כמה הפסידו השורטיסטים על אפל, אנבידיה וטסלה ברבעון השני?
לא במפתיע, מוכרי השורט הפסידו מיליארדי דולרים ברבעון השני, כאשר הם הימרו נגד כמה מענקיות הטכנולוגיה, כולל אנבידיה NVIDIA CORP , אפל APPLE וטסלה TESLA INC והפסידו 16 מיליארד דולר. כעת נשאלת השאלה, למה שיעשו דבר כזה?
שורטיסטים לווים מניות שאינן ברשותם מהברוקרים או הבנקים, מוכרים אותן ומהמרים שהם יוכלו לקנות את המניות בחזרה בשלב מאוחר יותר ובמחיר נמוך יותר. אחוז השורטים במניות מייצג את מספר המניות שנמכרו בחסר ביחס לכמות הכוללת של המניות הזמינות. אחוז השורט הממוצע עבור מניה החברה ב-S&P 500 עומד על קצת פחות מ-3%.
עלייה של 5.1% ברבעון
המכירות בחסר עלו ברבעון השני בשווקים בארה"ב וקנדה עלו ב-57.9 מיליארד דולר, או 5.1%, ל-1.2 טריליון דולר. בערך 84% מהגידול הזה התרכז במגזר הטכנולוגי ומסתבר כעת שזה לא היה רעיון כל כך טוב. פוזיציות השורט הכי פחות רווחיות באותו הרבעון נפתחו על אנבידיה, אפל וטסלה, כאשר כאמור השורטיסטים הפסידו כמעט 16 מיליארד דולר על שלושת המניות הללו.
מניית אנבידיה עלתה ב-37% ברבעון השני, אפל עלתה ב-23% וטסלה סיימה את הרבעון עם 13% בעוד מדד ה-S&P 500 עלה ב-4%. מבין שלושת המניות, טסלה מחזיקה באחוז השורטיסטים הגבוה ביותר של כמעט 4%. זה גבוה מהממוצע וזה לא ממש מפתיע.
- אנבידיה לפני הדוחות: 7% תנודה צפויה - 2 אסטרטגיות שוריות
- אסרטרגיית קאברד קול ליצירת תשואה דו ספרתית בסיכון נמוך יחסית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקראת הרבעון השני, מניית הרכבים החשמליים ירדה בכמעט 30% כאשר האטה בצמיחה במכירות הכבידה על סנטימנט המשקיעים. הדברים החלו להשתנות לאחר שטסלה זכתה ביכולת למכור את מוצרי הסיוע בנהיגה שלה לנהגים בסין ולאחר שבעלי המניות אישרו את חבילת השכר של מאסק לשנת 2018. בנוסף לנתוני מסירות שהיו פחות גרועים ממה שציפו.
אחוז השורטים באפל ואנבידיה עמד על פחות מחצי מאחוז השורטים הממוצע למניה ב-S&P 500. זה סימן לכך שאין סוחרים המהמרים באגרסיביות נגד אחת מהחברות.
שורט כאמצעי גידור
לפעמים מכירה בחסר משמשת ככלי גידור עבור משקיעים. ישנן מספר סיבות לגדר תיק השקעות: ייתכן שהמשקיעים לא בטוחים לגבי השוק אך אינם מעוניינים למכור את ההחזקות שלהם, או שהם סבורים שמניות טכנולוגיה אחרות עשויות להניב תשואה גבוהה יותר מאשר אפל ואנבידיה. מכירה בחסר של מניות דומות באותו מגזר יכולה לבודד את התשואה הפוטנציאלית מהביצועים של חברה מסוימת.
אפשרות נוספת היא שהמשקיעים כותבים אופציות. אופציה בעצם מעניקה למחזיק את הזכות לרכוש או למכור מניה במחיר קבוע בעתיד. אופציה לא מגודרת יכולה לייצר סיכון של הפסד משמעותי עבור מוכר האופציה. כך שלמעשה המוכר יהיה חייב לרכוש או למכור מניה בעתיד במחיר שיכול בקלות למחוק את התיק. בעקבות זאת, פתיחה של פויזציה בשביל גידור יכולה לבטל או להקטין משמעותית את הסיכון הזה.
- זינקה 70% תוך שנה: אלפאבית בשיא חדש
- יותר מ־900 מתקנים: קנה המידה האמיתי של AWS נחשף
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לראשונה מאז מלחמת העולם השנייה: איומים במתקפות ישירות בין...
לא משנה הסיבה, אם פתחתם שורט ברבעון השני על מגזר הטכנולוגיה, סביר להניח שהמצב שלכם לא טוב. בסך הכל המוכרים בחסר, בכל המגזרים יחדיו, הצליחו בסדר ברבעון השני והרוויחו בערך 10 מיליארד דולר. עם זאת, ההפסדים על ההימורים נגד מגזר הטכנולוגיה עלו על הרווחים שנוצרו משורטים על מניות שירותי הבריאות, תעשייה, חומרים ואנרגיה.
