המסחר בוול סטריט מתנהל בירידות קלות, כשהנאסד"ק וה-S&P500 סביב האפס ואילו הדאו יורד 0.2%.  

הכסף מזנק 5%, לאחר שירד אמש מעל 6%, בצניחה הגדולה ביותר מאז אוגוסט 2020. 

אחרי יומיים רצופים של ירידות ב-S&P 500, נראה שהשוק מנסה להתייצב,עדיין בלי כיוון ברור. עיקר הלחץ מגיע מסקטור הטכנולוגיה, ובעיקר מהמניות שהובילו את העליות השנה, כשהמשקיעים מתחילים לצמצם חשיפה ולבחון מחדש את רמות התמחור. אפשר לראות סוג של "עייפות" בוול סטריט, השוק כבד, המשקיעים לא להוטים לקחת פוזיציות בנכסים "מסוכנים".

כבר אתמול נרשמה חולשה רוחבית במדדים. ה-S&P 500 ירד ב-0.35%, הנאסד"ק איבד 0.5%, והדאו נחלש בכמעט 250 נקודות. ראינו מימושים במניות טכנולוגיה גדולות, כולל אנבידיה שירדה ביותר מ-1% ופלאנטיר שנחלשה ב-2.4%. אפשר לשמוע עוד ועוד משקיעים שמביעים חשש מהיקפי ההשקעה האדירים בתחום הבינה המלאכותית, ומהאפשרות שאולי בנינו כאן מגדלים של צפיה לתשתיות שיקח להן עוד שנים להבשיל ולהתחיל להרוויח.

הלחץ אתמול לא הגיע רק מהטכנולוגיה. גם סקטור המינרלים תרם לירידות, בעיקר דרך מניות כרייה. ניומונט, אחת החברות הבולטות בתחום, נפלה ב-5.6% אחרי יום חריג בעוצמתו במתכת הכסף, שרשמה את הירידה היומית החדה ביותר מאז 2021. התנודתיות במתכות היקרות מוסיפה שכבת אי-ודאות, במיוחד עבור משקיעים שמחפשים עוגן בתקופה של ריבית גבוהה ושוק מניות מתנדנד.

• וול-סטריט ננעלה באדום; רדיט קפצה ב-4%, ארבה זינקה ב-10%
• טסלה ואנבידיה יורדות והמניה שמזנקת ב-35% - המניות שיבלטו בוול סטריט
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במישור המאקרו, תשומת הלב של המשקיעים מתפצלת בין נתוני מאקרו קרובים לבין הפד'. היום צפויים להתפרסם נתוני מחירי הבתים בארצות הברית, שיכולים לשפוך אור על מצבו של שוק הדיור בסביבה של ריבית גבוהה. בהמשך היום יפורסם גם פרוטוקול ישיבת הפד' מדצמבר, אירוע שמרכז עניין גבוה לא בגלל החלטות שכבר התקבלו, אלא בגלל הניסוח, הדגשים וחילוקי הדעות שעשויים לעלות מהמסמך. כל רמז לגבי כיוון הריבית ב-2025 עשוי להשפיע מיידית על שוק האג"ח, ומשם גם על המניות.

הפרוטוקול הזה הוא לא "אירוע חדשותי" במובן המאקרו. הוא מתפרסם כמה שבועות אחרי הישיבה, ונותן לשוק הצצה לאופן שבו קובעי המדיניות רואים את הכלכלה. המשקיעים מחפשים בו רמזים לגבי האינפלציה, שוק העבודה, קצב הצמיחה והכיוון הכללי של הריבית. למשל, אם עולה מהפרוטוקול שחלק מהחברים מודאגים מהתקררות חדה מדי של הכלכלה, השוק יכול לפרש את זה כפתיחות להורדת ריבית בעתיד.

