הירשמו
  1. ראשי
  2. מיומנו של יועץ השקעות
משקיע מאוכזב. צילום: Andrea Piacquadio, Pexelsמשקיע מאוכזב. צילום: Andrea Piacquadio, Pexels

שמעתם בבית הקפה סיפור על ההוא ש"עשה מכה" מהשקעה בכסף קטן? תברחו!

העוקץ הזה חוזר על עצמו כל פעם מחדש: מריץ מניה בוחר חברה עם פעילות ערטילאית, קונה, ואז מגיעים פרסומי סרק בדבר רכישה או פעילות חדשה, עוד משקיעים נכנסים, המניה בשיא, הנוכל נפטר מהסחורה בבת אחת, והמניה מתרסקת. אין ארוחות חינם. אל תתקרבו



יוגב דוד |
נושאים בכתבה וורן באפט Pump & Dump

מעשייה ידועה מוול סטריט טרום עידן הרשתות החברתיות מספרת על נוכל ששולח 100,000 מכתבים עם תחזיות השקעה סותרות למשקיעים פוטנציאליים. לחצי הוא מנבא עלייה, ולחצי - ירידה בשווקים. לאחר כל תחזית הוא שולח מכתב נוסף רק למי שקיבל תחזית שהתגשמה. שוב חצי-חצי, הבטחה לעלייה למחצית המכותבים והבטחה להתרסקות השוק לחצי השני. אחרי כמה סבבים נותרת קבוצה קטנה שקיבלה רק תחזיות מדויקות, שמשוכנעת שמדובר בגאון השקעות אמיתי.

בשלב זה הוא כבר יכול לבקש מהם כל דבר, לגייס מהם כספים בדמי ניהול גבוהים או פשוט לקחת את הכסף ולהיעלם. בעידן הטיקטוק הוא ודאי היה מציע להם בסרטון מצולם בחנות לואי ויטון או מתוך רכב יוקרה, להצטרף לתוכנית-המלצות-טיפ-טופ-אקסקלוסיבית-מוגבלת-משתתפים-במנוי שנתי.

PUMP AND DUMP 

באפריל האחרון, ולמשך חודשיים, פומפמה בישראל מניה סינית בשם אוסטין טכנולוגיות, שהונפקה בנאסד"ק שלוש שנים קודם לכן. החברה עוסקת בתחום "החדשני ופורץ הדרך" של פיתוח מסכי לד למוצרי חשמל ושלטי פרסום.

העוקץ פשוט וחוזר על עצמו כל פעם מחדש כבר מאה שנים: נבחרת חברה עם פעילות ערטילאית בשווי נמוך וסחירות אפסית שנמצאת עמוק מתחת לרדאר של המשקיעים המוסדיים, ואז נקנות מניות על ידי מריץ המניה בשווי כמה עשרות אלפי דולרים לאורך זמן, דבר שגורר עלייה מתונה במחיר המניה. 

משם מתחילים פרסומי סרק בדבר כניסה לפעילות חדשה או רכישה על ידי ענקית טכנולוגיה בקבוצות ווטצאפ וטלגרם "סודיות" עם הבטחה לעשות "מכה", זרם משקיעים שנכנסים למניה מגשימים את הנבואה, המניה ממשיכה בעלייה, ובשלב זה המשקיעים המרוצים משקיעים בסכומים הולכים ועולים. סיפורי הצלחות זולגים לשיחות בפינת הקפה וסביב שולחן ארוחת השבת, וכך נכנסים הקורבנות האחרונים.

אחרי מהלך של אלף אחוז, הנוכל מוכר בבת אחת (ובשיא) את כל המניות שהחזיק ומרסק את המניה באבחה:


A screenshot of a phone AI-generated content may be incorrect.

קיראו עוד ב"מיומנו של יועץ השקעות"

בהרצת אוסטין אנשים הפסידו במצטבר עשרות מיליוני שקלים, וידוע לי על פנסיונר אחד ללא ניסיון בהשקעות שהפסיד מעל מיליון שקל אחרי ששוכנע להשקיע על ידי בן משפחה שנכנס בתחילת ההרצה והרוויח מאות אחוזים על "כסף קטן". הרשות לניירות ערך ישנה על האף ומעדיפה להיטפל לצייצנים שמשתפים רעיונות השקעה לגיטימיים בפנים גלויות.


