נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש 7.26%  עשתה אתמול צעד משמעותי בדרך להשלמת המימון העצמי בפרויקט הענק Sea Lion באיי פוקלנד, אחד ממאגרי הנפט הגדולים בעולם שטרם פותחו. במסגרת השלב המוסדי בהנפקה גויס ביקוש חריג של יותר מ-4.5 מיליארד שקל, פי 5 מהכמות שהוצעה, נתון שמעיד על אמון גבוה מצד השוק המוסדי במהלך. ההנפקה צפויה להכניס לחברה סכום של עד 1.2 מיליארד שקל (ברוטו), תלוי בהיקף ההקצאה בפועל.

ההנפקה כוללת 126 אלף אגדים, מתוכם 90 אלף הוקצו בשלב המוסדי (כ-887.5 מיליון שקל) ו-36 אלף אגדים (כ-351 מיליון שקל) מיועדים לשלב הציבורי. כל אגד מורכב מ-100 יחידות השתתפות ו-34 כתבי אופציה מסדרה 6. מחיר האגד נקבע מראש על 9,750 שקל, כך שהיקף הגיוס המרבי יעמוד על כ-1.228 מיליארד שקל. כתבי האופציה ניתנים למימוש עד סוף אוגוסט 2026 במחיר מימוש של 120 שקל ליחידה, צמוד לשער דולר בסיסי של 3.3430.

בהתאם להערכת שווי שהוצגה בתשקיף, לכל כתב אופציה ערך כלכלי של כ-14 שקלים, כך שהמחיר האפקטיבי ליחידה מוערך ב-92.7 שקל, דיסקאונט של כ-10.8% ביחס לשער הסגירה ערב ההנפקה (104 שקל), כאשר האופציות מעניקות למשקיעים חשיפה פוטנציאלית לעליית ערך בהמשך הדרך.

מטרת ההנפקה היא גיוס ההון העצמי הנדרש לשלב הראשון בפרויקט הדגל Sea Lion באיי פוקלנד, שעלות פיתוחו נאמדת בכ-1.4 מיליארד דולר. על פי מתווה המימון, נאוויטס מתכננת לגייס כ-1 מיליארד דולר באמצעות חוב פרויקטלי במבנה non-recourse, בעוד יתרת ההון העצמי, כ-700 מיליון דולר, תסופק ישירות מהשותפות. בתוך הסכום הזה כלולה גם הלוואה שתעמיד נאוויטס לשותפתה הבריטית בפרויקט, רוקהופר, המחזיקה ב־35% מהמאגר.

• נאוויטס: קצב ההפקה משננדואה - ביעד, נערכים לפיתוח סי ליון - תוצאות הרבעון
• נאוויטס הודיעה על הנפקה, המניה יורדת
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בין המשקיעים שהובילו את הביקושים ניתן למצוא את קרן נוקד, המחזיקה כבר שנים בנאוויטס וגם השתתפה לאחרונה בגיוס ההון של השותפה הבריטית רוקהופר, לצד הגופים הראל, מגדל, מיטב, פניקס, מנורה, IBI ועוד. חלקם קיבלו הקצאה מהותית, בעוד גופים אחרים נותרו מחוץ לחלוקה בשל עודף הביקוש. הדבר עשוי להוביל לביקושים נוספים בשוק עצמו, כאשר מי שלא קיבל בהנפקה ינסה לרכוש יחידות דרך המסחר.

מגמה חיובית מתונה במדדי הדגל כש-ת״א 35 נסחר בעליה של 0.1%, גם ת״א 90 עולה כ-0.2%.

בשאר הסקטורים המדדים יציבים פחות כשהמגמה היא שלילית אך מתונה - מדד הבנקים יורד עד 0.5%, הירידה בביטוח משמעותית יותר עם ירידה של 0.8%.

מדד ת״א נדל״ן יורד כ-0.1%, ת״א נפט וגז מוסיף 0.7% מושפע מהעליה בנאוויטס.

נדל"ן הוא תחום שתמיד תופס כותרות, והמשקיעים מחפשים כל הזדמנות להיכנס אליו, גם דרך חברות שאינן מזוהות איתו בצורה מובהקת. הדוגמה הבולטת מהיום היא שופרסל שופרסל 3.65%  , שמתחילה לממש את הפוטנציאל הטמון בנכסים שלה: שיתוף פעולה עם ביג להקמת מרכז BIG FASHION בראשון לציון, לצד פרויקט מגורים עתידי על קרקע של כ-110 דונם. כשהשווי בספרים נמוך משמעותית מהפוטנציאל, ההשבחה הצפויה עשויה להניב לשופרסל רווחים של מאות מיליוני שקלים ולהפוך את פעילות הנדל"ן שלה ממנוע משני לעוגן צמיחה מהותי.

• אל על ונאוויטס ירדו, נובה זינקה ב-4.3%; מניות הנדל"ן עלו
• פתיחה חיובית לשבוע המסחר - מטריסלף זינקה 13%, אלקטריאון 8% ואל על המריאה 3.4%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האחים אמיר רכשו את השליטה בשופרסל בזכות הקמעונאות, אבל הם ידעו שחלק גדול מהרווחים בעתיד יגיעו מתחום הנדל"ן. שופרסל עלתה ב-120% בשווי מאז הרכישה והאחים מורווחים קרוב ל-1.2 מיליארד שקל. שווי החברה כ-10.6 מיליארד שקל והיא מרוויחה בקצב של קרוב ל-800 מיליון שקל. המוסדיים שהכניסו את האחים אמיר לשליטה בקבוצה עשו עסקה טובה. נזכיר שהם בעצם מכרו חלק מהמניות שלהם לאחים אמיר, אך העריכו שזה ישתם להם - וצדקו - להרחבה שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה