מאנדיי ו-C3.ai צונחות בשיעורים דו-ספרתיים ומה מראים החוזים העתידיים?
לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, החוזים העתידיים נסחרים במגמה מעורבת עם נטייה לעליות קלות. אנבידיה ו-AMD נסחרות בירידות על רקע הדיווח כי יצטרכו לשלם לממשל האמריקאי תמורת מכירת שבבים לסין
לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, החוזים העתידיים משקפים מגמה מעורבת עם נטייה לעליות קלות. החוזים על מדד דאו ג'ונס עולים ב-0.2%, החוזים על S&P 500 עולים ב-0.1% ואילו החוזים על נאסד"ק נסחרים כמעט ללא שינוי, על רקע לחץ מסוים מצד מניית אנבידיה אנבידיה . המניה יורדת ב-0.8% במסחר המוקדם לאחר דיווח כי תעביר לממשל האמריקאי 15% מהכנסות ממכירת שבבי H20 לשוק הסיני. ההסכם משקף את הרגישות הפוליטית בשוק הטכנולוגי, אך הביקוש הגלובלי לשבבי AI נותר חזק וממתן את הפגיעה. גם חברת השבבים AMD AMD מגיבה ירידה של 2% במסחר המוקדם לאחר דיווח על הסדר דומה למכירת שבב ה-MI308 לסין. החברה נמצאת בתחרות צמודה עם אנבידיה בשוק ה-AI, וכל שינוי רגולטורי משפיע ישירות על אסטרטגיית הצמיחה שלה.
נתון המאקרו המרכזי שירכז תשומת לב השבוע יהיה מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש יולי, שיתפרסם ביום שלישי. הצפי הוא לעלייה קלה לעומת יוני, מה שעשוי בכל מקרה על הציפיות סביב מדיניות הריבית של הפד'.
במקביל, שוק המניות ממתין גם לתאריך יעד חדש להטלת מכסים בין ארה"ב לסין - נושא שעשוי לייצר תנודתיות, במיוחד בסקטורים הרגישים ליצוא ויבוא בין שתי הכלכלות.
המניות שעולות, המניות שנופלות
מניית חברת התוכנה לבינה מלאכותית C3.ai C3.ai -23.92% צונחת ב-29% לאחר פרסום מקדים של תוצאות רבעוניות מאכזבות. ההכנסות לרבעון יולי צפויות להסתכם בכ-70 מיליון דולר, ירידה של כ-33% מהתחזיות הקודמות. החברה פועלת בתחום פתרונות ה-AI לארגונים, עם דגש על חיזוי ואוטומציה. הירידה נובעת לא רק מהחמצת התחזיות, אלא גם מחשש בשוק לגבי קצב האימוץ של מוצריה, בשוק תנודתי במיוחד.
- רוצים למכור לסין? שלמו מס נוסף - אנבידיה ו-AMD יעבירו 15% מהכנסותיהן בסין לקופת ארה"ב
- שוחד חוקי? Nvidia ו-AMD יחלקו את הכנסות ממכירת השבבים לסין עם ממשלת ארה"ב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית מאנדיי Monday.com נופלת ב-19% למרות תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי. התחזית להכנסות ברבעון הנוכחי נעה בין 311 ל-313 מיליון דולר, כאשר הקצה התחתון נמוך מההערכות בשוק.השחיקה ברווחיות ותחזית קדימה פושרת יחסית, גרמו לאכזבה גדולה עבור המשקיעים. מאנדיי מאכזבת ונופלת ב-15%
מניית רשת בתי הקולנוע AMC AMC מטפסת ב-5% אחרי דוחות טובים מהצפוי. החברה דיווחה על הכנסות של כ-1.4 מיליארד דולר ואיזון ברווח למניה, לעומת צפי להפסד. הרשת נהנית מהחזרה הדרגתית של הצופים, כולל הצלחות בקופות. עם זאת, התחרות משירותי הסטרימינג והחוב הגבוה עדיין מהווים אתגר משמעותי עבורה.
מניית Sarepta Therapeutics Sarepta Therapeutics נופלת ב-7% לאחר פרסום על חזרתו של בכיר ה-FDA ד"ר וינאי פרסאד, הידוע בגישה מחמירה לאישור תרופות. החברה מתמחה בפיתוח טיפולים למחלות ניוון שרירים גנטיות נדירות, וחזרתו של פרסאד עשויה להקשות על קבלת אישורים בעתיד, אף שבצבר הפיתוח שלה יש פוטנציאל משמעותי.
- מאנדיי צונחת 27%, צים מזנקת ב-15% - וול סטריט מדשדשת
- סיוה הכתה את הציפיות - המניה מזנקת
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מניית הקוונטים שהאנליסטים צופים לה אפסייד של 76%
מניית Albemarle Albemarle מזנקת ב-10% בעקבות סגירת מכרה ליתיום גדול בסין על ידי CATL, מה שהעלה ציפיות למחסור אפשרי בהיצע. Albemarle היא אחת מיצרניות הליתיום הגדולות בעולם ומספקת חומרי גלם לתעשיית הסוללות, אך תנודתיות בביקוש מרכב חשמלי עשויה להשפיע על תוצאותיה בעתיד.
