בנק הפועלים פועלים -0.5%   מסכם את הרבעון השני של שנת 2025 ברווח נקי בסך 2,542 מיליון שקל בהשוואה ל-2,424 מיליון שקל ברבעון הקודם ול-2,238 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח מול הרבעון המקביל נבעה בעיקרה מגידול בהכנסות על רקע הצמיחה בהיקפי הפעילות, זאת על אף שברבעון נרשמה הוצאה להפסדי אשראי לעומת הכנסה מהפסדי אשראי שנרשמה ברבעון המקביל. העלייה ברווח מול הרבעון הקודם נבעה בעיקרה מגידול בהכנסות מריבית, מהשפעת המדד בתקופה ומצמיחה בפעילות.

שיעור התשואה להון על הרווח הנקי עמד ברבעון השני על 16.7% בהשוואה ל-16.4% ברבעון הקודם ול-16.4% ברבעון המקביל אשתקד.

דירקטוריון הבנק הכריז על הגדלת שיעור החלוקה לציבור בעלי המניות לעד ל-50% מהרווח הנקי לרבעון. במועד אישור הדוחות, אישר הדירקטוריון, בהתאם למדיניות המעודכנת, חלוקת דיבידנד בסך 1,271 מיליון שקל (כ-96.6 אגורות למניה) המהווה 50% מהרווח הנקי לרבעון השני, אשר ישולם ביום 31 לאוגוסט 2025.

הכנסות מימון מפעילות שוטפת הסתכמו ב-5,022 מיליון שקל ברבעון השני של השנה בהשוואה ל-4,566 מיליון שקל ברבעון המקביל. העלייה נבעה בעיקרה מגידול ביתרות האשראי הממוצעות ומגידול בהכנסות הריבית בשל שחלוף תיק הנכסים והארכת המח"מ שלו במהלך שנת 2024, וקוזזה חלקית בשל ירידה במרווחי האשראי.

• הבנק מול בית ההשקעות, מי מנצח בקרב על הסוחר הישראלי?
• רשות התחרות בודקת את הבנקים; לאן זה יכול להוביל?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הבנק רשם ברבעון השני של השנה הוצאה להפסדי אשראי בסך 302 מיליון שקל, שעיקרה הגדלת ההפרשה הקבוצתית בהתאם לצמיחת תיק האשראי ובשים לב לחוסר הוודאות בסביבה הכלכלית עקב השפעות המלחמה. ההוצאה להפסדי אשראי ברבעון הקודם הסתכמה ל-262 מיליון שקל וברבעון המקביל נרשמה הכנסה מהפסדי אשראי בסך 49 מיליון שקל.

עמלות והכנסות אחרות הסתכמו ברבעון השני ב-1,152 מיליון שקל בהשוואה ל-1,026 מיליון שקל ברבעון המקביל. העלייה נבעה בעיקרה מגידול בעמלות כרטיסי אשראי (שנבע בעיקרו מהכנסות חד פעמיות שהתקבלו מארגוני כרטיסי האשראי הבינלאומיים), וקוזזה מירידה בעמלות טיפול באשראי.

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו ברבעון השני ב-2,113 מיליון שקל בהשוואה ל-2,106 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, עלייה בשיעור של 0.3% הנובעת בעיקרה מעלייה בהוצאות אחזקה ופחת בניינים וציוד. ההכנסות המימוניות, העמלות, וההוצאות האחרות הושפעו גם הרבעון מהטבות ללקוחות שניתנו כדי להקל על ההתמודדות עם השלכות המלחמה.

• אקזיט לפימי - הצעת המכר ל"עמל ומעבר" הצליחה
• אין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע

שיעור האשראי הבעייתי (NPL) של הפועלים נותר נמוך יחסית ועמד בסוף הרבעון השני על 0.53%, לעומת 0.86% בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור ההפרשה הכוללת להפסדי אשראי מתוך האשראי לציבור הסתכם ב-1.74%, ללא שינוי מהותי ביחס לתחילת השנה.

התפתחות סעיפי המאזן

בסוף יוני 2025 עמד המאזן המאוחד של בנק הפועלים על 758.1 מיליארד שקל, עלייה של 5.2% מאז תחילת השנה. האשראי לציבור צמח ב-5.8% והגיע ל-469.1 מיליארד שקל, עם גידול ניכר במגזר העסקי בישראל, שעלה ב-11.2% ל-155.9 מיליארד שקל. האשראי במגזר המסחרי עלה ב-5.7%, תחום הדיור גדל ב-3.7%, האשראי לעסקים קטנים ב-3.5% והאשראי ללקוחות פרטיים ב-2%. מנגד, האשראי במגזר הבינלאומי ירד ב-4.8%.

פיקדונות הציבור נותרו כמעט ללא שינוי ברבעון, עם עלייה קלה של 0.5% ל-576.9 מיליארד שקל. בתוך כך, פיקדונות הלקוחות הפרטיים ירדו ב-1% והפיקדונות של עסקים קטנים ירדו ב-4.1%. ההון המיוחס לבעלי המניות צמח ב-6.8% והגיע ל-62.1 מיליארד שקל. יחס הלימות ההון רובד 1 עלה ל-12.02%, ויחס ההון הכולל השתפר ל-15.09% לעומת סוף 2024.

התפתחויות אחרונות

במהלך יולי 2025 השיק בנק הפועלים מהלך אסטרטגי חדש תחת הכותרת "הבנקאות היוזמת", שבמסגרתו הבנק לא ממתין לפנייה מהלקוח, אלא יוזם עבורו פניות, הצעות וכלים מותאמים. המהלך, המלווה בשפה תקשורתית חדשה ומשעשעת, שם לראשונה במרכז הפרזנטציה בבנקאות הישראלית שתי נשים, ד"ר הילה קורח וליאת הר לב בתפקיד "אירנה" מארץ נהדרת, במטרה להנגיש מידע ותובנות שיסייעו ללקוחות לקבל החלטות פיננסיות חכמות יותר.

מאז פרוץ המלחמה העניק הבנק ללקוחותיו הטבות והקלות בהיקף מצטבר של כ-607 מיליון שקל, לרבות דחיות תשלומים, פטור מריביות ועמלות, ומענקים ייעודיים לנפגעים. החל מהרבעון השני, בהתאם למתווה הוולונטרי של בנק ישראל, הבנק מעניק הטבות נוספות בהיקף של כ-100 מיליון שקל בכל רבעון, לתקופה של שנתיים.

בנוסף, על רקע מבצע "עם כלביא", הרחיב הפועלים את מתווה הסיוע של בנק ישראל והציע ללקוחות שנפגעו פתרונות ייעודיים: דחיית הלוואות צרכניות ומשכנתאות, החזר תשלומי משכנתה, מענקים כספיים, וכן סיוע לעסקים שנפגעו, כולל דחיות הלוואות, הלוואות בריבית מופחתת ופטור מריבית לעסקים של משרתי מילואים.

שווי השוק של בנק הפועלים עומד על 82.13 מיליארד שקל, לאחר שהמניה עלתה בכ-45% מתחילת השנה ובכ-86% ב-12 החודשים האחרונים. מכפיל הרווח המייצג לרבעון השני עומד על 8.2