נעילה מעורבת בוול-סטריט; מיקרון זינקה ב-10%, גילת נפלה ב-9%

המסחר בוול סטריט התנהל בתנודתיות, לאחר שדוח התעסוקה לחודש ינואר הפתיע כלפי מעלה אך כלל עדכון חד לאחור של נתוני השנה החולפת. מדד דאו ג’ונס ירד בכ־0.1%, S&P 500 נסחר סביב ה-0 והנאסד"ק איבד 0.2%.דאו ג'ונס -1.73%         נאסד"ק 100 -1.93%       S&P 500     

לפי נתוני לשכת הסטטיסטיקה האמריקאית, המשק הוסיף בינואר 130 אלף משרות ושיעור האבטלה ירד ל־4.3% לעומת 4.4% בדצמבר. מדובר בתוספת החודשית הגבוהה ביותר זה יותר משנה, נתון שמעיד על יציבות יחסית בשוק העבודה לאחר תקופה של נתונים חלשים. עם זאת, במקביל פורסמו עדכונים משמעותיים לנתוני 2025, שהצביעו על קצב גיוס איטי בהרבה מכפי שדווח תחילה. מספר המשרות שנוספו בשנה עודכן ל־181 אלף בלבד, לעומת 584 אלף לפי הפרסום המקורי, נתון המייצג את קצב הצמיחה השנתי החלש ביותר מאז 2003, מחוץ לתקופות מיתון.

הנתונים השפיעו גם על שוק האג"ח: תשואת האג"ח הממשלתית לשנתיים עלתה ל־3.51%, בעוד שהתשואה ל־10 שנים טיפסה ל־4.18%. הסוחרים צמצמו את ההערכות להורדת ריבית קרובה מצד הפדרל ריזרב, וכעת השוק מתמחר סבירות גבוהה יותר להשארת הריבית ללא שינוי לפחות עד יולי, אף שעדיין מגולמות שתי הורדות עד סוף השנה.

• ירידות חדות בוול סטריט: הנאסד"ק איבד 2.2%, פאלו אלטו ירדה 4%, טבע 2.4%
• הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אלביט זינקה ב-15%, למונייד עם 16%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במקביל, עונת הדוחות ממשיכה להשפיע על הסנטימנט. מניות טכנולוגיה גדולות רשמו חולשה, הביטקוין נסוג לרמה של כ־67,500 דולר. בשוק הסחורות נרשמה עלייה במחירי הנפט, על רקע סיכונים גיאופוליטיים, בעוד הדולר נסחר בתנודתיות קלה.

מטבע הקריפטו של טראמפ התרסק ביותר מ־95% מהשיא -  הקריסה במטבע המם מגיעה על רקע תנודתיות חריגה בשוק הקריפטו, תביעה בטענת "ניפוח ומכירה" נגד המטבע של אשתו של טראמפ וירידות חדות בכלל סקטור מטבעות המם, בזמן שבני המשפחה מעמיקים פעילות עסקית בתחום.

• המספר היומי - 4.39% תשואת אג"ח אמריקאי ל-10 שנים. מתחילים לחשוש ממיתון?
• מורגן סטנלי: התיקון בוול סטריט כמעט מאחורינו
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק

ביל אקמן נכנס למטא: פרשינג סקוור מזהה אפסייד בהשקעות ה-AI - קרן הגידור פתחה פוזיציה חדשה במניה לאחר ירידה של 7% בשנה האחרונה, סגרה אחזקות בהילטון ובצ'יפוטלה והעמיקה חשיפה למגה־קאפ כמו אמזון ואלפאבית; ה־NAV של הקרן זינק ב־20.9% ב־2025.

טראמפ מגייס את הפנטגון לחיזוק תעשיית הפחם בארה"ב - צו נשיאותי חדש יקדם חוזים ארוכי טווח לרכישת חשמל מתחנות פחמיות ויזרים 175 מיליון דולר לשדרוגן, במקביל לצמצום התמיכה באנרגיה מתחדשת ולביקורת מצד ארגוני סביבה; 3 חברות שצפויות להרוויח מהמהלך.

האם המניות הישראליות בוול סטריט נסחרות בתמחור סביר? על זה ועל עוד הרבה נושאים שמעסיקים את המשקיעים נדון בועידת ההשקעות של ביזפורטל - לחצו כאן כדי להרשם לועידה

מאקרו

הבנקים מעלים תחזיות: כלכלת טייוואן ממשיכה ליהנות מגל ה-AI - בנק אוף אמריקה וסוסייטה ז’נרל מצביעים על המשך ביקוש חזק לשבבים ולהשקעות טכנולוגיה, מעלים את תחזיות הצמיחה לשנה הקרובה ומדגישים את תפקידה המרכזי של TSMC כמנוע הצמיחה של המשק.