אל תוך כל זה נכנס גם לוח השנה. השווקים בארצות הברית יהיו סגורים ביום חמישי לרגל ראש השנה האזרחית, מה שבתורו תורם למסחר דליל בנפח שלו. חלק מהמשקיעים כבר מעדיפים לשבת על הגדר, לסגור שנה ולהמתין לפתיחת השנה החדשה עם תמונה ברורה יותר.

• 8.7 מיליארד דולר לקרקן: אוקטופוס אנרגיה מפצלת את זרוע ה-AI
• אוקאדו שוברת את הבלעדיות ומחפשת לקוחות חדשים אחרי הסדקים בקרוגר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שהונפקה, זינקה כמעט 400% ונופלת היום ב-60%

מאקרו

הציבור האיראני יוצא לרחובות בשל יוקר המחייה ושחיקת המטבע המקומי; הנשיא, מאסעוד פזשקיאן, מנסה להפחית את המתח הציבורי והבטיח לשנות את התקציב כדי להקל על האזרחים, במיוחד על בעלי ההכנסות הנמוכות; המחאות משקפות את התסכול הכלכלי העמוק של האוכלוסייה ונחשבות לרחבות ביותר מאז 2019; האם המשטר לקראת נפילה? איראן בוערת: גל מחאות כלכלי שוטף את המדינה

הכלכלה האמריקאית נמצאת בנקודה קריטית של ארגון מחדש, כאשר במהלך השנה הקרובה נתחיל לראות בפועל את תוצאות הצעדים שבוצעו בשנת 2025. בממשל טראמפ טוענים בלהט ששנת 2026 תהיה מצוינת, וכי הציבור ייהנה מפירות מדיניות המכסים וההגירה, לצד צמצום הממשל מצד אחד והטבות המס מצד שני. הם מצביעים על נתוני האינפלציה ונתוני התוצר האחרונים, שבשני המקרים הפתיעו מאוד לטובה ביחס לתחזיות, וטוענים שזו רק ההתחלה. שנת 2026 - פריחה או התרסקות? התחזיות המרכזיות בוול סטריט

בורסת לבנון, מהעתיקות במזרח התיכון מאז 1920, מציגה תמונה עגומה: מדד BLOM צנח ב-23% בשנה האחרונה. המדד משקף משבר כלכלי עמוק המשפיע על כל תחומי החיים, אך לצד התמונה האפלה צומחים גם סימני תקווה ראשונים. לבנון בין משבר לתקווה: כלכלה קורסת, רפורמות מתחילות והשקעות זרות חוזרות

מדד הבורסה של ג׳קרטה, Jakarta Stock Exchange Composite Index, מטפס בכ-22% מאז תחילת השנה ומתקרב לאזור 8,600 נקודות. זה קצב עלייה מורגש, גם אם הוא מתון יותר בהשוואה למדד MSCI Asia Pacific שעולה בכ-26% באותה תקופה. ברקע, נרשמת התעניינות גוברת של משקיעים פרטיים במדינה שמחפשים תשואה גבוהה יותר, בעיקר אחרי הורדות ריבית שמורידות את התשואות באג״ח ומחלישות את האטרקטיביות של האלטרנטיבה הסולידית. הבורסה באינדונזיה בדרך לשנת שיא אחרי עשור - המשקיעים המקומיים מובילים את העלייה

מניות במרכז

טסלה Tesla   מנסה להתאושש מירידה חדה של 3.3% שנרשמה אתמול. הירידה הקודמת הגיעה על רקע דיון מחודש בשוק סביב השאלה האם שווי החברה מוצדק, במיוחד לאור העובדה שטסלה נחשבת כיום למניה היקרה ביותר במדד S&P 500 במונחי תמחור. הבוקר נרשמת חזרה זהירה של קונים, גם על רקע עמדת אנליסטים בבנק ההשקעות Baird שממשיכים לראות בטסלה החזקה מרכזית לטווח הארוך, וממליצים להחזיק במניה לפחות עד 2026. ב-Baird משאירים את המלצת Outperform ומכוונים למחיר יעד של 548 דולר, מה שנותן לשוק רוח גבית זהירה אחרי הלחץ של הימים האחרונים.

