חברת AMD תפטר 4% מהעובדים - המניה יורדת ב-2%
יצרנית השבבים המובילה Advanced Micro Devices (AMD) ADVANCED MICRO DEVICES הודיעה היום על תוכנית לקיצוץ של כ-4% ממצבת כוח האדם העולמי שלה, צעד שהוביל לירידה של 2.3% במחיר המניה לרמה של 140.66 דולר.
על פי דיווח של הוול סטריט ג'ורנל, החברה הסבירה כי מטרת הקיצוץ היא להתאים את המשאבים שלה להזדמנויות הצמיחה המשמעותיות ביותר. בהתבסס על הדוח השנתי של AMD מה-31 בינואר, החברה סיימה את 2023 עם כ-26,000 עובדים ברחבי העולם.
ביצועי המניה השנה היו מאכזבים, עם ירידה של 4.54%, בניגוד בולט לעלייה המרשימה של 26% במדד S&P 500. הלחץ על המניה התגבר במיוחד לאחר שב-30 באוקטובר נפלה ב-11% בעקבות תחזית הכנסות מאכזבת לרבעון הנוכחי. התחרות בשוק השבבים לבינה מלאכותית הופכת לאינטנסיבית יותר, כאשר אנבידיה ממשיכה לשלוט בשוק עם נתח שוק של 80-85%. עם זאת, אנליסט בנק אוף אמריקה, ויוק אריה, ציין כי AMD הצליחה להשיג הישג מרשים בהתקדמות מאפס לנתח שוק של כ-5%.
למרות האתגרים, אריה שומר על המלצת "קנייה" למניית AMD עם מחיר יעד של 180 דולר, המשקף אמון ביכולת החברה להמשיך ולהתחרות בשוק הצומח של שבבי בינה מלאכותית.
- כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
- AMD מזנקת, פורטינט יורדת והדאו בדרך לשיא חדש?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צעד הקיצוץ בכוח האדם מצטרף למגמה רחבה יותר בתעשיית הטכנולוגיה, כאשר חברות רבות מנסות להתייעל ולמקד את משאביהן בתחומי הצמיחה העיקריים שלהן, במיוחד בתחום התחרותי של בינה מלאכותית.
דוחות AMD
החברה דיווחה על הכנסות בסך 6.82 מיליארד דולר, המהוות עלייה של 18% בהשוואה לשנה שעברה. בשורת הרווח הנקי לפי כללי GAAP, AMD רשמה עלייה חדה עם רווח של 771 מיליון דולר, לעומת 299 מיליון דולר ברבעון המקביל של 2023, ורווח למניה שהסתכם ב-0.47 דולר, לעומת 0.18 דולר אשתקד.
הרווח Non-GAAP למניה הגיע ל-0.92 דולר, לעומת 0.70 דולר בשנה שעברה. מנכ"לית החברה, ד"ר ליסה סו, ציינה שהתוצאות נובעות מהגידול במכירות מוצרי EPYC ו-Instinct למרכזי נתונים ומהביקוש החזק למעבדי Ryzen. היא הוסיפה כי AMD צופה הזדמנויות צמיחה משמעותיות בתחום מרכזי הנתונים, הלקוחות והמערכות המשובצות (Embedded), הנובעות מהביקוש הגובר לעיבוד נתונים מתקדם.
- המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הישראלית שמזנקת ב-100% בוול-סטריט
בהסתכלות על ביצועי המגזרים, תחום מרכזי הנתונים (Data Center) הציג הכנסות של 3.55 מיליארד דולר, עלייה מרשימה של 122% משנה שעברה; תחום הלקוחות (Client) רשם הכנסות של 1.88 מיליארד דולר, עלייה של 29%; תחום הגיימינג הציג הכנסות של 462 מיליון דולר, ירידה של 69% שנובעת מירידה בביקוש למוצרים מותאמים; ותחום המערכות המשובצות (Embedded) עם הכנסות של 927 מיליון דולר, ירידה של 25% כשהמלאים בשוק התייצבו.