המירוץ לשוק של טריליון דולר: IonQ, אנבידיה ו-D-Wave במוקד- המחשוב הקוונטי הוא תחום צעיר ובעל פוטנציאל עצום, שעדיין רחוק מבשלות מסחרית - שלוש חברות בולטות מושכות את תשומת לב המשקיעים כמועמדות אפשריות להובלת התחום

ונצואלה מחדשת משלוחי נפט לישראל לאחר הפסקה של כארבע שנים- המטען מיועד לבזן ומגיע בעקבות שינוי פוליטי בוונצואלה ופתיחה מחודשת של יצוא הנפט, לאחר לכידת הנשיא מדורו וניהול המכירות בידי ארצות הברית.

הקריפטו ממשיך את המגמה השלילית כששני המטבעות הגדולים בשוק, הביטקוין והאת'ריום, יורדים מהרמות ה"פסיכולוגיות" שהצליחו לעקוף ביומיים האחרונים. המשקיעים והסוחרים מסתכלים על הרמות האלה כרמות תמיכה טכניות אבל גם סמליות אחרי שהביטקוין הצליח להתאושש קצת בסוף שבוע ועבר את רף ה-70,000 דולר, המטבע נחלש היום לרמה של כ-68,600 דולר, ירידה של כ-2.4% - הדובים לא מרפים: הביטקוין מתחת ל-70 אלף דולר, האת'ריום מתחת ל-2,000 דולר

מורגן סטנלי: "המניות האלו יעלו מעל 100%; הזדמנות במרכזי נתונים" - מביטקוין לחוות שרתים - כורי הביטקוין משנים כיוון מרכזי נתונים ל-AI; הזדמנות ענקית.

מניות הביטוח קרסו: אפליקציית AI חדשה מאיימת לחסל את המתווכים השוק נכנס לפאניקה מהשקת כלי בינה מלאכותית להשוואת ביטוחים - אך חלק ניכר מהפעילות נשאר מחוץ לטווח האיום

משבר האמון במניות התוכנה - השוק מתמחר מחדש את עידן הבינה המלאכותית - גולדמן זאקס משווה את המתרחש לקריסת העיתונות בתחילת שנות ה־2000; השקות AI חדשות מעמיקות את הירידות, פוזיציות השורט מטפסות והון מוסדי זורם מסקטור התוכנה לענפים דפנסיביים.

מניות במרכז 

גוגל Alphabet -2.34%  מכניסה קניות ישירות ל־AI ומחפשת מנוע הכנסות חדש - ענקית החיפוש תשלב הצעות מסחר והנחות בתוך תוצאות חיפוש מבוססות בינה מלאכותית וב־Gemini, על רקע השקעות עתק בתשתיות AI ובצל חששות רגולטוריים בוושינגטון

שופיפיי Shopify -3.1%  צנחה ב־11% לאחר דוחות מעורבים- החברה עקפה את תחזיות ההכנסות והציגה זינוק ב-GMV, אישרה רכישה עצמית של מניות בהיקף 2 מיליארד דולר וצופה המשך צמיחה של מעל 30% - אך המשקיעים נותרו זהירים בעקבות תנודתיות בסקטור הטכנולוגיה.

רובינהוד Moderna -7.49%  אכזבה בהכנסות - המניה נפלה ב-12% - הכנסות שיא של 4.5 מיליארד דולר ב־2025 לא מנעו פספוס ברבעון הרביעי; חולשה בקריפטו ובאופציות והגדלת הוצאות הובילו את האנליסטים להוריד מחירי יעד, למרות רווחיות גבוהה מהצפוי

מודרנה (Moderna -7.49% ) נפלה. הסיבה היא הודעת החברה כי מנהל המזון והתרופות האמריקאי סירב לבחון את בקשתה לשיווק חיסון שפעת עונתי חדש. הסירוב הזה מטיל סימן שאלה על קצב ההתרחבות של מודרנה מעבר לחיסוני הקורונה. אומנם החברה מבקשת פגישה עם הרגולטור כדי להבין את הדרך קדימה, אבל בינתיים השוק מתמחר עיכוב מהותי.

הביטקוין ירד בכ־2.2% ביממה האחרונה לרמה של מתחת ל־67,000 דולר, והחולשה מקרינה על כל הסקטור: קוינבייס נחלשה 3.5%, וסטרטג’י (MicroStrategy Inc -5.19%   ) ירדה 2.7%.

בטא טכנולוג’יס (BETA Technologies -5.87%  ) זינקה 18% לאחר שאמזון חשפה כי היא מחזיקה בכ־5% ממניות חברת התעופה החשמלית. לפי הדיווח, אמזון מחזיקה בכ־11.8 מיליון מניות. זה איתות משמעותי לשוק לגבי הפוטנציאל של תעופה חשמלית, תחום שמנסה לשלב קיימות עם לוגיסטיקה מתקדמת, במיוחד שאמזון יכולה להיות שותף אסטרטגי. 

ליפט (Lyft -1.04%    ) התרסקה לאחר שדיווחה על הכנסות רבעוניות חלשות מהצפוי והציגה תחזית מתונה. מעבר למספרים, בשוק גוברת הדאגה מהאטה בצריכה הפרטית ומהאיום העתידי של רובוטקסי.

