הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
מטבע סירקלמטבע סירקל

סירקל מדווחת לראשונה ומכה את התחזיות, עם זינוק של 90% בשימוש ב-USDC

החברה שמאחורי המטבע היציב USDC פרסמה את דוחות הרבעון השני של 2025, הראשונים מאז ההנפקה ביוני, והציגה צמיחה חדה בהכנסות ובאימוץ המטבע, לצד הרחבת שיתופי פעולה עם שחקנים מובילים בעולם הפינטק והקריפטו

רן קידר |
נושאים בכתבה סירקל מטבעות יציבים

סירקל Circle Internet 2%  , המנפיקה את המטבע היציב USDC, שהונפקה בוול סטריט לפני כחודשיים, פרסמה את דוחות הרבעון השני של 2025,  והראשונים בוול סטריט והציגה תוצאות חזקות מהצפוי, והמניה קפצה בכ-15% במסחר המוקדם. עם צמיחה חדה בהכנסות, האצה בשימוש ב-USDC, והרחבת שיתופי פעולה עם שחקנים מובילים בשוק הקריפטו והפינטק, החברה מאותתת על האצת האימוץ הגלובלי של מטבעות יציבים ועל התבססותה כשחקנית מרכזית במערכת הפיננסית החדשה של האינטרנט.

החברה דיווחה על הכנסות ורווחי רזרבות של 658 מיליון דולר ברבעון, עלייה של 53% לעומת התקופה המקבילה ב-2024, והכתה את תחזית האנליסטים, שעמדה על 644.7 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב־126 מיליון דולר,  צמיחה שנתית של 52% והפתעה חיובית לעומת תחזיות השוק. ההכנסות ממקורות אחרים זינקו ל-24 מיליון דולר, לעומת 7 מיליון דולר בשנה שעברה, בין היתר הודות לגידול בהכנסות משירותים ומנויים. מספר הארנקים הפעילים הגיע ל-5.7 מיליון, ועלה בכ-68%, לעומת 3.4 מיליון אשתקד. היקף מחזור ה-USDC, ליבת הפעילות של החברה, זינק ב-90% ל-61.3 מיליארד דולר בסוף הרבעון, ואף טיפס ל-65.2 מיליארד דולר ב-10 באוגוסט.

לצד הצמיחה המרשימה, רשמה החברה הפסד נקי של 482 מיליון דולר, אך ההפסד נבע כמעט כולו מהוצאות חד־פעמיות ולא-מזומניות הקשורות להנפקה: 424 מיליון דולר בגין תגמול מנייתי שהבשיל, ו-167 מיליון דולר בגין עליית שווי החוב להמרה בעקבות זינוק המניה. ההנפקה עצמה, שהושלמה ביוני, גייסה 1.2 מיליארד דולר, מתוכם 583 מיליון דולר נטו לקופת החברה, והפכה לאבן דרך בשוק המטבעות היציבים.

ברבעון זה השיקה סירקל את Circle Payments Network, פלטפורמה המיועדת למוסדות פיננסיים לשימוש במטבעות יציבים לתשלומים, עם למעלה מ-100 מוסדות בפייפליין. בנוסף, הכריזה על Arc, מערכת בלוקצ'יין חדשה שתוכננה במיוחד לעסקאות במטבעות יציבים כמו USDC, עם המרות מובנות, אישור עסקאות כמעט מיידי ואפשרויות פרטיות מתקדמות. במקביל, היא משתפת פעולה עם חברות גדולות כמו Binance, Corpay, FIS, Fiserv ו־OKX, כדי להרחיב את השימוש ב-USDC במסחר מוסדי, תשלומים בינלאומיים ופתרונות לעסקים בכל העולם, במטרה להפוך אותו לסטנדרט עולמי לעסקאות דיגיטליות מהירות ובטוחות.

המייסד והמנכ"ל ג'רמי אלייר ציין כי "ההנפקה סימנה רגע מכונן – לא רק עבור Circle, אלא עבור האימוץ הרחב יותר של מטבעות יציבים והצמיחה של מערכת פיננסית חדשה לאינטרנט", והוסיף כי החברה רואה "האצה בשיתופי פעולה בכל מגזרי התעשייה הפיננסית ובקרב חברות אינטרנט גדולות, לצד מעורבות מסחרית ברחבי העולם". 

