם תחזית הרווח למניה (בנטרול סעיפים חד־פעמיים) עודכנה כלפי מעלה – ל־2.78 עד 2.92 דולר, לעומת תחזית קודמת של 2.35 עד 2.65 דולר. שיעור הרווח הגולמי המתואם צפוי להגיע ל־44% עד 45%, לעומת תחזית קודמת של 41% עד 43%. מדובר בשיפור משמעותי שנובע, לדבריה של החברה, משילוב של מחירים טובים יותר וביצוע תפעולי חזק.
מיקרון, שהייתה בין מניות השבבים הבולטות השנה, אכזבה את המשקיעים ביוני כשפרסמה תחזית שלא עמדה בציפיות. עדכון התחזית הנוכחי משדר מסר הפוך – הביקוש חוזר, במיוחד למוצרים שקריטיים לעולם ה־AI.
זיכרון HBM
אחד ממנועי הצמיחה הבולטים הוא זיכרון HBM – ערימות של שבבי DRAM מהירים שמחוברים ישירות למעבדים של אנבידיה. רכיב זה חיוני לחישובי בינה מלאכותית, והביקוש לו גבוה בזמן שההיצע מוגבל, מה שמעלה את המחירים.
- הביטקוין צנח ב-14%, מאנדיי נפלה ב-10%; הנאסד״ק איבד 1.6%
- הנאסד"ק נפל ב-1.4%; אלביט עלתה ב-3%, מאנדיי צנחה ב-10%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים מציינים שהביקוש החזק ל־HBM במסגרת הדור החדש של מעבדי אנבידיה Blackwell ו־Blackwell Ultra מחזק את שוק ה־DRAM ומאזן את ההיצע והביקוש. מגמה זו עשויה לנטרל חששות ממכסים או מלחצי מחירים בטווח הקצר.
מעבר לתוצאות הרבעון, מיקרון מקדמת תוכנית השקעות ענק בהיקף של כ־200 מיליארד דולר בארה"ב, כולל 150 מיליארד דולר להרחבת כושר הייצור המקומי ו־50 מיליארד דולר למחקר ופיתוח. החברה צפויה לקבל כ־6 מיליארד דולר מתמריצי חוק השבבים האמריקאי (Chips Act) למימון המהלך.
סמנכ"ל העסקים
של מיקרון, סומיט סאדנה, אמר בכנס הטכנולוגיה של KeyBanc ביוטה כי קיים "רצון אדיר לשיתופי פעולה עם יצרנים מבוססי ארה"ב". הוא הדגיש את החשיבות האסטרטגית של הרחבת הייצור המקומי בעידן שבו שרשראות האספקה הופכות לנושא בעל משקל ביטחוני וכלכלי.
- אמזון: נוציא 200 מיליארד דולר בשנה הקרובה; המניה צונחת ב-10% במסחר המאוחר
- הישראלית שצונחת ב־13%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מרים אדלסון הפסידה היום 3 מיליארד דולר: מניית לאס וגאס סנדס...
מיקרון נסחרת כעת לפי שווי של 137 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה עלתה ב-45% מתחילת השנה וב-31.5% ב-12 החודשים האחרונים.
