נעילה שלילית בבורסות וול סטריט; ה-S&P500 צלל 1.1%, מניות הבנקים ירדו
פורסם לראשונה ב-15:28 14.05.2012
יום המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים, שהחריפו במהלך המסחר וסיימו באקורד צורם מעט. ברקע לירידות השערים עמדו החששות הכבדים של המשקיעים מיציאתה של יוון מגוש האירו, והמצב הבעייתי של הבנקים בספרד. עוד לנגד עיני המשקיעים, עמדה הסאגה של הפסד 2 מיליארד הדולר של מחלקת המסחר הלונדונית בבנק JP מורגן.
הבורסות באירופה נפלו היום בחדות, כאשר כל המדדים המובילים באיחוד האירופי צנחו מעל 1.5%. ביוון לא הצליחה לקום ממשלה, והמדינה צפויה ללכת לבחירות חדשות ביוני. חדשות לא טובות לקנצלרית גרמניה, אנגלה מרקל, בדבר שיעורי הצבעה נמוכים למפלגתה בסקרים במחוז הגדול ביותר בגרמניה, שלחו את הדאקס לירידה של כ-2%.
פייסבוק מתכוננת להנפקה ביום שישי הקרוב ועל פי דיווחים היא כבר מרכזת הזמנות אדירות מכיוון הציבור, כלומר מהמשקיעים שאינם מוסדיים (משקיעי הריטייל). ההנפקה הראשונית של הרשת החברתית צפויה להיות הגדולה ביותר בענף האינטרנט מאז הונפקה גוגל ובהחלט ההנפקה המעניינת ביותר של השנה. הסימול של המניה יהיה FBהיכנסו לכתבה המלאה.
אלעד שמש, מנהל המחקר ב-Colmex בית השקעות אמר לביזפורטל: "שבוע המסחר צפוי להגיב היום להתרחשויות הפוליטיות ביוון כאשר השוק שוב מתמחר חששות כבדים מפני חדלות פרעון יוונית ובכך גורר את המלווים הגדולים באירופה לירידות חדות. וול סטרייט עדיין נראית חסונה אך סביר כי תיגרר לטריטוריה השלילית בהובלת סקטור הבנקאות. המשך או התעצמות המגמה המסתמנת עלול יזניק את החששות מפני מיתון בגוש האירו ובכך צפוי להשפיע לרעה על מחירי הסחורות ולהביא להתחזקות הדולר".
יומן המאקרו
היום לא התפרסמו נתוני מאקרו משמעותיים.
המדדים המובילים בוול סטריט
עם נעילת המסחר בוול סטריט, מדד הדאו-ג'ונס ירד 0.98%, מדד ה- S&P500 נחלש 1.11% ומדד הנאסד"ק השיל 1.06% מערכו. מדד הוויקס קפץ היום ב-9.6%.
שוק הסחורות בבורסות ארה"ב
החוזים על הזהב ננעלו בירידה של 1.5% במחיר 1,561 דולר לאונקייה. החוזים על הנפט ננעלו בירידה של 1.4% במחיר 94.78 דולרים לחבית.
מניות זרות במרכז
להלן השינויים המרכזיים בדירוגי החברות בוול סטריט: פירמת זאקס כינתה את מניות מייסיס (סימול: M) כ'מניות הערך של היום'. פירמת סוק-ג'ן הורידה את דירוגה של נוקיה (סימול: NOK) ל'מכירה'. החברה הציבורית החדשה בוול סטריט, ספלאנק (סימול: SPLK) התחילה בדירוגים של 'ביצועי יתר' עד 'ניטרלי' בבתי ההשקעות הראשיים. גולדמן זאקס הורידה את דירוגה של סימנטק (סימול: SYMC) ל'מכירה'. חברת ציבורית חדשה שהונפקה בחודש הקודם, טומי החזקות (סימול: TUMI), קיבלה היום המלצות החל מ'ביצועי יתר' ועד 'ניטרלי'.
מניות חברת בסט ביי (סימול: BBY) נסחרו בעליות שערים, זאת לאחר שבחברה התבצעו חילופי תפקידים, ברקע לפיטורי המנכ"ל הקודם. הכנסו לכתבה המלאה.
מניות תאגיד הגז הטבעי הענק ציז'ספייק (סימול: CHK) נסחרו בעניין מהפתיחה, וזאת ברקע לאמירתו של המשקיע האקטיביסט קארל אייכן שהוא מתכוון לרכוש נתח משמעותי בחברה.
מניות בנק JP מורגן (סימול: JPM) נסחרו בעניין החל מסוף השבוע שעבר, ברקע להודעת הבנק על הפסד גדול של כ-2 מיליארד דולרים משלוחת הבנק בלונדון. ההנהלה 'ניערה' היום את שורותיה, כחלק מניסיון להשקיט את גודל הידיעה שגרם ההפסד הנ"ל. מנהלת ההשקעות הראשית, אינה דרו, התפטרה היום מתפקידה, שבמסגרתו היא ניהלה את מחלקת ההשקעות שעומדת בראש הסאגה. את דרו יחליף מאט זיימס, שמתפקד לפי שעה כראש משותף של ההכנסות הקבועות בשוקי ההון.