תחזית קדימה ושאיפה לפתוח בנק

לשנת 2025, סירקל צופה הכנסות "אחרות" של 75-85 מיליון דולר, שמירה על מרווח שיעור רווח גולמי מתואם של 36%-38% והוצאות תפעול מתואמות של 475-490 מיליון דולר. החברה מעריכה כי ה-USDC במחזור יצמח בקצב שנתי של 40% לאורך המחזור הכלכלי, ותמשיך להרחיב את השימוש במטבע היציב שלה לשווקים ותחומים חדשים.

סירקל סיפקה את אחת ההופעות המרשימות ביותר בשוק ההון האמריקאי בשנים האחרונות. רק לפני חצי שנה היא ביקשה לגייס לפי שווי של 3 מיליארד דולר וביום הנפקתה זינקה ביותר מ-200%. לאחר שהמשיכה לזנק בלמעלה מ-600% מאז ההנפקה בתחילת יוני במחיר של 31 דולר, הגיעה ל-259 דולר (ורשמה שווי שוק אדיר של 62 מיליארד דולר) ירדה והתייצבה לשווי שוק של 36.7 מיליארד דולר, שהוא עדיין פי 12 מהשווי שבו הונפקה.

קיראו עוד ב"גלובל"

אחרי הנפקה מוצלחת - סירקל מבקשת לפתוח בנק

רווח של 600% - קת׳י ווד מכרה מניות סירקל

לפני כחודש וחצי, דיווחה סירקל כי היא מבקשת לפתוח בנק אמיתי, והגישה בקשה לרשות הבנקאות האמריקאית להקמת בנק נאמנות לאומי שיתמחה בנכסים דיגיטליים, במטרה להפוך מסטארט-אפ פינטק למוסד פיננסי מוסדר במלואו.

הבקשה שהגישה סירקל לרשות הבנקאות האמריקאית OCC אינה רק צעד טכני. מדובר בניסיון להקים בנק נאמנות לאומי בשם "First National Digital Currency Bank". חברה שהחלה כסטארט-אפ פינטק רוצה כעת לשבת ליד השולחן עם ג׳יי פי מורגן וגולדמן זקס, רק עם הבדל קטן: במקום להחזיק מזומנים ואגרות חוב, היא תתמחה בנכסים דיגיטליים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיות

רגע לפני הפרישה של באפט: קרן גדולה מוכרת כמעט שליש מהחזקותיה

כריס דיוויס, דירקטור בחברה ומחזיק אישי ותיק, מימש כמעט 30% מהמניות שבידי הקרן שבראשותו לאחר שהמניה רשמה שיא היסטורי – אך לא נגע בהחזקותיו האישיות
אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה וורן באפט ברקשייר האת'וויי

ברבעון השני השנה, חברת ההשקעות Davis Selected Advisers, בראשות כריס דיוויס, הפחיתה באופן משמעותי את החזקתה בברקשייר האת'וויי Berkshire Hathaway Inc 1.3%  של וורן באפט. המהלך כלל מכירה של כמעט שליש מהמניות שהחברה החזיקה — החלטה שנעשתה לאחר שמניית החברה רשמה שיא היסטורי. המימוש בוצע רגע לפני האסיפה השנתית של ברקשייר, שבה באפט הפתיע את המשקיעים כשהודיע כי יפרוש מתפקיד המנכ"ל בסוף השנה, אם כי יישאר יו"ר הדירקטוריון.


על פי דיווח שהוגש לרשות ניירות הערך האמריקאית (טופס 13-F), ההחזקה של הקרן במניות מסוג A "מקבילות" (לאחר המרה ממניות B) ירדה מיותר מ-2,000 מניות בסוף מרץ ל-1,434 מניות בלבד בסוף יוני. מדובר בשווי מצטבר של מאות מיליוני דולרים שהומרו למזומן או הושקעו באפיקים אחרים.


למרות הקיטון, ברקשייר נותרה אחת משלוש ההחזקות הגדולות ביותר בתיק של הקרן, עם שווי שוק של כ-1 מיליארד דולר — כ-5% מסך התיק, המוערך בכ-22 מיליארד דולר. היא ניצבת מיד אחרי קפיטל וואן ומטא, שגם בהן מחזיקה הקרן נתח משמעותי.


לא משקיע מזדמן

מה שהופך את המהלך לבולט הוא שדיוויס אינו משקיע מזדמן בברקשייר. הוא משמש כדירקטור בחברה ונחשב שנים לאחד מהתומכים הבולטים שלה בקהילת ההשקעות. כבר יותר משלושה עשורים הוא מלווה את באפט, משבח את המודל העסקי של החברה, את תרבותה הארגונית ואת האיתנות הפיננסית שלה. ברמה האישית, דיוויס מחזיק באופן ישיר 36 מניות מסוג A ועוד מניות מסוג B בשווי כולל של כ-26 מיליון דולר, ולא מכר מהן אף מניה. העובדה הזו מדגישה שהמהלך נועד לניהול התיק של הקרן, ולא משקף ירידה באמון האישי שלו בחברה.