דגלים אדומים למלכודות פתאים:

1. מוכרי קורסים שמצטלמים בבריכה בדובאי - לאף אחד אין נוסחה סודית שמכה את המדדים ואם הייתה לו נוסחה כזו, הוא לא היה מבזבז זמן בללמד אותה את השליחים של תן ביס.

2.  קבוצות ו"קהילות" השקעה סודיות בווטצאפ ובטלגרם – כשהשירות בחינם, אתה המוצר.

3. פרסום הצלחות בדיעבד (צ'רי פיקינג)  


גם היום כשאני מתפתה להיכנס למאורת הארנב באינסטגרם ובטיקטוק וצופה בסרטונים בתחום ההשקעות, אני נדהם מההבטחות חסרות הכיסוי שמבטיחים משפיענים (שגרים במגדלים, מצטלמים במטוסים פרטיים וישנים עם תרנגולים) למשקיעים צעירים וחסרי ניסיון, שמחפשים לעשות רווחים גבוהים בטווח קצר במניות חלום ובקריפטו, ולא למדו את כלל מספר אחת של וורן באפט: "אל תפסיד כסף" ואת כלל מספר 2: "לעולם אל תשכח את כלל מספר אחת".

הכותב עסק שנים בייעוץ השקעות וכיום משקיע עצמאי.




הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
השקעות 3
צילום: CANVA
מיומנו של יועץ

יש לי סכום כסף - האם להמשיך להשקיע בקרן כספית או לפרוע את המשכנתא?

בשאלה הזאת עשויים להתלבט משקיעים סולידיים, ככל שהורדת הריבית מתקרבת. מה תיתן כל אחת משתי האופציות, ולמה כדאי לשקול גם שילוב של השקעת חלק מהסכום בשוק ההון



יוגב דוד |
נושאים בכתבה משכנתא קרן כספית

נתון האינפלציה האחרון, שהציג ירידה של 0.6% במדד המחירים לצרכן וחזרת האינפלציה למרכז היעד של בנק ישראל (2.5%), לצד החתימה על סיום המלחמה והחזרת החטופים, הם בדיוק הגורמים להם בנק ישראל המתין בשביל להתחיל במתווה של הורדת ריבית בדומה לארה"ב וגוש האירו.

מצד המשיקים, הנגזרת הראשונה של הורדת ריבית היא קיטון של הריבית חסרת הסיכון שעומדת היום על כ-4%, דבר שיפגע באטרקטיביות ההשקעה במכשירי השקעה כמו פיקדונות קצרי טווח וקרנות כספיות. מצד הלווים ורוכשי הדירות, היא תיטיב ותקטין את ההחזר החודשי בהלוואות ומשכנתאות, ברכיב הפריים הפופולרי ובריבית המשתנה.

הנגזרת השנייה של הורדת הריבית היא רוח גבית לפעילות העסקית של חברות על רקע הוזלת רכיב המימון שיביא לשיפור ברווחיות, שעשוי להשתקף במחירי המניות לצד שערוך חיובי של נכסי נדל"ן לאור ריבית היוון נמוכה יותר.

משקיעים סולידיים, התשואה שלכם עומדת להישחק

הטור הזה, למרות שייקרא כנראה בעיקר על ידי משקיעים מוטי סיכון, מיועד דווקא למשקיעים הסולידיים שנהנו בשלוש השנים האחרונות מריבית גבוהה ברכיב חסר הסיכון וצפויים לראות לאט את התשואה שלהם נשחקת בכל סבב הורדת ריבית, ומצד שני יש בבעלותם משכנתא שלפחות חלקה ברכיב ריבית קבועה צמודה או ריבית קבועה לא צמודה.

בשנים האחרונות, גם כששוק ההון הציג ביצועים נהדרים ומדדי המניות כבשו שיאים, נתקלתי בלא מעט משקיעים שמעדיפים תשואה בטוחה, עקבית ונמוכה על פני רכבת ההרים של שוק ההון ויושבים שנים בקרנות כספיות. 

להמשך הכתבה לחץ כאן