נאייקס מציגה צמיחה בשורה העליונה והתחתונה - מה המכפיל שלה?
נאייקס נאייקס -1.67% , פלטפורמת מסחר ותשלומים גלובלית שנועדה לסייע לבתי עסק להרחיב את עסקיהם, מדווחת היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני לשנת 2025.
החברה רושמת צמיחה של 22% בהכנסות לכ-95.6 מיליון דולר, לעומת 78.1 מיליון דולר ברבעון המקביל, הודות להרחבת הפעילות עם לקוחות חדשים וקיימים. ההכנסות כוללות 1.1 מיליון דולר מהשפעה חיובית של שערי חליפין. הצמיחה האורגנית ברבעון עמדה על 20%.
ההכנסות החוזרות (מעמלות סליקה ודמי שימוש חודשיים) צמחו בכ-32% לכ-70.7 מיליון דולר וכעת מהוות כ-74% מסך ההכנסות. הצמיחה בהכנסות מעמלות סליקה ממחישה את מעמדנו כשותפה אסטרטגית, עם יכולת צמיחה והתרחבות, עבור בסיס הלקוחות המגוון שלנו כאשר השוק הולך וגדל, מגמה מתמשכת הנובעת ממעבר מתשלומים באמצעות מזומן לתשלומים דיגיטליים.
ההכנסות ממכירות חומרה הסתכמו לכ-24.9 מיליון דולר, בדומה לתקופה המקבילה. אנו ממשיכים ליהנות מביקוש גבוה למוצרים, לפתרונות ולטכנולוגיה שלנו, התומכים בשווקי ה-unattended וה-attended.
- נאייקס תאפשר תשלום באפליקציית התשלומים במזומן קשקאש
- נאייקס מפטרת 70 עובדים כחלק מהתייעלות - 55 מתוכם בישראל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה רושמת שיפור בשיעור הרווח הגולמי ל-48.3% לעומת 44.3%. השיפור נבע בעיקר מהגורמים הבאים: גידול בשיעור הרווח הגולמי מהכנסות חוזרות ל-52.8% לעומת 51.5%, בין היתר בזכות שיפור התנאים העסקיים עם מספר סולקים ושיפור ביכולות ניתוב התשלומים (smart routing) של החברה. בנוסף נרשם גידול בשיעור הרווח הגולמי מחומרה ל-35.4% לעומת 28.7% ברבעון המקביל, הודות להמשך אופטימיזציה של שרשרת האספקה, ושיפור ברכש רכיבים ועלויות.
הרווח התפעולי הסתכם ב-9.5 מיליון דולר, וכולל רווח חד-פעמי של 5.6 מיליון דולר כתוצאה מרכישת יתרת 51% ממניות חברת Nayax Capital, המספקת פתרונות מימון עבור לקוחות החברה, אשר בעבר פעלה כמיזם משותף. בנטרול הרווח החד-פעמי, הרווח התפעולי עמד על 3.9 מיליון דולר, שיפור של 3 מיליון דולר לעומת רווח תפעולי של 0.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי הסתכם ב-11.7 מיליון דולר. בנטרול הרווח החד-פעמי שנבע מרכישת המניות של Nayax Capital ,הרווח הנקי עמד על 6.1 מיליון דולר, לעומת הפסד של 3.0 מיליון דולר ברבעון המקביל. הרווח הנקי למניה ברבעון שהסתיים ב־30 ביוני 2025 עמד על 0.316 דולר (בסיסי) ו- 0.308 דולר (מדולל). ההפסד למניה ברבעון שהסתיים ב־30 ביוני 2024 עמד על (0.083) דולר (בסיסי).
- היום בוול סטריט - מניית ה-AI שצונחת למרות דוחות טובים ומה קורה בחוזים עתידיים?
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- ללא ניסיון בהשקעות: בן 23 גייס מיליארד וחצי דולר לקרן AI
ה-EBITDA מתואם עמד על 12.6 מיליון דולר, המהווה כ- 13% מההכנסות, לעומת EBITDA מתואם של 8.1
מיליון דולר, שהיווה 10% מההכנסות ברבעון המקביל אשתקד.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-12.9 מיליון דולר, ותזרים המזומנים החופשי הסתכם בכ-5.6 מיליון דולר
תחזית קדימה
החברה מאשררת את תחזית הצמיחה בהכנסות בטווח של 30% עד 35% לשנת 2025 המייצגת הכנסות בטווח של 410-425 מיליון דולר על בסיס מטבע קבוע. תחזית זו כוללת צמיחה אורגנית בהכנסות של לפחות 25%.