אינטל Intel Corp 3.49%  עולה, למרות שהחמרת מדיניות סין, המחייבת שימוש בלפחות 50% ציוד שבבים מתוצרת מקומית בהקמת קיבולת חדשה, פוגעת בפוטנציאל של אינטל בשוק הסיני ומאיצה את ניתוק שרשרת האספקה מטכנולוגיה אמריקאית. ייתכן והחדשות שהגיעו מהעמקת שיתוף הפעולה עם אנבידיה NVIDIA Corp. , עדיין מובילות את המנייה למעלה. אתמול השלימה אנבידיה רכישת מניות בהיקף של 5 מיליארד דולר מאינטל והעמיקה את שיתוף הפעולה ביניהן בפיתוח שבבי מחשוב ו-AI.

מטא Meta Platforms 1.24%   הודיעה על הסכם לרכישת סטארט-אפ הבינה המלאכותית Manus. מדובר בחברה שממוקמת בסינגפור ונוסדה על ידי יזמים סינים, והעסקה נסגרת לפי שווי שעולה על 2 מיליארד דולר. המשקיעים מעכלים את המהלך, שמצד אחד מחזק את הנוכחות של מטא בתחום ה-AI, אבל מצד שני מעלה שאלות לגבי היקף ההשקעה והמחיר. הירידה הקלה במניה משקפת זהירות ולא פאניקה, כשברקע השוק ממשיך לבחון איך ההשקעות הכבדות של ענקיות הטכנולוגיה בבינה מלאכותית מתורגמות לערך כלכלי אמיתי. מטא רוכשת את Manus: צעד אסטרטגי חדש במירוץ הבינה המלאכותית

ניומונט Newmont Mining Corp 1.54%  , חברת כריית הזהב הגדולה בעולם, עולה , על רקע התאוששות במחירי המתכות היקרות. אחרי יום של ירידות חדות בזהב, הבוקר נרשמת עלייה שמחזירה עניין לסקטור כולו. המשקיעים חוזרים למניות הכרייה כחלק מתגובה טכנית וגם כהימור על חוסר יציבות מאקרו, כשהזהב ממשיך לשמש נכס מקלט. העלייה של ניומונט תומכת גם במניות נוספות בענף, ובהן פריפורט-מקמורן, שמצטרפת למגמה החיובית.

הקלָה מיינינג Hecla Mining Co 1.85%  , יצרנית הכסף הגדולה בארצות הברית, עולה לאחר ירידה חדה של כ-5% שנרשמה אתמול, בעקבות היום הגרוע ביותר של הכסף מזה כמעט חמש שנים. הבוקר מחירי הכסף מתאוששים, והתגובה במניית הקלה חדה יחסית, מה שמעיד על רגישות גבוהה של המשקיעים לתנועות במחיר הסחורה עצמה. כמו במקרים רבים בסקטור, התנודתיות נשארת גבוהה, והמסחר משקף שילוב של תיקון טכני וציפייה להמשך תנועה במתכות היקרות.

אלי לילי Eli Lilly and Co 0.12%   מדווחת על כך שתוריד מחירים למוצרי ה־GLP-1 שלה בסין, בשל החרפת התחרות בשוק תרופות ההשמנה הצומח במדינה, לנוכח התגברות התחרות המקומית. לפי הדיווחים, נובו נורדיסק הפחיתה את מחירי המחירון של שני המינונים הגבוהים ביותר של Wegovy, ולילי צפויה להפחית גם את מחיר תרופת ה־GLP-1 שלה, Mounjaro.