נתוני המסחר מסבירים את העיתוי. במהלך הרבעון השני נסחרה מניית A של ברקשייר בממוצע של כ-762 אלף דולר, עם שיא של מעל 809 אלף דולר בתחילת מאי — רמות שיא היסטוריות. מאז ההודעה על פרישת באפט, המניה ירדה בכ-13% וכיום נסחרת סביב 700 אלף דולר.


להמשך הכתבה לחץ כאן
פאוול
צילום: טוויטר

אינפלציית יולי בארה"ב - מתחת לצפי 2.7% לעומת תחזית ל-2.8%

מדד המחירים לצרכן נותר ביולי על 2.7% בשנה, מעט מתחת לציפיות, ובקצב חודשי עלה 0.2% בהתאם לתחזית; ליבת המדד טיפסה 0.3% בחודש ו-3.0% בשנה, והמשיכה לשקף לחצי מחירים מתמשכים בסחורות ובשירותים - הציפיות בשוק להורדת ריבית כבר בהחלטה הקרובה בספטמבר עקפו את ה-90%

מנדי הניג |
נושאים בכתבה מדד המחירים לצרכן CPI אינפלציה ג'רום פאוול

הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה בארצות הברית מפרסמת כי מדד המחירים לצרכן (CPI) רשם ביולי עלייה שנתית של 2.7%, בדומה לקצב שנרשם ביוני אבל מעט מתחת לצפי בשוק שעמד על 2.8%. בהשוואה ליוני, המדד הכללי עלה ב-0.2% - באופן שתואם את התחזיות - לאחר עלייה של 0.3% בחודש הקודם. מדד הליבה, שאינו כולל מחירי מזון ואנרגיה תנודתיים, רשם עלייה חודשית של 0.3% לעומת 0.2% ביוני, וקצב שנתי של 3.0% לעומת 2.9% בחודש הקודם, בהתאם להערכות המוקדמות.

הפירוט החודשי מצביע על כך שמחירי האנרגיה ירדו קלות וההשפעה שלנם על המדד הכללי התמתנה. כאשר ירידות במחירי הדלקים קיזזו חלק מהעליות בתחומים אחרים. מחירי המזון התמתנו גם הם, עם עליות מתונות יותר בסעיפי מצרכים ומזון מחוץ לבית. לעומת זאת, בסעיפי הליבה נרשמה עלייה בולטת במחירי הדיור, בעיקר בשכר הדירה ושכר הדירה המשוער לבעלי בתים, לצד התייקרויות בענפי השירותים ובמוצרי צריכה מסוימים, המשך למגמה שהחלה להסתמן כבר בחודשים הקודמים.

פירוט סעיפי המדד 

בחינת סעיפי המדד מצביעה על תמונה מעורבת בין קבוצות המוצרים והשירותים. סעיף המזון נותר ללא שינוי בחודש יולי לאחר עלייה של 0.3% ביוני, כאשר מחירי המזון בבית ירדו ל-0.0% ומזון מחוץ לבית ירד ב-0.1%. במבט שנתי, מחירי המזון עלו ב-2.9%, עם קצב של 2.2% למזון בבית ו-3.9% למזון במסעדות.

מחירי האנרגיה ירדו ב-1.1% ביולי לאחר עלייה של 0.9% ביוני, בהובלת ירידה של 1.9% במחירי הבנזין ו-2.2% במחירי הסולר, שניהם לאחר עליות בחודש הקודם. בסיכום שנתי, סעיף האנרגיה כולו נמצא בירידה של 1.6%, כאשר מחירי הבנזין ירדו ב-9% בשנה והסולר ב-9.5%. מנגד, מחירי שירותי האנרגיה עלו ב-7.2% בשנה, עם עלייה חדה במיוחד של 13.8% במחירי הגז הטבעי הביתי.

סעיף הליבה, ללא מזון ואנרגיה, עלה ב-0.3% ביולי וב-3.1% בשנה. בתוך זה, מחירי הסחורות (ללא מזון ואנרגיה) עלו ב-0.2% בחודש ו-1.2% בשנה, עם קפיצה של 4.8% במחירי כלי רכב משומשים. מחירי הלבשה נותרו כמעט ללא שינוי בשנה האחרונה, ומוצרי בריאות ירדו קלות ב-0.2%.

להמשך הכתבה לחץ כאן