ה-EBITDA המתואם לשנת 2025 יהיה בטווח של בין 65-70 מיליון דולר. תחזית זו מבוססת על צמיחה עקבית בהכנסות, התרחבות לשווקים חדשים, אינטגרציה מלאה של הרכישות האחרונות ושיפור מתמשך ביעילות התפעולית.
החברה צופה יחס המרה של לפחות 50% מה-EBITDA המתואם לתזרים מזומנים חופשי (המוגדר כתזרים מפעילות שוטפת בניכוי השקעות ברכוש קבוע והיוון עלויות
פיתוח) לכל שנת 2025.
תחזית החברה לשנת 2028 - ההנהלה שומרת על היעד לצמיחה שנתית בהכנסות של כ-35%, תוצאה של צמיחה אורגנית בשילוב רכישות אסטרטגיות. בנוסף, ההנהלה שואפת לשיעור רווח גולמי של 50% ושיעור EBITDA
מתואם של 30%.
יאיר נחמד, מנכ"ל החברה ויו"ר הדירקטוריון: "תוצאות הרבעון השני משקפות את היישום המוצלח של המהלכים האסטרטגיים ואת המומנטום החיובי בפעילות החברה. אנו מציגים רבעון נוסף של ביצועים תפעוליים ופיננסיים חזקים, המונעים מצמיחה רווחית בהכנסות, מביקוש עולמי חזק לפתרונות ולשירותים
שלנו, מהגדלת נתח השוק, ומהרחבת הפריסה הגיאוגרפית של העמדות המחוברות. שוק היעד שלנו רחב וצומח, הודות למעבר מתשלומים באמצעות מזומן לתשלומים דיגיטליים. אנו צופים האצה בהכנסות במחצית השנייה של השנה, המונעת בעיקר מגידול במכירות חומרה ללקוחות אסטרטגיים במגזרים מתפתחים
כגון עמדות טעינה לרכב חשמלי, מקררים חכמים ומרכזי בידור למשפחות. לאור זאת, אנו מאשררים את תחזיתנו לשנת 2025."
מניית נאייקס נסחרת לפי שווי שוק של כ-5.5 מיליארד שקל, לאחר שעלתה בכ-45% מתחילת השנה. מכפיל הרווח המצייג לרבעון השני (בנטרול הכנסה חד פעמית) עומד על כ-65
טראמפ רוצה כורים גרעיניים תוך שנה
משרד האנרגיה האמריקאי בחר 11 חברות להפעיל כורים ניסיוניים עד יולי 2026, בלוחות זמנים קצרים מהמקובל. הביקוש הגובר מחשמל למרכזי נתונים של בינה מלאכותית והקשרים ההדוקים לממשל דוחפים את מניית Oklo לעליות חדות, למרות שהחברה טרם השלימה כור ראשון
משרד האנרגיה האמריקאי בחר השבוע 11 חברות להשתתף בתוכנית לפיתוח כורים גרעיניים ניסיוניים, שיופעלו במעבדות לאומיות עד יולי 2026. התוכנית מקצרת באופן משמעותי את לוחות הזמנים המקובלים לפיתוח טכנולוגיה גרעינית: בדרך כלל תהליך פיתוח, רישוי ובנייה של כור נמשך כעשור, אך הממשל מבקש להאיץ את התהליך במסגרת מדיניות האנרגיה החדשה.
החברות שנבחרו כוללות את OkloOklo 9.2% , הנסחרת בבורסה, שמנייתה עלתה ב־8% לאחר ההודעה, ואת Terrestrial Energy, שמתכננת הנפקה השנה. יתר החברות הן Aalo Atomics, Antares Nuclear, Atomic Alchemy, Deep Fission, Last Energy, Natura Resources, Radiant Energy ו־Valar Atomics. כולן מתמחות בפיתוח כורים גרעיניים מתקדמים, המיועדים לבנייה מהירה וחסכונית יותר.
מרכזי הנתונים מגבירים את הביקוש
הביקוש הגובר לחשמל ממרכזי נתונים של בינה מלאכותית מניע את העניין בכורים גרעיניים קטנים. מערכות מחשוב מתקדמות צורכות כמויות עצומות של חשמל, וחברות הטכנולוגיה מחפשות מקורות אנרגיה יציבים וללא פליטות פחמן. כורים גרעיניים מודולריים קטנים יכולים לספק חשמל רציף ולענות על הצרכים הגדלים של התעשייה.
