כלכלנים: "מנהיגי אירופה שלחו מסר מאוד חשוב והשווקים יגיבו לכך בחיוב"
מנהיגי אירופה הפתיעו בסוף השבוע האחרון את המשקיעים הסקפטיים כאשר הציגו תוכנית אמיצה הכוללת הזרמת כסף למערכת הבנקאות, הפחתת עלויות האשראי עבור איטליה וספרד וביטול ההתניה של קבלת כספים בביצוע תוכניות צנע.
כעת, לשרי האוצר של מדינות האיחוד יש שבוע וחצי לסגור את הפרטים המלאים של התוכנית, להם צפויים השווקים להמתין בדריכות. שרי האוצר של 17 המדינות המשתמשות במטבע האירו יצטרכו לסגור את רוב הפרטים בפגישה שתערך ב-9 ביולי.
"לראשונה מזה עשרות שנים הציר ברלין-פריז נשבר ונשיא צרפת הצטרף למדינות הדרום, איטליה וספרד", הגיב היום בשיחה עם Bizportal שלמה מעוז, הכלכלן הראשי של אלפא פלטיניום. "אומנם ראינו כאן פשרה בכך שלא ציינו תקרה לריבית בה יינתנו הכספים לבנקים הנזקקים, אך מהצד השני התוכנית החדשה הפכה את כולם לשווים והמשמעות היא שאין יותר יתרון לנושים ספציפיים".
בהתייחסות להחלטה להקים רגולטור מרכזי לכל הבנקים במדינות החברות בגוש ובמידת הצורך לחלץ אותם ישירות ללא הצורך לעבור דרך הממשלות שכבר מתמודדות עם חובות אדירים, אמר מעוז: "ההחלטה על הקמת רשות מרכזית שתפקח על כל הבנקים באירופה היא שליחת מסר מאוד חשוב וחיובי לשווקים - אירופה לוקחת את עצמה בידיים. כמובן שחלק מהדברים עדיין לא סגורים וכאן יהיה המבחן האמיתי - האם הפעם הם יצליחו להשלים את כל הפרטים הנחוצים עד המועד שנקבע".
בהסתכלות קדימה מעריך מעוז, שהשווקים יתנו לאירופה ליהנות מהספק עד לפגישה הקרובה. כמו כן, מעוז מעריך שהבנק המרכזי באירופה, ה-ECB, יוריד השבוע את הריבית לרמה של 0.75%, מתוך מטרה להחליש את האירו שצפוי להמשיך להתחזק ברקע למהלכים האחרונים.
דיוויד קלי, האסטרטג ראשי בג'י.פי מורגן, אמר בהמשך לסיום הפסגה, כי השווקים הפיננסים הגיבו לאחרונה באיטיות לחדשות טובות מאירופה ובתוך כך להקמת ממשלה ביוון התומכת בהישארות בגוש האירו. "השווקים עשויים להמשיך לטפס, למרות הבעיות המתמשכות, מאחר שהבעיות מתומחרות יתר על המידה", הוא אמר.
- 3.תתכוננו - המעו"ף בדרך ל1150 (ל"ת)שלום 01/07/2012 11:01הגב לתגובה זו
- 2.השוק ידפוק ראלי של 5%-7% תוך שבוע (ל"ת)ירון 01/07/2012 11:00הגב לתגובה זו
- 1.נותן בראש 01/07/2012 10:28הגב לתגובה זושורטיסטים...מכירים את השיר "על השחיטה" של ביאליק? עכשו תשתקו ותיעלמו......ודי לבכיינים...תמיד אמרתי שאחרי כל לילה חייבת לבא זריחה...הבורסה שלנו חייבת להדביק פער גדול אחרי הבורסות בעולם.......זה אולי ימחק את החיוך למאיר ברק אבל יחזיר את הברק לעיניים של כל מי שהאמין שהשינוי החיובי יגיע
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? המניה צונחת
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
(עדכון 18:00: מניית אנבידיה מתרסקת בוול סטריט ב-6%, גוגל עולה ב-2%)
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 1.53% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. -2.59% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- לאחר רצף הצלחות וזינוק במניה: האם גוגל בדרכה להיות החברה הגדולה בעולם?
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
וול סטריט השוק האמריקאינעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה ירדה ב-2.5%, צים זינקה ב-13%
וול סטריט המסחר בוול סטריט ננעל במגמה חיובית, כשהסוחרים עדיין מנסים להבין את ההשפעה של נתוני מאקרו מאוחרים ושל ההתפתחויות חדשות בזירת הבינה המלאכותית. מדד S&P 500 עלה ב-9%%, הנאסד״ק 100, שירד בתחילת היום, התאושש לעלייה של 0.7%. הדאו קפץ ב-1.4%. בשוק האג״ח, התשואה על אג״ח ממשלת ארה״ב ל־10 שנים ירדה ל-4%. הירידה מגיעה לאחר נתוני תעסוקה חלשים מהמגזר הפרטי ולנוכח הערכות כי קווין האסט הוא המועמד המוביל לראשות הפד. בשוק המט״ח הדולר נחלש מעט, והביטקוין ירד מתחת ל־88 אלף דולר.
מניית אלפאבית נסוגה מהשיא היומי שאליו הגיעה מוקדם יותר, לאחר דיווח כי מטא בוחנת השקעה של מיליארדי דולרים בשבבי ה-AI של גוגל. מניות אנבידיה, AMD ואורקל נסחרות במגמה שלילית, בעוד אפל, מטא ואמזון עולות.
נתוני המאקרו שפורסמו הציגו תמונה מעורבת: המכירות הקמעונאיות בארה״ב עלו מעט בספטמבר, ואילו האינפלציה הסיטונאית התחזקה בגלל עלייה במחירי אנרגיה ומזון. במקביל, מדד אמון הצרכנים ירד בנובמבר בשיעור החד ביותר זה שבעה חודשים, על רקע חשש לגבי מצב שוק העבודה. המשקיעים שמים דגש רב על כל נתון כלכלי המתקבל בימים הקרובים, בשל מיעוט הנתונים עד פגישת הפד בדצמבר. נכון לעכשיו, החוזים על הריבית משקפים הסתברות של כ־80% להפחתת ריבית כבר בחודש הבא, והציפיות להמשך הורדת ריבית התגברו בעקבות התבטאויות מתונות של מספר בכירי פד בתקופה האחרונה.
מניית הרובוטיקה שזינקה ב-40%- סימבוטיק עקפה את הציפיות עם הכנסות של 618.5 מיליון דולר ורווח מתואם של 58 סנט, הוסיפה את Medline כלקוחה חדשה וממשיכה להעמיק את השותפות
עם וולמארט
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החוקר זוכה פרס נובל שמזהיר מפני הטכנולוגיה שהוא עצמו יצר - ג'ון הופילד
וג'פרי הינטון קיבלו את פרס נובל לפיזיקה בשנה שעברה על עבודתם על רשתות עצביות מלאכותיות. הינטון, שעזב את גוגל כדי להזהיר מסכנות הבינה המלאכותית, חושש שהמכונות עשויות להפוך לחכמות יותר מבני אדם; בשבועות האחרונים גוגל השיקה את המערכות שעליהן עבד שמשנות את העולם