מניית מאטל (Mattel, Inc -2.19%   ) נפלה 27% לאחר שהחמיצה הן בשורת הרווח והן בהכנסות. הרקע מעניין במיוחד לאור הזינוק במתחרה האסברו (Hasbro) יום קודם, בעקבות ביצועים חזקים בתחום המשחקים הדיגיטליים.

קראפט היינץ (Kraft Heinz 2.23% ) ירדה 6% לאחר שהקפיאה תוכנית פיצול לשתי חברות ווסיפקה תחזית חלשה ל־2026. זילו (Zillow -3.88%  נחלשת 4.5% למרות שהציגה רווח שנתי ראשון, אבל המשקיעים ממשיכים לחשוש מהשפעת בינה מלאכותית על המודל העסקי שלה.

קלאודפלייר (Cloudflare -3.38%   ) זינקה 15% אחרי דוחות חזקים ותחזית הכנסות לרבעון הראשון של 620–621 מיליון דולר, מעל לצפי של 614.4 מיליון דולר. מנגד, אסטרה לאבס (Astera Labs -1%  ) ירדה 11% למרות שהכתה את התחזיות, על רקע שינוי בהנהלה.

ישראליות בוול סטריט

קורנית Kornit Digital -3.45%  מתאוששת בהכנסות - הרווחיות עדיין תחת לחץ - צמיחה שנתית מתונה ל-208 מיליון דולר, EBITDA חיובי לראשונה מזה תקופה, 25 מיליון דולר הכנסות חוזרות ממודל ה-AIC, קופה של 443 מיליון דולר; ברבעון הראשון של השנה צפי להכנסות נמוכות יותר וטווח רווחיות רחב שמאותת על תנודתיות

קמטקCamtek Ltd. -4.08%     : הזמנות בהיקף של 45 מיליון דולר מיצרנית שבבים מובילה עבור יישומי AI - החברה קיבלה הזמנה חדשה של 25 מיליון דולר למערכות ה-Hawk, המביאה את סך ההזמנות המצטבר מאותו לקוח ל-45 מיליון דולר. המערכות, המיועדות לתמיכה בתשתיות בינה מלאכותית ואריזות שבבים מתקדמות; יסופקו במהלך שנת 2026

גילת Gilat Satellite Networks Ltd. -7.12%      ירדה אחרי שנפלה אתמול חברת הלווינים מפרסמת את התוצאות לסיכום הרבעון הרביעי ושנת 2025 כולה. החברה הציגה הכנסות רבעוניות של 137 מיליון דולר, נתון העוקף את קונצנזוס האנליסטים שעמד על 132.61 מיליון דולר. בשורת הרווח הנקי למניה (EPS), רשמה החברה 0.13 דולר ברבעון, עמידה כמעט מלאה בתחזית השוק שצפתה רווח של 0.13 דולר למניה - אבל עם זאת המשקיעים ציפו להרבה יותר. בשנה האחרונה המניה זינקה בכ-160% והגיעה לשיא של כמעט 20 דולר רק לפני ימים אחדים, מכיוון המניה נסחרת במכפיל גבוה יחסית (סביב 45), שזה אומר שהשוק כבר "תמחר" דוחות מושלמים. התחזית קדימה מסמנת עליה של כ-10% בהשוואה לתוצאות של 2025 מול הטווח התחתון ולמשקיעים זה לא מספיק - גילת עקפה את הצפי בהכנסות; אבל המניה נופלת

"אין עשן בלי אש" - מניית מאנדיי נפלה בחודשים האחרונים והתחזית קדימה שפורסמה אתמול סיפקה הסבר לירידות ואף העצימה אותן עם נפילה של מעל 20% למחיר של כ-77 דולר למניה, שווי של כ-4 מיליארד דולר. מאנדי היום -  4 שנים אחרי ההנפקה, חברה בשלה יותר, עם מכירות, רווחים ותזרים גבוהים בהרבה ממה שהיה בהנפקה. מאנדיי של היום עם 1.7 מיליארד דולר בקופה, אז זה היה כ-600-700 מיליון דולר. מאנדיי של היום שווה חצי ממחיר ההנפקה ורבע מהשיא שלה. הכיצד? מאנדיי בהנפקה ולאחריה היתה חברה בצמיחה מואצת וכעת הצמיחה בהאטה. אלו החוקים של וול סטריט לטוב ולרע - וולסטריט מפרגנת מאוד כשאתה עונה על ההגדרות שלה, אבל אם חרגת מהמודל שהיא מחפשת, זורקים אותך מהמשחק. מאנדיי נזרקה מהמשחק. האם היא תחזור? ערן זינמן, מנכ"ל משוף ואלירן גלזר סמנכ"ל הכספים סבורים שכן הנהלת מאנדיי אופטימית - הנה הסיבות; והאם אחרי הירידה המניה מעניינת?