כיום, כל הכורים הגרעיניים הפעילים בארצות הברית הם כורים גדולים מקוררי מים, המבוססים על עיצובים משנות החמישים. החברות החדשות מפתחות טכנולוגיות שונות מהותית — חלקן משתמשות במתכות נוזליות או בגזים לקירור, ואחרות בונות כורים מודולריים שניתן לייצר במפעלים ולהרכיב באתר היעד.
- איראן מסרבת לביקורות גרעין - לא תקיים שיחות חדשות עם סבא"א; האם השלב הבא הוא חזרה למלחמה?
- כך מפתחים פצצה גרעינית; תוך כמה שנים איראן יכולה להגיע לגרעין ומה באמת יכול לעצור אותה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הטכנולוגיות החדשות עדיין לא הוכחו בהפעלה מסחרית בקנה מידה מלא. המשקיעים מממנים פיתוחים שטרם הוכיחו את יעילותם הכלכלית בפועל. ההשקעות בתחום כרוכות ברמת סיכון גבוהה, שכן הטכנולוגיות נמצאות בשלבים מוקדמים של פיתוח ובדיקה.
וול סטריט אפל אנבידיה (דאלי)היום בוול סטריט - מניית ה-AI שצונחת למרות דוחות טובים ומה קורה בחוזים עתידיים?
סאפיינס תהיה גם אחת המניות הבולטות בוול סטריט; צפו לעוד יום של שבירת שיאים
המסחר המוקדם בוול סטריט מתנהל בבמגמה חיובית, לאחר שאתמול נשברו שיאים על רקע פרסום נתוני אינפלציה לחודש יולי שהיו בהתאם לציפיות והעלו את ההסתברות להפחתת ריבית. החוזים על מדד S&P 500 מוסיפים ב-0.3% והחוזים על מדד נאסד״ק עולים ב-0.4%. הנה המניות הבולטות היום:
קורווייו CRWV - זינוק בהכנסות, ירידה במניה. חברת שירותי הענן לבינה מלאכותית הציגה ברבעון השני הכנסות של 1.21 מיליארד דולר, לעומת 395.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה ובמעל לצפי השוק (1.08 מיליארד דולר). עם זאת, ההפסד היה גבוה מהתחזיות והמניה יורדת ב־8.9%. החברה מעריכה הכנסות שנתיות בטווח של 5.15־5.35 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים (5.05 מיליארד דולר). המנכ״ל והיו״ר מייקל אינטרטור אמר כי החברה "מתרחבת במהירות כדי לעמוד בביקוש חסר תקדים ל־AI".
קאווה גרופ CAVA . צמיחה חלשה בחנויות זהות. רשת המסעדות בסגנון ים־תיכוני דיווחה על עלייה של 2.1% במכירות סניפים זהים, לעומת צפי של 6.1%. החברה הפחיתה את תחזית הצמיחה השנתית ל־4%־6% לעומת תחזית קודמת של 6%־8%. המניה צונחת ב־25% בטרום־פתיחה. המנכ״ל ברט שולמן ציין כי הצרכנים מתמודדים עם "ריבוי אתגרים וערפל בשוק".
אינטאפ INTA . דוחות חזקים ורכישה חוזרת. חברת פתרונות הענן מבוססי AI לשוק השירותים המקצועיים דיווחה על תוצאות רבעוניות מעל הצפי והודיעה על תוכנית לרכישה חוזרת של מניות בהיקף של 150 מיליון דולר. המניה מזנקת ב־25% על רקע האמון של ההנהלה ביכולת הצמיחה העתידית.
- פורמולה קרובה למכור את סאפיינס בעסקה של עד 2.2 מיליארד דולר
- סאפיינס מעלה את תחזית לשנה כולה ל-576 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ובטון אנטרטיינמנט - שיתוף פעולה עם דיסני. פלטפורמת הקומיקס המקוון מזנקת ב־31% לאחר חתימת הסכם עם דיסני, שיביא אליה מותגים כמו מארוול ומלחמת הכוכבים בפורמט מותאם למובייל. החברה דיווחה גם על תוצאות מעל הציפיות הן בהכנסות והן ברווח. המהלך עשוי לפתוח לה דלתות לשיתופי פעולה נוספים עם תאגידי תוכן גלובליים.