מנכ"ל יאהו (סימול: YHOO) התפטר אמש (א') לאחר 4 חודשים בתפקיד. בנוסף פורסם היום דיווח על היותו חולה בסרטן. ביקורת קשה הועברה על המנכ"ל, סקוט תומפסון, כי שיקר בקורות החיים שלו וכתב כי הוא בעל תואר במדעי המחשב. התפטרותו של תומפסון מהווה ניצחון למשקיע האקטיביס, דניאל לואב שדרש את הפיטורין בטענה שפורטל האינטרנט הפופולרי אינו מתנהל כראויהיכנסו לקרוא עוד.
מניות חברות רןרן (סימול: RENN), גרופון (סימול: GRPN) וחברת ארוטק (סימול: ARTX) נסחרו בעניין היום, כיוון שהחברות הנ"ל פרסמו את תוצאותיהן הכספיות עם סיום המסחר בוול סטריט.
מניות ישראליות במרכז
מניות טבע (סימול: TEVA) צללו מפתיחת המסחר בוול סטריט, פרסום הדוחות בשבוע שעבר כבר שלח את המניה לטריטוריות אדומות. היום המניה ירדה מסיבה שונה, וזאת עקב תוקף אישור שיווק שנגמר מחרהכנסו לכתבה המלאה.
מניות סלקום (סימול: CEL) ופרטנר (סימול: PTNR) היו היום במרכז בוול סטריט, זאת לאחר כניסתן של מתחרות ישראליות נוספות לענף התקשורת. סקטור התקשורת הוביל את הירידות היום בבורסת תל אביב.
מניות חברת נובה (סימול: NVMI) נסחרו היום בעניין, זאת לאחר שהחברה זכתה בפרויקט משמעותי, הנאמד בכמה מיליוני דולרים. יצרן זכרונות בינלאומי מוביל בחר במערכות של נובה כפתרון המועדף שלו. ההזמנות כוללות מספר מערכות אשר יסופקו ללקוח במהלך הרבעון השני של 2012.
- 11.הבנקים 15/05/2012 07:52הגב לתגובה זואל תדאגו חברות הסלולר יירדו,ועימה בזק אבל הבנקים יעלו,למרות דוחות שיקריים ודוחות כוזבים גם לדוחות הקרובים,ולמרות חיתוכים קשים בבנק אוף אמריקה,סיטי מעל 4,וגיפמורגן, "אצלנו הכל בסדר" והם יעלו.... הכל מושחת אצלנו, הבנקים שם נחבלו 20 אחוז אצלנו 4 אחוז.
- 10.צלל -נסחפתם קצת לא ? (ל"ת)אלף 15/05/2012 01:18הגב לתגובה זו
- 9.רמי 14/05/2012 22:37הגב לתגובה זומוצצת דם מחברת פיתוח תרופות ע"י עורכי דינים שלה שמגישים תביעות יום לבוקרים
- 8.מושקע חזק בטבע (ל"ת)הלך הכסף 14/05/2012 21:44הגב לתגובה זו
- 7.ברוך 14/05/2012 20:03הגב לתגובה זומי יודע מתי המציל יגיע שלא יטבעו מכל הצלילןת בבורסה כניראה המציל יצא לחופש בלי הגבלת זמן ראו הוזהרתם מצלילות מסוכנות
- 6.עומרי 14/05/2012 19:20הגב לתגובה זובהצלחה !
- 5.פלריסטם-עדיין ניסחרת בחינם / בריצפה (ל"ת)יוסי 14/05/2012 18:44הגב לתגובה זו
- 4.יאלה תחזירו הכסף-אני בשורט (ל"ת)יעלי 14/05/2012 18:43הגב לתגובה זו
- 3.שימשון-חבל שלא חיזקנו חסר מעוף פי 3 (ל"ת)אפשר לחייך 14/05/2012 18:42הגב לתגובה זו
- 2.פלריסטם-חלקי חילוף לבני אדם (ל"ת)יעלי 14/05/2012 18:42הגב לתגובה זו
- 1.פלוריסטם- לפני פריצה היחידה שעשתה שנה שעברה 87% (ל"ת)ימנה 14/05/2012 18:41הגב לתגובה זו
ממה טראמפ חושש? שבוע התפנית בשווקים
כאשר מבינים את החשיבות של מאזן הפד' לבנקים המסחריים, ניתן להבין בקלות מדוע 2018 הייתה שנה בעייתית מאוד בשווקים. בתחילת פברואר 2018 החל הפד' לצמצם בפועל את אחזקותיו בשוקים האג"ח, כאשר באוקטובר האחרון החל המאזן להצטמצם קצב של עד 50 מיליארד דולר בחודש. הבנקים, שעד אז התרגלו עבדו בסיטואציה קלה במיוחד, נאלצו כעת להתמודד עם סיטואציה הרבה יותר מורכבת: מצד אחד שורת הנכסים שלהם החלה לרדת במהירות (בהתאם לגודל הצמצום של הפד'), ומנגד, הם התבקשו לעמוד בדרישות של הרגולציה. התוצאה של סביבה כזו הייתה מהירה: בתחילת השנה החלה בריחה של הון מהשווקים המתעוררים אל ארה"ב. ברבעון האחרון של השנה נאלצו גופי המימון למכור נכסים במטרה לאזן את הדו"חות לסוף השנה.