- 1.שמיל 10/07/2024 02:21הגב לתגובה זוזה בערך, ככל הידוע לי, ציטוט של וורן באפט, המשקיע האגדי למוד נסיון עם תשואות שאין עליהן עוררין
מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
לאחרונה נערכנו ליציאת אוויר מוול סטריט ואוויר אכן יצא. השאלה האם יצא מספיק? הנה התובנות שלנו
ובכן, הגענו ליעד הפיבונאצ׳י הראשון לירידה באזור ה-6480, מבחינה סטטיסטית התנודה למטה הייתה קיצונית וביום שישי היה יום היפוך (סגירה חיובית מעל הפתיחה) כך שיש סיכוי שלטווח הקצר נושפי האוויר ירגעו. שבירה של 6480 תלמד על 6200 כעל היעד הבא. איתות חיובי יהיה מעל 6720.
6480-6720 הם לפיכך גבולות המעקב שלנו לתחילת שבוע המסחר ומפה נמשיך.
מה אומרות המניות המופלאות
הגם שמבחינתי תשומת הלב המוגברת למניות ה״מופלאות״ היא בעיקר עניין למערכת היחסים בין תקשורת פיננסית לקוראים (שכן יש מלא מניות מעניינות לתיק) אז שמבחינת אומדן סיכויי השוק לעלות או לרדת יש לניתוח המצרפי שלהן משמעות. נעבור עליהן ביחד ונסכם.
- AAPL: מצב טכני מורכב שכן היא ברמת שיא אבל יש אופטימיות כל עוד מעל 260. שם אותה בצד הירוק בינתיים.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- לקראת שבוע מסחר קצר ועמוס - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- AMZN: מעל רמת תמיכה ואין סיבה שלא תהיה בצד הירוק כרגע.
עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
כשהנהלת החברה, אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש, מימשו בעשרות מיליוני דולרים - הם ידעו מה שהם עושים; רוב העובדים "אכלו אותה"
וויקס מניית וויקס Wix Wix.com -2.3% התחילה את השנה במחיר של 215 דולר, שווי של 12 מיליארד דולר ועם תקוות גדולות אחרי שזינקה ב-90% בשנה. הנהלת החברה ביטלה את חששות המשקיעים מתחרות מחברות שיאמצו AI כדי להתחרות ביכולת בניית האתרים של וויקס, וטענה שמדובר בפלטפורמה שלא ניתנת להחלפה. האנליסטים החמיאו והמגמה נראתה חיובית. בפועל, זו היתה אחת השנים הגרועות של החברה (בינתיים) כשהמניה נופלת ב-55% מהמחיר בתחילת השנה ל-95 דולר. השווי ירד ל-5.3 מיליארד דולר.
הנהלה אולי יהירה, אולי מנותקת שלא הבינה את גודל האירוע, ואולי ניסתה להחביא את הבעיה. אנליסטים הלכו שבי אחריה. התעוררות מאוחרת ורכישת סטארטאפ בן כמה חודשים עם 2-3 עובדים במחיר של 80 מיליון דולר סימנה מפנה. רכישת סטארט אפ של AI שיכול לפתוח את הדרך לחברה שתקועה במירוץ ה-AI הוא סימן לכישלון בדרך עד כה. תחליטו - אתמול הייתם בטוחים בכיוון ופתאום אתם בהיסטריה? ובכל זאת, השוק אהב את הרכישה. למרות שזו היתה, בין השורות, הודאה ברורה בטעות ובהתעוררות מאוחרת. עברו כמה חודשים והובן באופן ברור - החברה לא צומחת, הרכישה מוסיפה לה צמיחה חיצונית, אבל הפעילות המסורתית בבעיה. הסיפור האמיתי נחשף.
כל חברות התוכנה נמצאות בבעיה - יש פוטנציאל תחרות ענק מצד ה-AI. פיתוחי תוכנה שלקח שנים להרים אותם, יכולים להיות מוכנים היום בימים ושבועות. נכון, חברה זה לא רק מוצר התוכנה, זה הרבה מסביב - תפעול, שיווק, לקוחות, אבל המוצר זה העיקר. האלטרנטיבות AI יכולות להוביל להחלפה של מוצרי וויקס ויכולות להביא לתחרות על המחיר. בכל מצב זה הפסד לוויקס, והשוק הפנים שיש בעיה קשה בדוחות האחרונים לפני כשבוע - וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס צונחת 16% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנהלים - אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש מכרו מניות בכמויות גדולות בכל השנה האחרונה. עשו בשכל. אבל תראו מה קרה לעובדים - אלו החזיקו במניות חסומות (RSUs) שניתנות כחלק מהשכר השוטף והם הפסידו סדר גודל של 400 מיליון דולר. בתחילת השנה הם החזיקו 3.34 מיליון מניות כשכל מניה היתה שווה כאמור 215 דולר. מדובר על ערך של 718 מיליון דולר. כעת זה שווה 318 מיליון דולר.