מדדים פיננסיים נוספים מצביעים על שיעור רווח גולמי של 50%, לעומת 47% אשתקד, רווח תפעולי שהסתכם ב-724 מיליון דולר לעומת 224 מיליון דולר ברבעון המקביל, ותזרים מזומנים חופשי של 496 מיליון דולר, לעומת 297 מיליון דולר בשנה שעברה.
בנקודות העיקריות של החברה בעסק נרשמה צמיחה חזקה במכירות מעבדי Instinct GPU ו-EPYC CPU, וכן ביקוש חזק למעבדי Ryzen מסדרת Zen 5. בנוסף, החברה רכשה את ZT Systems להרחבת יכולותיה במרכזי נתונים ואת Silo AI לחיזוק פתרונות AI, והשיקה מוצרים חדשים ממוקדי AI כמו EPYC 9005 ו-Instinct MI325X, תוך שיתופי פעולה עם ספקי ענן מרכזיים לפתרונות מבוססי AI.
- 1.אינטל עומדת לנגוס בה (ל"ת)צרי 14/11/2024 06:47הגב לתגובה זו
ז'אנג ג'יאנגז'ונג , למעלה משמאל (משרד המדע של סין)גיבור סיני - מתפקיד בכיר באנבידיה ל-5 מיליארד דולר בשבוע
ז'אנג ג'יאנגז'ונג: המיליארדר החדש של סין הפך לגיבור לאומי - "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר", מבטיח עצמאות שבבים מלאה עד 2030
השם החם ביותר בשוק הסיני השבוע הוא ז'אנג ג'יאנגז'ונג, בן 55, מייסד ומנכ"ל מור טרדס, שהפך רשמית למיליארדר בזכות זינוק של 500% במניית החברה ביום המסחר הראשון אחרי ההנפקה.
עד לפני חמש שנים הוא היה סגן נשיא ומנהל פעילות אנבידיה NVIDIA Corp. -0.31% בסין הגדולה. ב-2019 עזב את החברה האמריקאית, ובאוקטובר 2020 הקים את מור טרדס עם מטרה אחת ברורה: לבנות GPU סיני שיוכל להתחרות באנבידיה, גם אם הסנקציות האמריקאיות יהפכו מוחלטות. ביום שישי האחרון ההימור שלו התממש בצורה דרמטית. מור טרדס גייסה 8 מיליארד יואן בהנפקה בבורסת שנגחאי, המניה זינקה מ-114 יואן ל-600 יואן ביום אחד, ושווי החברה הגיע ל-282 מיליארד יואן (כ-40 מיליארד דולר), אם כי בהמשך התממש לכ-32 מיליארד דולר.
אנבידיה היא מזמן כבר לא כוכבת יחידה על הבמה. הקולגות שלה לא יושבים מהצד בחיבוק ידיים וכך שמענו לאחרונה על עוד ועוד השקות של שבבים שמטרגטים את ה״בטן הרכה״ של אנבידיה - תעשיית השבבים לכלי הבינה המלאכותית. כדי לעשות קצת סדר, סקרנו את כל השחקניות בתעשייה, כל אחת והמיקוד העסקי שלה והמיקום שלה בשרשרת הערך - כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
מיליארדר בין לילה
ז'אנג, שמחזיק ישירות ובעקיפין בכ-16% מהמניות, ראה את ההון האישי שלו מטפס תוך יממה ל-5 מיליארד דולר והפך לאחד מעשירי הטכנולוגיה החדשים הבולטים בסין. ז'אנג הוא בוגר הנדסת חשמל ותואר שני מצינגחואה. לפני אנבידיה הוא ניהל את פעילות השרתים של Dell באסיה ואת HP בסין. ב-2006 הצטרף ל-NVIDIA, טיפס עד לתפקיד סגן נשיא וראש הפעילות בסין הגדולה.
בסין קוראים לו "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר". הידע הפנימי הזה, יחד עם תמיכה ממשלתית מלאה, הפך את מור טרדס מפרויקט סטארט-אפ ל"נכס לאומי" תוך חמש שנים בלבד.
המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
הדירקטוריון דחה הצעת רכש של אלי גליקמן לפי שווי 2.4 מיליארד דולר, בעוד בעלי מניות טוענים לחוסר שקיפות ולפער מהותי בין שווי השוק למזומן בקופה לקראת אסיפת בעלי מניות מתוחה במיוחד ב־26 בדצמבר
אסיפת בעלי המניות של ציםZIM Integrated Shipping Services -1.05% , שתתקיים ב־26 בדצמבר, בדרך להיות לאחד האירועים המתוחים ביותר שידעה החברה. בשבועות האחרונים מתנהל מאבק פרוקסי חריף בין ההנהלה לדירקטוריון מצד אחד וקבוצת בעלי מניות ישראלים מן הצד האחר המחזיקים יחד למעלה מ-8% ממניות מהחברה ודורשים שינוי בהרכב הדירקטוריון ולפטר או לשהות את המנכ״ל אלי גליקמן.
הקבוצה טוענת לפער מהותי בין שווי השוק לבין ערכה הכלכלי של צים, ומבקשת למנות שלושה דירקטורים חדשים מטעמה. לדבריהם, החברה אינה פועלת להצפת ערך למרות קופת מזומנים משמעותית, נכסים תפעוליים ושווי צי אוניות ומכולות שאינו משתקף בדוחות הכספיים כפי שהם מוצגים כיום. לפי הקבוצה, בקופת החברה מצויים כ־3 מיליארד דולר במזומנים, סכום גבוה משווי השוק.
מנגד, צים והדירקטוריון מנסים לייצב את המערכת לקראת האסיפה. החברה מינתה שני דירקטורים חדשים משלה ומבקשת מבעלי המניות לאשרם ברוב. בנוסף, צים הדגישה בפני המשקיעים כי מאז הנפקתה ב־2020 היא הכפילה את קיבולת המכולות וחילקה דיבידנדים בהיקף 5.4 מיליארד דולר. החברה גם אישרה כי היא בעיצומו של תהליך בחינת חלופות אסטרטגיות, תהליך הכולל, לפי גורמים בענף, פניות מצד חברות ספנות בינלאומיות ובהן הפג לויד.
חברת הייעוץ ISS נתנה רוח גבית לדירקטוריון כשפרסמה המלצה לתמוך במועמדים שהציבה החברה ולא באלו שמציעה קבוצת בעלי המניות הישראלים. לפי ISS, לא הוצגו על ידי בעלי המניות טענות משכנעות מספיק לשינוי מהותי בהרכב הדירקטוריון.
- חברות ספנות זרות מתעניינות בצים - אבל הסיכוי לעסקה נמוך מאוד
- דירקטוריון צים: "בודקים מכירת החברה; יש מציעים רבים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההצעה לרכישת צים
הוויכוח סביב תהליך בחינת החלופות האסטרטגיות הוא אחד הנושאים המרכזיים במאבק. צים אישרה כי הדירקטוריון דן בהצעה שהגיש המנכ"ל אלי גליקמן לרכוש את החברה לפי שווי של כ־2.4 מיליארד דולר, או כ־20 דולר למניה. הצעה שהדירקטוריון בחר שלא לקדם בשלב זה. במקביל, נבחנות הצעות ממשקיעים אסטרטגיים נוספים בענף, ובהם גורם מוכר כמו כאמור הפג לויד. קבוצת בעלי המניות המתנגדים טוענת כי הדירקטוריון לא הציג שקיפות מספקת בנוגע להצעות שהתקבלו, ובעיקר בנוגע להצעה שהובלה, לכאורה, על ידי המנכ״ל. לטענתם, הצעה זו נעשית במחיר שאינו משקף את ערכה הכלכלי של החברה, ואף נמוך מסך המזומנים שבקופתה, עובדה שלדבריהם יוצרת ניגוד עניינים מהותי שיש לנהל בזהירות יתרה.