בואינג The Boeing Co 1.67%   זכתה אתמול שני בחוזה בהיקף של עד 8.6 מיליארד דולר מחיל האוויר האמריקאי לבניית מטוסי קרב מסוג F-15 עבור חיל האוויר הישראלי. החוזה כולל תכנון, שילוב מערכות, מכשור, ניסויים, ייצור ואספקה של 25 מטוסי F-15IA חדשים, עם אופציה ל־25 מטוסים נוספים.

טאקדה Takeda Pharmaceutical חברת XOMA Royalty הודיעה כי הגיעה לעסקת שיתוף תמלוגים חדשה עם טאקדה, וכן עדכנה את הסכם שיתוף התמלוגים הקיים עבור תרופת mezagitamab שנמצאת בשלב 3 של פיתוח. במסגרת ההסכם המעודכן, חברת הביוטק האמריקאית הסכימה להעביר לטאקדה את רוב זכויות התמלוגים שלה בתרופה (TAK-079), ובכך להפחית את היקף התמלוגים ותשלומי אבני הדרך שהיו אמורים להיות משולמים לה על ידי ענקית התרופות.

אפלייד דיגיטל Applied Digital 1.41%  שעוסקת בהקמה והפעלה של תשתיות מחשוב מתקדמות, כולל מרכזי נתונים, הודיעה כי החברה תפצל את חטיבת מחשוב הענן שלה לחברה חדשה בשם ChronoScale Corporation. פעילות הענן של אפלייד דיגיטלי תתמזג עם EKSO ביוניק Ekso Bionics 114.83% . לאחר השלמת המהלך, אפלייד דיגיטל תחזיק בכ־97% מהחברה הממוזגת.

פונאר Fonar Corp 28.05%   המפתחת ומייצרת מערכות דימות רפואי, בעיקר מכשירי MRI, מזנקת לאחר שהחברה אישרה כי תירכש על ידי קבוצת רוכשים בהובלת מנכ״ל החברה, טימותי דמדיאן, הכוללת חברים מסוימים מהנהלת החברה, דירקטוריון החברה וצדדים שלישיים. מחיר הרכישה נקבע על 19 דולר למניה במזומן, פרמיה של 31.5% מעל מחיר הסגירה של המניה לפני ההודעה. השלמת העסקה צפויה ברבעון הכספי השלישי של 2026, ולאחריה מניית החברה תימחק מהמסחר בנאסד״ק.

סוסייטי פאס Society Pass 10.62%   – המפעילה פלטפורמה דיגיטלית ושירותי מסחר ופרסום מבוססי דאטה, ממשיכה במומנטום, ולאחר שזינקה אתמול בכ-61% מניית החברה ממשיכה למשוך תשומת לב גם היום. לאחר תנודתיות חדה ולחץ מכירות בתחילת המסחר, המניה קפצה בעקבת תגובת המשקיעים להנפקה ציבורית חדשה בהיקף של 3 מיליון דולר, הכוללת הנפקת 1.5 מיליון מניות במחיר של 2 דולר למניה. ההנפקה צפויה להיסגר ב־31 בדצמבר 2025, והחברה מתכוונת להשתמש בכספים לצרכים כלליים, הון חוזר, הוצאות תפעול והשקעות הוניות.

ישראליות בוול סטריט

מניית REE Automotive REE Automotive  ממשיכה במומנטום החיובי, לאחר שהחברה הודיעה על חתימה על מזכר הבנות עם Cascadia Motion לפיתוח משותף של יחידת הנעה חשמלית מתקדמת. במסגרת ההסכם, החברות יפתחו דור חדש של Electric Drive Unit המבוסס על פלטפורמת REEcorner של REE, כאשר המוצר החדש ישולב בפתרונות ההנעה של Cascadia ויועד ליישומים עתידיים בתחום הרכב החשמלי.

לייבפרסון לייבפרסון -0.69%  עולה 2%. 

בסקטור השבבים, טאואר Tower Semiconductor 1%   עולה 2% וגם קמטק Camtek Ltd. 1.77%   מטפסת קלות