מניית Avantor Avantor 6.65% קופצת ב-8.8% לאחר שפעיל ההשקעות Engine Capital דיווח על החזקת 3% במניות החברה, עם דרישה לשינויים אסטרטגיים או מכירה. החברה פועלת בתחום מדעי החיים, וכניסת הפעיל עשויה להוביל לרענון הנהלה או מיזוג, מה שמעלה ציפיות לשינוי מהותי.
מניית Tegna Tegna מזנקת ב-29% לאחר דיווח כי Nexstar במגעים מתקדמים לרכוש אותה. Tegna מפעילה רשת תחנות טלוויזיה אזוריות בארה"ב. העסקה, אם תצא לפועל, תחזק את Nexstar בשוק השידורים ותעניק לה פריסה רחבה יותר, אך טרם ידועים פרטי התמורה לבעלי המניות.
מניית Coinbase Coinbase 6.72% רושמת התחזקות של 4.4% בעקבות עלייה חדה במחירי הקריפטו, כאשר הביטקוין קרוב לשיא כל הזמנים של כ-123 אלף דולר.
מניית MicroStrategy MicroStrategy עולה ב-4% על רקע העלייה במחיר הביטקוין וציפייה לפרסום רכישות נוספות של המטבע. החברה, שבעבר עסקה בתוכנות BI, מחזיקה כיום באחת מהחזקות הביטקוין הגדולות בעולם ונחשבת מעין "קרן ביטקוין" סחירה, כשהמניה מגיבה בעוצמה לשינוי במחיר המטבע.
- 1.אנונימי 11/08/2025 15:38הגב לתגובה זוהai לא מאיים לא על מאנדיי לא על וויקס ולא על נייס. גם לא על סאפיינס לפי הדיווח אתמול. פשוט תגידו שהמכפיל בשמיים ולכן מנצלים את הדוח כדי לתקן.
לאופולד אשנברנרללא ניסיון בהשקעות: בן 23 גייס מיליארד וחצי דולר לקרן AI
בינה מלאכותית לאופולד אשנברנר הוא אחד המנהלים הצעירים ביותר בעולם קרנות הגידור. בגיל 23, ללא ניסיון השקעות מקצועי קודם, הוא הצליח לגייס כסף רב יותר לקרן החדשה שלו מרוב מנהלי התיקים המנוסים כשהם פותחים קרן עצמאית. הגיוס המוצלח נובע מהמוניטין שלו כמומחה צעיר לבינה מלאכותית, תחום שמושך עניין רב מצד משקיעים.
קרן ההגידור שלו, Situational Awareness, מנהלת כיום יותר מ-1.5 מיליארד דולר. הוא מתאר אותה כ"צוות חשיבה על בינה מלאכותית". האסטרטגיה כוללת השקעות במניות של חברות שצפויות להפיק תועלת מפיתוח טכנולוגיות AI - חברות מוליכים למחצה, תשתיות וחברות אנרגיה, יחד עם השקעות בחברות סטארט-אפ נבחרות כמו Anthropic. אשנברנר בחר לקרוא לקרן על שם המאמר שכתב על הזדמנויות וסיכוני הבינה המלאכותית המתקדמת. כשותף למחקר הוא גייס את קרל שולמן, חוקר בתחום הבינה המלאכותית שעבד בעבר בקרן ההשקעות של פיטר ת'יל.
התוצאות עד כה חיוביות. הקרן רשמה עלייה של 47% אחרי עמלות במחצית הראשונה של השנה. באותה תקופה, מדד S&P 500 עלה ב-6% כולל דיבידנדים, ומדד של קרנות גידור טכנולוגיות עלה כ-7%. אשנברנר, יליד גרמניה, עבד תקופה קצרה כחוקר ב-OpenAI לפני שעזב את החברה.
הכסף רץ אחרי ה-AI
אשנברנר אינו המנהל היחיד שמנסה לרכוב על גל הבינה המלאכותית. קרנות גידור המתמחות בתחום זה הוקמו בקצב מהיר בחודשים האחרונים. התופעה נובעת מהעניין הגובר של משקיעים להשתתף בסיפור הצמיחה של הבינה המלאכותית.
- פלנטיר שוברת שיאים – והמשקיעים מחפשים תשובות
- OpenAI משיקה את GPT-5: המודל שמבין מתי לחשוב לעומק ומתי פשוט לענות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Value Aligned Research Advisors, חברת השקעות מניו ג'רזי שהוקמה על ידי האנליסטים הכמותיים לשעבר בן הוסקין ודיוויד פילד, השיקה קרן גידור המתמקדת בבינה מלאכותית במרץ. הקרן צברה כבר כמיליארד דולר בנכסים. החברה מנהלת בסך הכל כ-2 מיליארד דולר באסטרטגיות השקעה הקשורות לבינה מלאכותית. גם מנהלי קרנות מנוסים נכנסים לתחום. סטיב כהן, מנהל הקרן Point72, הקצה 150 מיליון דולר להקמת קרן גידור המתמחה בבינה מלאכותית. הקרן, שנקראת Turion על שם מדען המחשבים אלן טיורינג, מנהלת כיום יותר מ-2 מיליארד דולר ורשמה עלייה של כ-11% השנה עד יולי.
