סוכנות S&P חתכה את תחזית הדירוג של טבע ל'שלילית'
סוכנות הדירוג S&P חתכה בסופ"ש את תחזית הדירוג של טבע לשלילית, זאת לאחר הדו"חות החלשים לרבעון השלישי והנמכת התחזיות כאשר במוקד התגברות התחרות הגנרית וירידת מכירות הקופקסון אשר היוו כ-45% מהרווח התפעולי ברבעון השני. בסוכנות הדירוג אישררו את דירוג איגרות החוב של טבע על BBB-, שהיא דרגת הדירוג הנמוכה ביותר לפני Junk-bond, והעבירו את אופק הדירוג מיציב לשלילי, זאת לאחר דו"ח תזרים המזומנים הנמוך מהצפוי של החברה אשר צפוי להדק את ההתניות פיננסיות על החברה במהלך השנים הקרובות ומטיל בספק את יכולתה לפרוע את חובותיה. הורדת הדירוג משמעותה סיכון גדול מאוד עבור טבע, מכיוון שמדובר במהלך שעלול להכניס את החברה לסחרור פיננסי, ולא מן הנמנע שיגרור ירידות נוספות במניה.
סוכנות S&P: "אנו מאמינים ששוק הגנריקה הופך לתחרותי יותר ויותר, ולראיה דוח"ות טבע האחרונים. לחץ המחירים והתחרות מצד חברות קטנות יותר השפיעו על כל היצרניות הגדולות, כאשר טבע הרגישה את הלחץ יותר בתקופות האחרונות מכיוון שהיא השיקה פחות תרופות חדשות מהצפוי כדי לקזז הפסדים מהתחרות, כאשר העיכוב באישור התרופות נובע בעיקר בעיקר לאחר עסקת אקטביס הכושלת." מהלך הורדת הדירוג הצפוי מצד הסוכנות מגיע לאחר שורה של חבטות אותן סופגת החברה מהאנליסטים בוול סטריט שאיבדו אמון בחברה לאחר פרסום הדו"חות. גרג גילברט מדויטשה בנק חתך את מחיר היעד של טבע מ-22 דולר ל-14 דולר והסיר את המלצת הקניה, כאשר הנקודה העיקרית עליה נשען הוא חוסר היכולת של טבע לחזות את עסקיה. גילבט הבהיר עד כמה הוא מאוכזב מכך שפעם אחר פעם טבע מספקת תוצאות שנמוכות מהתחזיות שלה עצמה. האנליסט קריס סקוט מג'י פי מורגן הותיר את המלצת הניטרלי שלו על טבע וקבע כי אין שום סיבה להיכנס כעת למניה כתב כי הבהירות בכל הקשור לעסקי הליבה של טבע מוגבלת. טבע צופה כעת הכנסות של 22.2-22.3 מיליארד דולר ב-2017, זאת מול תחזית קודמת להכנסות של 22.8-23.2 מיליארד דולר. תחזית הרווח למניה (non-GAAP) הונמכה ל-3.77-3.87 דולר למניה, זאת מול תחזית קודמת לרווח של 4,30-4.50 דולר. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הונמך ל-3.15-3.30 מיליארד דולר מתחזית קודמת ל-4.4-4.6 מיליארד דולר. בתוך כך, מניית טבע -0.63% צוללת כעת 6% ביום שני ברציפות של ירידות ורושמת ירידה של כ-17% מתחילת החודש.
- 13.פרימנזאב 07/11/2017 12:10הגב לתגובה זואין קונצנזוס לגבי דירוג האג"ח אחת חושבת כך והשניה אחרת.