ומה בנוגע ל-2019?
מבט על הדו"חות של הפד' חושף כי אחזקותיו של הבנק בשוקי האג"ח ירדו ב-254 מיליארד מתחילת השנה. במקביל, רזרבות הבנקים בארה"ב ירדו ב-31 מיליארד דולר בלבד. כיצד זה מסתדר? הממשל האמריקני.
ממשל ארה"ב, שהוא הצרכן הגדול ביותר של דולרים בשוק, הושבת לקראת סוף דצמבר ובמהלך רוב חודש ינואר האחרון. כאשר אין פעילות של הממשל, אין צורך להיכנס לשוקי המימון. בנוסף, בסוף מרץ האחרון הגיעה ארה"ב לתקרת החוב שלה, כאשר המשמעות היא שהיא לא יכלה להגדיל את חובה, והיא בעיקר הוציא כסף מקופתה. קופת האוצר האמריקני ירדה מרמה של 402 מיליארד דולר ב-31.12 לרמה 178 מיליארד דולר בסופ"ש האחרון. עוד נציין כי גם ללא צמצום של הפד', רזרבות הבנקים ירדו בשנים האחרונות בקצב של עד 10 מיליארד דולר בחודש, כך שהנתון של 31 מיליארד מצביע כי ההשפעה של הממשל האמריקני בחודשיים האחרונים הייתה כמו של תוכנית רכישות (QE).
מאזן הפד' מתחילת 2019: הפד' מצמצם, קופת האוצר האמריקני מאזנת באופן מוחלט
מאזן הפד' המלא בחודשים האחרונים: סעיף הרזרבות והקופצה של האוצר מסומנים באדום.
כל התהליך של החודשים האחרונים צפוי להשתנות בסופ"ש הקרוב (2.8). קופת האוצר האמריקני צפויה לרשום שפל של 90 מיליארד דולר בלבד (מרמה של 178 מיליארד דולר היום, כך שיש עוד תמיכה חזקה יחסית בימים הקרובים), ולאחר מכן להתחיל לטפס לרמה של 400 מיליארד דולר עד לסוף השנה הקרובה.
לפני זמן קצר מפרסם משרד האוצר האמריקני את צפי הגיוסים שלו לחודשים הקרובים. קופת האוצר צפויה לעמוד על רמה של 350 מיליארד דולר בסוף ספטמבר הקרוב, לעומת התחזית הקודמת שעמדה על 85 מיליארד דולר. כלומר, מיום שישי הקרוב צפוי משרד האוצר לקחת בסביבות 240 מיליארד דולר מהשוק בתוך כחודש וחצי. רזרבות הבנקים צפויות להיחתך ברקע לתהליך.
קופת האוצר האמריקני: השחקן הגדול בשוק חוזר למשחק מסוף השבוע הקרוב
ההבנה של התהליך שהתרחש מתחילת השנה יכולה בקלות את ההתקפות של הנשיא טראמפ על מקבלי ההחלטות (שנמשכות גם הערב בחשבון הטוויטר של הנשיא). טראמפ, שרואה את הצלחתו לפי התנהגות השווקים, מבין כי ה"טריק" שהקפיץ את השווקים מתחילת 2019 לא יכול להחזיק לתקופה ארוכה ללא עזרה של הפד'. הורדת ריבית של הפד' בהמשך השבוע היא עובדה מוגמרת. אך כיוון שמדובר במחסור ב"רזרבות", קשה לראות כיצד זה משפר את המצב בשווקים ברבעון הקרוב (הורדה חדה של הריביות צפויה דווקא לרסק את רווחי הבנקים).
הציוצים של הנשיא הערב: טראמפ חייב עזרה מהפד' בכדי לשמור על השווקים
ולסיכום, נראה כי השווקים בעולם צפויים לתקופה מאוד מאתגרת ומעניינת החל מהסופ"ש הקרוב, כאשר שוק האג"ח הקונצרני צפוי חזור לתת את הטון, בדומה לרבעון האחרון של 2018.