אמיר פנוש, מנכ"ל סיוה. קרדיט: נתי לויסיוה הכתה את הציפיות - המניה מזנקת
הכתה את התוצאות בשורה העליונה והתחתונה ומדווחת על אבן דרך משמעותית - הגעה למעל 20 מיליארד מכשירים מבוססי סיוה
סיוה Ceva Inc. -0.55% מפרסמת את התוצאות לרבעון השני עם עלייה של 6% בהכנסות לעומת הרבעון הקודם, שהסתכמו ב-25.7 מיליון דולר. התוצאה הזאת עקפה את תחזיות האנליסטים, שציפו להכנסות של כ-25.2 מיליון דולר בלבד. בשורה התחתונה רשמה החברה הפסד נקי (GAAP) של 15 סנט למניה, אבל הרווח המתואם (Non-GAAP), בניכוי הוצאות על אופציות לעובדים ועלויות הפחתת נכסים בלתי מוחשיים, הסתכם על 7 סנט למניה גם הוא מעל תחזיות השוק שעמדו על 5 סנט למניה.בתגובה המניה מזנקת כ-10% למחיר 23.8 דולר ושווי השוק עוקף את ה-520 מיליון דולר, מתחילת השנה המניה השיגה תשואה שלילית של כ-31%.
סיוה מספקת טכנולוגיות קישוריות אלחוטיות, חישה חכמה ובינה מלאכותית למכשירי קצה. מוצרי הקניין הרוחני של החברה כוללים טכנולוגיות בלוטות׳, Wi-Fi, UWB, ודור 5; מעבדי בינה מלאכותית;
והיתוך חיישנים. טכנולוגיות החומרה והתוכנה של סיוה משלבות רמות ביצועים גבוהות לצד צריכת הספק נמוכה ונצילות יעילה של שטח החומרה. הטכנולוגיות של סיוה משולבות במכשירים של יצרנים ומותגים מובילים, לצד יצרניות צעירות המעוניינות לזרז פיתוח מוצרים חדשים. עד כה, שולבו
הטכנולוגיות של סיוה ביותר מ-18 מיליארד מוצרים, בהם שעונים חכמים ומגוון רחב של מכשירים לבישים ומוצרי IoT, מכוניות אוטונומיות, ורשתות סלולר דור 5.
עיקרי התוצאות
הכנסות הרישוי נותרו יציבות על 15 מיליון דולר, בעוד שהתמלוגים צמחו ל-10.7 מיליון
דולר לעומת 9.2 מיליון דולר ברבעון הראשון השנה. שיעור הרווח הגולמי GAAP ירד ל-86% לעומת 90% בשנה שעברה, וההפסד התפעולי GAAP הסתכם ב-4.5 מיליון דולר, לעומת הפסד זעום של 0.04 מיליון דולר ברבעון המקביל. במונחי Non-GAAP, הרווח התפעולי הסתכם ב-0.8 מיליון דולר והרווח
הנקי ב-1.8 מיליון דולר, ירידה חדה לעומת 4.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2024.
במהלך הרבעון נחתמו 13 הסכמי רישוי IP למגוון יישומים, בהם ארבעה הסכמי NPU (מעבדי בינה מלאכותית) למכשירי צריכה ותשתיות ענן, עסקאות תקשורת V2X ומכ"ם 4D לרכב, בלוטות' למכשירים
תעשייתיים וצרכניים, ואודיו מרחבי לאוזניות ודיבוריות. חמישה מההסכמים נחתמו עם לקוחות חדשים וארבעה עם יצרני OEM. החברה דיווחה על שיא במשלוחי IoT סלולרי ו-WiFi 6, עם 488 מיליון מוצרים שסופקו ברבעון, וכן על אבן דרך של 20 מיליארד מכשירים מבוססי הטכנולוגיה שלה מאז
הקמתה.
- סיוה פספסה את צפי האנליסטים; המניה נופלת ב-7%
- סיוה מודיעה על זכייה במכרז של Nextchip הקוריאנית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי דו"ח IPnest לשנת 2025, סיוה מחזיקה בנתח שוק של 68% בתחום ה-IP לקישוריות אלחוטית פי עשרה מהמתחרה הקרוב. במקביל, החברה הכריזה על שיתוף פעולה עם חברת ALi מטאיוואן, במסגרתו ישולבו מעבדי ה-NeuPro-Nano וה-NeuPro-M של סיוה בפלטפורמת וידאו
VDSS, מהלך שצפוי לשפר ביצועי AI חסכוניים באנרגיה במכשירי קצה חכמים.