- 12.לקחת פריגו ד קבוצה וקדוחים ואל על זולות (ל"ת)רונן 06/11/2017 02:20הגב לתגובה זו
- 11.קונה א. מערכות דלק קידוחים לא תרד מ 900 (ל"ת)צחו 06/11/2017 01:56הגב לתגובה זו
- 10.מחכה בסבלנות שתקד פרוטרום. קונה אלוני (ל"ת)קובי 06/11/2017 01:50הגב לתגובה זו
- 9.קונה דלק קידוחים אל על טאואר אלוני חץ (ל"ת)קובי 06/11/2017 01:50הגב לתגובה זו
- 8.קובי 06/11/2017 01:49הגב לתגובה זואנע מתחיל לאסוף טבע. אבל עיקר הקנייה הוא בטאואר אלוני חץ בגדול דלק קידוחים הזדמנות קנייה כיל מתחיל לקחת. וקונה גם נייס
- 7.שלומי לוי 06/11/2017 01:29הגב לתגובה זומשקיעים יקרים,צר לי לומר לכם את המסקנה המתבקשת , חברת טבע בדרך הוודאית לפשיטת רגל,החובות של 35 מיליארד הינם עצומים מכדי שהרווחים המצטמקים ממכירת הקופקסון יוכלו לשרת,לפיכך המסקנה עם כל הפסדי העתק הכואבים היא למכור במיידי את מניות טבע ולהציל את המעט שנשאר ובו לקנות את מניית טאואר בעלת הפוטנציאל האדיר,רק באמצעותה תוכלו להחזיר את ההפסדים הכואבים כל כך,החליפו סוס בריא בסוס גוסס ושיהיה בהצלחה לכולם !!
- 6.טבע טאואר מה שהיה בטאואר יהיה בטבע (ל"ת)טבע טאואר 05/11/2017 18:22הגב לתגובה זו
- 5.עד עכשיו זה רק הגרזן, בקרוב הגיליוטינה. (ל"ת)cinege 05/11/2017 17:44הגב לתגובה זו
- 4.י. 05/11/2017 17:18הגב לתגובה זורצון טוב איננו מספיק. כבר אמרו שכוונות טובות מוליכות לגהינום. לפחות שיחזירו את תגמולי העתק שקיבלו/לקחו.
- על איזה כוונות טובות מדובר. (ל"ת)בא 05/11/2017 17:49הגב לתגובה זו
- 3.חחח- עד עכשיו זה לא סחרור ? (ל"ת)ש.א 05/11/2017 15:54הגב לתגובה זו
- 2.חזי שמש 05/11/2017 14:52הגב לתגובה זובסך הכל טבע הנמיכה את הציפיות להכנסה בחצי מליארד דולר על פני כל השנה. ברמות הכנסות שנתית של 22 מליארד זה נראה סכום קטן. זה נראה כמו פניקה מיותרת בגלל שהסנטימנט הוא שלילי אז הכל נראה כעת שחור משחור. אבל ברמת המחירים הנוכחית וביחס סיכון סיכוי טבע נראית רכישה משתלמת. לעניות דעתי מי שיקנה כעת את המניה וילך לישון לכמה שנים יתעורר עם שער מניה הרבה יותר גבוה. כשכולם בורחים באים כעת השחקנים הכבדים שמכירים את השוק ואוספים סחורה. אני לא יופתע אם נשמע בקרוב שהאורקל מאוהמה רכש מניות טבע. אני מתכוון לשים על טבע 50K אני רק צריך להשיג תחילה מימון.
- אוי חזי חזי 05/11/2017 15:32הגב לתגובה זוהיית שם 50.000 שקל אם תקבל מימון...אז למה אתה מגביל את עצמך? אתן לך מימון של 3 מליון שקל בלי ריבית והצמדה. רק אבקש להחזיר לי 3.000.001 שקלים. מוכן קטנציק? רק מה עם הבטחונות אם ישאר לך נגיד 1 מליון?
- שולח אליך את מימון (ל"ת)חיים בוזגלו 05/11/2017 15:05הגב לתגובה זו
- 1.אחד שיודע 05/11/2017 14:11הגב לתגובה זומי שנכנס עכשיו ירוויח ובגדול !! סבלנות !!!!!!!!!!!!!!!!
- ש.א 05/11/2017 15:56הגב לתגובה זובינתיים טבע חיסלה למשקיעים את הכסף.
- לאחד שלא יודע 05/11/2017 15:34הגב לתגובה זוקשקשנים אמרו את אותה שטות וחטפו אם ניכנסו בכל מחיר שמ 25.500 והדרך מטה עוד ארוכה....
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית
סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה
קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34% , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11% משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.
במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.
מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה
עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.
החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.
- מנדל״ן לחשמל: אפקון ונמקו ישקיעו עד 185 מיליון דולר במיזם אנרגיה בארה"ב
- קבוצת אפקון עם מיקוד מחדש; ה-EBITDA צמח ב-31%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים.
